Reflexões sobre o processo de investimento

Este é um tópico muito complexo que abordarei aqui de forma abreviada. As principais etapas são as seguintes:

Determine os objetivos e recursos disponíveis.
A primeira etapa é determinar o que você deseja realizar. Por exemplo, muitas pessoas têm a aposentadoria como um de seus objetivos (que preferimos chamar de? conquistar a independência financeira?). Pense no que isso significa para você. Visualize isso. Como você gastará seu tempo a cada dia? Em seguida, identifique quando você gostaria de se aposentar, se tudo for possível. Se isso não for possível, quanto tempo é o máximo que você trabalharia? Que padrão de vida você gostaria de desfrutar na aposentadoria? Se isso não for possível, com quanto você pode viver? Quanto você está economizando agora para a aposentadoria? Quanto você pode economizar? Quanto você gostaria de economizar? Quanta volatilidade em seus investimentos você prefere? Quanto você pode tolerar? Existem compensações em todos esses fatores. Economizando mais pode? Comprar? uma data de aposentadoria anterior. Aposentar-se mais tarde pode permitir um estilo de vida de aposentadoria mais confortável. Assumir mais volatilidade de investimento (e assim obter um retorno potencialmente maior) pode permitir que você economize menos. Esclarecer e identificar todos os seus objetivos e os recursos disponíveis para alcançá-los é um primeiro passo importante para atingir esses objetivos.

Desenvolva suas premissas de mercado de capitais e carteiras otimizadas.
Esta seção é necessariamente técnica, e sem dúvida não fará muito sentido para você. Contudo, enquanto a maioria das pessoas (e assustadoramente, muitos consultores) não entendem esses conceitos, eles são de vital importância para o processo. A segunda etapa é desenvolver uma lista das categorias de investimentos em que você considerará investir. Para cada uma dessas classes de ativos, você precisará desenvolver uma estimativa do retorno médio aritmético (em oposição à média geométrica), o desvio padrão, e a correlação com todas as outras classes de ativos. Esses dados são então colocados em um? Otimizador? (um tipo de programa de software) para desenvolver (combinado com experiência e julgamento) um conjunto de carteiras modelo (ou alocações de ativos) que sejam apropriadas para diferentes níveis de risco e retorno.

Faça uma simulação de Monte Carlo.
Uma simulação de Monte Carlo é uma técnica quantitativa para desenvolver projeções sob condições de incerteza (como não saber o que o mercado fará no futuro). Este processo combina os portfólios desenvolvidos na etapa anterior com os objetivos e recursos identificados na primeira etapa, e permite que você saiba quais combinações são viáveis. Em outras palavras, pode não haver carteiras que forneçam uma alta probabilidade de atingir seus objetivos ideais (como se aposentar amanhã com uma renda muito alta). Recomendamos continuar ajustando o plano até que haja uma probabilidade de sucesso de aproximadamente 80-90% no cumprimento de suas metas com um determinado portfólio.

Implemente o plano.
Não é até esta etapa que os investimentos reais são selecionados. Os critérios aqui devem ser a eficiência e eficácia com que os investimentos podem implementar o portfólio (alocação de ativos) identificado como tendo a maior probabilidade de atingir seus objetivos.

Monitore o plano.
Depois que o plano foi implementado, deve ser monitorado e ajustado conforme haja mudanças nas metas e recursos, ou quando o portfólio fica desequilibrado, pois algumas classes de ativos retornam mais do que outras.