Qual é a qualidade das contas a receber?

p A qualidade das contas a receber é a probabilidade de que os fluxos de caixa devidos a uma empresa na forma de contas a receber serão cobrados. Analisar a qualidade das contas a receber de uma empresa é importante para avaliar sua saúde financeira.

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Noções básicas sobre contas a receber

p Contas a receber é o saldo de fundos que uma empresa tem de bens e serviços que ela vendeu; Contudo, os bens e serviços ainda não foram pagos. Um exemplo é quando um cliente compra um produto a crédito, o que significa que eles ainda lhe devem o dinheiro pelos produtos, mesmo que os riscos e recompensas de propriedade tenham sido transferidos.

p As empresas estão dispostas a aceitar contas a receber, pois podem atrair mais vendas em situações em que o cliente não tem dinheiro em caixa, mas ainda deseja comprar produtos e serviços.

p Uma vez que o acordo resulta em dinheiro devido à empresa, é representado como um ativo. As contas a receber são listadas no balanço patrimonial como um ativo circulante. Ativos circulantes. Ativos circulantes são todos os ativos que uma empresa espera converter em dinheiro no prazo de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de um, e são um item importante no ativo operacional de uma empresa ou no capital de giro. Eles são ativos e passivos associados às operações do dia-a-dia de uma empresa. As contas a receber representam essencialmente um IOU de curto prazo de clientes.

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Compreendendo a qualidade das contas a receber

p Quando os clientes recebem bens e serviços de uma empresa antes de pagar, espera-se que eles acabem pagando a empresa. Contudo, há uma chance de que alguns clientes acabem não pagando devido à saúde financeira do cliente ou simplesmente por ser um cliente não confiável. Uma vez que as empresas não podem esperar que 100% das contas a receber sejam cobradas, os contadores criaram uma conta de contrapartida do ativo, conhecida como provisão para créditos de liquidação duvidosa, para registrar esse valor incobrável estimado.

p Uma provisão para créditos de liquidação duvidosa é uma conta de ativo de contrapartida. Ativo de contrapartida de um ativo é uma conta de ativo em que o saldo da conta será zero ou um saldo credor. Uma conta de ativo contra, o que significa que está vinculado a um ativo no balanço e é usado para reduzi-lo. Outro exemplo de conta de ativo de contrapartida é a depreciação acumulada, que é usado para reduzir propriedade, contas de instalações e equipamentos (PP&E). Uma provisão para créditos de liquidação duvidosa permite que as empresas reflitam em seus balanços a proporção das contas a receber que não esperam receber.

p Também se traduz em uma despesa na demonstração do resultado, conhecida como despesa com dívidas incobráveis. Uma despesa com dívidas inadimplentes está relacionada às contas a receber e é a representação como despesa das contas a receber que não se espera que sejam cobradas.

p Contas a receber de qualidade superior resultarão em uma provisão mais baixa para devedores duvidosos. A qualidade é um aspecto importante das contas a receber e desempenha um grande papel na avaliação do balanço de uma empresa. Empresas com contas a receber de baixa qualidade podem enfrentar problemas de liquidez e solvência no futuro; Portanto, é melhor analisar e medir a qualidade das contas a receber.

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Como medir

p Os analistas financeiros usam vários métodos para analisar a qualidade das contas a receber de uma empresa.

• Relação de contas a receber para vendas
• Taxa de rotatividade de contas a receber
• Dias de vendas pendentes (DSO) Dias de vendas pendentes (DSO) Dias de vendas pendentes (DSO) representa o número médio de dias que as vendas a crédito levam para serem convertidas em dinheiro, ou quanto tempo leva um

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Relação de contas a receber para vendas

p Um método simples de medir a qualidade das contas a receber é a relação entre contas a receber e vendas. O índice é calculado como contas a receber em um determinado momento dividido por suas vendas ao longo de um período de tempo. Indica a porcentagem das vendas de uma empresa que ainda não foram pagas.

p Um índice alto de contas a receber sobre vendas pode indicar uma empresa com risco de receber contas de baixa qualidade, uma vez que não se espera que todas as contas a receber sejam cobradas.

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Taxa de rotatividade de contas a receber

p Outro método para avaliar a qualidade das contas a receber é analisar o índice de rotatividade de contas a receber de uma empresa. Essencialmente, é o inverso da relação contas a receber sobre vendas, mas com um ligeiro ajuste. É calculado como as vendas durante um período de tempo divididas pelo saldo médio de contas a receber ao longo desse período.

p O índice de rotatividade de contas a receber mede a rapidez com que uma empresa pode transformar suas contas a receber em dinheiro. Um índice alto geralmente significa uma qualidade mais alta de contas a receber, pois indica que uma empresa está transformando contas a receber em caixa mais rapidamente.

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Dias de vendas pendentes (DSO)

p Por último, um terceiro método para medir a qualidade das contas a receber é com o índice de dias de vendas pendentes (DSO). É calculado como contas a receber médias divididas pelas vendas, multiplicado por 365. O índice DSO fornece uma visão do número médio de dias que uma empresa leva para converter seus recebíveis em dinheiro. Uma vez que está em uma unidade de medida compreensível (dias), às vezes é mais fácil de usar, em oposição ao rácio de contas a receber sobre vendas e ao rácio de rotação de contas a receber.

p Um DSO mais curto significa que a qualidade das contas a receber é maior, pois significa que uma empresa pode receber dinheiro de suas contas a receber mais rapidamente. Embora um índice DSO alto - mais de 90 dias - possa ser um sinal de que as contas a receber estão ficando "obsoletas" e podem não ser cobradas, o que reflete a baixa qualidade dos ganhos corporativos.

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Leituras Relacionadas

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