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Quando as comissões importam e quando não importam


As comissões são um fato da vida para os investidores, mas há momentos em que elas realmente não importam?

Você pode se surpreender ao saber que sim - há momentos em que as comissões têm um impacto significativo em seus investimentos e momentos em que não.

As comissões são sempre um empecilho para os investimentos. É apenas uma questão de quanto.

Neste artigo, aprenderemos a identificar cenários em que as comissões podem ter um impacto significativo no desempenho do seu portfólio e quando você não deve se importar tanto com comissões.

Quando as comissões são importantes


Vejamos alguns cenários diferentes em que as comissões têm um grande impacto no retorno do investimento.

Contas pequenas


Quando você tem uma conta pequena, tudo é amplificado. Isso inclui perdas. Aqui está um exemplo:

Tamanho da conta:US$ 5.000

Compre 100 ações da ABC a $ 30/ação:$ 3.000

Vender todas as ações a $ 25:$ 2.500

Comissões de ida e volta (compra e venda):$ 13,90 na E*TRADE

A conta teve uma perda de $ 500. Isso é uma perda de 16,6% na conta, que é uma quantia significativa. E as comissões?

Embora $ 13,90 pareça uma quantia pequena, o que acontece quando a conta faz dez transações de ida e volta e rende apenas $ 250? Dez negócios custam $ 139. Em uma conta de US$ 5.000, isso é 2,78%.

Com apenas 20 negócios, 5,5% da conta já foi consumida por comissões.

Dito de outra forma, $ 139 é mais de 55% do lucro.

Compare isso com uma conta de $ 50.000. $ 139 é apenas 0,278% do valor da conta. 20 negócios não são nem 1% da conta (0,556%).

Voltando aos nossos dez negócios em US$ 139, a conta de US$ 50 mil é dez vezes maior que a conta de US$ 5.000. Digamos que seus lucros nessas dez negociações sejam 10X ou US$ 2.500. $ 139 é apenas 5,6% do lucro.

É difícil o suficiente ganhar dinheiro com uma conta pequena, mas uma vez que as comissões são contabilizadas, é quase impossível.

Taxas anormalmente altas


Assim como comprar uma casa, você deseja obter um bom preço e não pagar a mais. Isso é feito sabendo quais são os preços das casas ao redor. O mesmo pode ser dito para as comissões.

As negociações on-line não devem custar mais de US $ 10, com muitas em torno de US $ 5. Não há nenhuma razão para pagar mais por negociações online.

Deterioração de retornos


Se você tem uma conta de bom tamanho e está obtendo boas taxas em suas comissões, mas elas ainda estão consumindo seus retornos, qual pode ser a razão?

Isso geralmente pode acontecer devido à frequência da negociação. Você não precisa ser um day trader para que as comissões corroam os retornos. Mas ser um investidor ativo pode ter um impacto negativo nos seus retornos.

Uma maneira de evitar entrar e sair de fundos é simplesmente investir em fundos de rastreamento de índice. Esses fundos e ETFs rastreiam índices populares, como o S&P 500.

Basicamente, eles fazem o trabalho para você e ajudam a manter as comissões baixas porque você não está negociando tanto.

Seu consultor é pago apenas


Se você estiver trabalhando com um consultor financeiro que cobra apenas taxas, mas descobrir que estão sendo cobradas comissões por produtos diferentes, o consultor não cobra apenas taxas. Consultores pagos não devem cobrar comissões.

No entanto, se o seu consultor é baseado em honorários, ele pode cobrar uma taxa fixa para aconselhamento, mas depois cobrar uma porcentagem de AUM (ativos sob gestão) para gerenciar seus investimentos. Para AUM, um consultor apenas cobra uma taxa fixa para gerenciar investimentos.

Quando as comissões não importam


Passando para o outro lado da mesa, há momentos em que as comissões não são um fator e são apenas parte do investimento, supondo que as comissões sejam razoáveis.

Você está tendo um grande sucesso


Independentemente de você investir por conta própria ou ter um consultor de investimentos fazendo isso quando você está tendo grande sucesso, as comissões tendem a passar despercebidas. Afinal, lucros desproporcionais diminuem o impacto percentual das comissões.

Os day traders são um grupo que acumula enormes quantidades de comissões. Enquanto 4 em cada 5 perdem dinheiro, 1 em 100 é lucrativo. Neste caso, aqueles que estão ganhando estão fazendo isso por causa do volume de negócios.

Pagar comissões mais altas quando eu é uma emergência


Quando você precisa sair ou entrar em uma negociação imediatamente, mas não tem acesso a um computador, ligar para seu corretor e fazer uma negociação assistida por telefone pode ser sua única opção. As negociações assistidas por telefone são caras, com muitas custando US $ 25. Mas sem outras opções, a alta comissão não supera a necessidade de concluir uma transação oportuna.

Porcentagem de AUM


Conforme mencionado acima, alguns consultores financeiros cobrarão uma comissão como uma porcentagem do AUM. A taxa de comissão cai em diferentes estágios à medida que o AUM aumenta.

Seu conselheiro é um fiduciário


Um fiduciário deve ter seu melhor interesse em mente. Mas isso não exclui os conselheiros de cobrar uma comissão, mesmo sob a nova regra fiduciária do DOL.

A Merrill Lynch até configurou um modelo em que alguns clientes são cobrados apenas taxas, enquanto outros são cobrados comissões.

Andy Sieg, chefe da Merrill Lynch Wealth Management, disse:"Analisamos as situações limitadas em que recomendar um acordo baseado em taxas pode não ser do melhor interesse do cliente e consideramos alternativas ao IAP [Programa de Consultoria de Investimento] para essas situações. "

Considerações finais


Saber quando evitar ou reduzir comissões certamente pode aumentar o retorno do seu investimento.

No entanto, ainda existem alguns cenários em que as comissões que você está recebendo não importam tanto, especialmente quando estão dentro da faixa de custo razoável.

Você acha que suas comissões de investimento poderiam ser menores?