Calcule o período de retorno com esta fórmula

O período de retorno é o tempo que uma empresa leva para recuperar os fundos investidos ou atingir um ponto de equilíbrio . É particularmente útil ao decidir se deve investir fundos em um novo projeto.
O período de retorno é o tempo que levará para sua empresa recuperar os fundos investidos. Por exemplo, se sua empresa estivesse pensando em atualizar o equipamento da linha de montagem, você calcularia o período de retorno para determinar quanto tempo levaria para recuperar os fundos usados ​​para comprar o equipamento.

Explicaremos o que é o período de retorno e forneceremos a fórmula para calculá-lo.

Visão geral:qual é o período de retorno?

Sempre que uma empresa compra um ativo caro, é um investimento. O equipamento de capital é adquirido para aumentar o fluxo de caixa economizando dinheiro ou ganhando dinheiro com o ativo adquirido. Por exemplo, digamos que você esteja alugando espaço em um prédio de 25 anos por US$ 10.000 por mês, mas você pode comprar um prédio mais novo por US$ 400.000, com pagamentos de US$ 4.000 por mês.

Embora você saiba de antemão que economizará muito dinheiro comprando um prédio, também deseja saber quanto tempo levará para recuperar seu investimento inicial. É isso que o cálculo do período de retorno mostra, somando suas economias anuais até que o investimento de US$ 400.000 seja recuperado.

Semelhante a uma análise de ponto de equilíbrio, o período de retorno é uma métrica importante, principalmente para proprietários de pequenas empresas que podem não ter o fluxo de caixa disponível para amarrar fundos por vários anos. Usar o método de retorno antes de comprar um ativo caro fornece aos proprietários de empresas as informações necessárias para tomar a decisão certa para seus negócios.

Calcular o período de retorno também é útil na previsão financeira, onde você pode usar a fórmula de fluxo de caixa líquido para determinar a rapidez com que pode recuperar seu investimento inicial. Esteja você usando um software de contabilidade em sua empresa ou um sistema de contabilidade manual, você pode calcular facilmente seu período de retorno.

Qual ​​é a fórmula do período de retorno?

Ainda indeciso sobre a compra de um novo prédio, você decide calcular seu período de retorno. Para calculá-lo, você dividiria o investimento pelo fluxo de caixa que o investimento criaria. Aqui, a economia mensal ou o valor do fluxo de caixa seria de US$ 6.000 por mês ou US$ 72.000 por ano. Para calcular seu período de retorno, você dividirá o custo do ativo, $ 400.000, pela economia anual:

US$ 400.000 ÷ US$ 72.000 =5,5 anos

Isso significa que você pode recuperar seu investimento em 5,5 anos. É importante observar que nem todos os investimentos criarão a mesma quantidade de fluxo de caixa aumentado a cada ano. Por exemplo, se um ativo for comprado no meio do ano, durante o primeiro ano, seu fluxo de caixa seria metade do que seria nos anos seguintes. Quando for esse o caso, cada ano precisaria ser considerado separadamente.

Por exemplo, se o prédio foi comprado no meio do ano, o fluxo de caixa do primeiro ano seria de $ 36.000, enquanto os anos subsequentes seriam de $ 72.000.

• Ano 1:US$ 36.000
• Ano 2:US$ 72.000
• 3º ano:US$ 72.000
• Ano 4:US$ 72.000
• 5º ano:US$ 72.000
• 6º ano:US$ 72.000
• Ano 7:US$ 4.000

Isso significa que o tempo que levaria para recuperar seu investimento inicial seria de mais de seis anos.

Um exemplo de período de retorno

Cathy atualmente possui uma pequena empresa de manufatura que produz 5.000 cachecóis de caxemira por ano. No entanto, se Cathy comprar uma máquina mais eficiente, ela poderá produzir 10.000 lenços por ano. Espera-se que o uso da nova máquina produza um fluxo de caixa adicional de US$ 150.000 a cada ano em que estiver em uso.

A compra da nova máquina custará US$ 350.000, e Cathy não quer que seus fundos fiquem presos por mais de três anos. Vamos calcular o período de retorno para ver quanto tempo Cathy levará para recuperar seu investimento:

US$ 350.000 ÷ US$ 150.000 =2,3 anos

O resultado significa que Cathy pode recuperar seu investimento inicial em pouco mais de dois anos. Isso é menos do que sua exigência de três anos, então Cathy vai em frente e compra a máquina no início do ano.

Embora o cálculo do período de retorno seja uma ferramenta útil para a tomada de decisões, há muitas coisas que ele não aborda, como despesas de capital e fluxo de caixa operacional geral, que também devem ser incluídos no processo de tomada de decisão.

Perguntas frequentes

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  Quanto menor o prazo para recuperar um investimento, melhor. Quanto maior o período de retorno, mais tempo os fundos ficam vinculados, o que pode ser prejudicial para empresas menores que operam com um orçamento mais apertado.
  
• 
  Calcular o período de retorno pode ajudar a avaliar o risco de investir em um ativo caro. Embora possa ser tentador atualizar seu maquinário de fabricação ou comprar um novo prédio, ambas as compras apresentam um grande risco.
  
  Calcular o período de retorno pode ajudar a mitigar alguns desses riscos, fornecendo uma visão clara de quanto tempo levará para recuperar os fundos investidos. Também pode ajudá-lo a evitar um investimento potencialmente ruim ou que levará muitos anos para ser recuperado.
  
• 
  Não. O cálculo do período de retorno é simples:
  
  Investimento ÷ Fluxo de caixa líquido anual do ativo
  
  Pode ser um pouco complicado quando se espera que o fluxo de caixa líquido anual varie de ano para ano. Se for esse o caso, você terá que calcular os totais de fluxo de caixa de cada ano para determinar o período de retorno.
  
• 
  Ao calcular o período de retorno de um ativo potencial ou outro investimento, é útil saber o valor do dinheiro no tempo. Isso é importante se o seu período de retorno for superior a cinco anos, pois o dinheiro devolvido no futuro valerá menos do que no momento do investimento inicial.
  

Como o cálculo do período de retorno pode ajudar sua empresa

Você ainda está indeciso em investir em novas máquinas para o seu negócio de manufatura? Talvez você esteja dividido entre dois investimentos e queira saber qual deles pode ser recuperado mais rapidamente? Talvez você queira comprar um novo prédio, mas não tem certeza se a economia valerá o investimento. Calcular o período de retorno do investimento potencial é essencial.

Calcular seu período de retorno pode ser útil no processo de tomada de decisão. Pode ser o fator decisivo para decidir se você deve prosseguir com a compra desse ativo caro ou adiar até que seu fluxo de caixa seja melhor. As pequenas empresas, em particular, podem se beneficiar da análise de retorno simplesmente calculando o período de retorno de qualquer investimento que estejam considerando.

Antes de investir milhares em qualquer ativo, certifique-se de calcular seu período de retorno. Você não vai se arrepender.