Fundos de índice:vantagens e desvantagens para investimentos de longo prazo

Crédito da imagem:monsitj/iStock/GettyImages

Investir em ações e títulos é uma das melhores maneiras de acumular riqueza ao longo da vida. Algumas pessoas gostam de estudar o mercado e as ações individuais para tomar decisões de compra e venda. Mas isso dá trabalho e poucas pessoas podem se dar ao luxo de gastar tanto tempo estudando o mercado de ações. Além disso, no longo prazo, é difícil obter um retorno melhor do que o mercado global.

Para quem prefere uma alternativa mais simples, existem fundos de índice. Veja como funcionam os fundos de índice e os prós e contras de investir neles.

O que é um fundo de índice?

Um fundo de índice é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa onde o gestor simplesmente compra as ações que compõem o índice, uma vez que não é possível investir diretamente em um índice. O objetivo do fundo é acompanhar o movimento do índice o mais próximo possível.

Os gestores de fundos de índice não administram agressivamente as participações do fundo. Em vez disso, os gestores seguem uma estratégia passiva de comprar e manter, em vez de negociar ações na tentativa de obter melhores retornos.

Alguns exemplos são os fundos de índices de ações baseados no Standard &Poor's 500, no Dow Jones Industrial Average, no Russell 2000 e no NASDAQ 100.

Prós dos Fundos de Índice

Aqui estão as vantagens de investir em fundos de índice.

​Taxas baixas: Os fundos de índice normalmente têm as taxas de administração mais baixas de todos os fundos mútuos e ETFs. Como esses fundos são administrados passivamente, você não está pagando para que analistas de ações pesquisem e negociem ações na tentativa de maximizar o retorno. Por causa das taxas mais baixas, mais do seu capital é aplicado para gerar retornos com maior capitalização ao longo dos anos.

​Retornos constantes: Seus ganhos e perdas acompanham o mercado, e o mercado ao longo dos anos teve uma taxa de retorno constante. Os gestores de fundos mútuos que compram e vendem ações de forma agressiva raramente conseguem superar de forma consistente os retornos do mercado geral. Você tem retornos mais consistentes e menos riscos com fundos de índice.

​Elisão fiscal: ​ Como os fundos de índice são administrados passivamente, não há compra e venda ativa de ações que possam gerar ganhos de capital, que poderiam ser tributáveis.

​Simplicidade: ​ Com fundos de índice, você investe no mercado de ações total. Você não precisa perder tempo estudando ações individuais para decidir quais comprar e quando vender. Você simplesmente investe em um fundo de índice e segue o mercado.

​Diversidade: Os fundos de índice contêm um grande número de ações, portanto seu investimento é diversificado. Não está concentrado apenas em algumas ações individuais.

Desvantagens dos fundos de índice

Os fundos de índice têm suas desvantagens. Estas são algumas das razões pelas quais um fundo de índice pode não se adequar ao seu perfil de investimento.

​Sem flexibilidade: ​ Se o mercado estiver caindo, os fundos de índice também cairão. Como são geridos passivamente, não há gestores de fundos que ajustem a carteira para limitar perdas, como transferir dinheiro de ações para títulos.

​Falta de gerenciamento de riscos: Embora os fundos de índice tenham diversas participações, eles ainda estão concentrados. O S&P 500 contém as 500 maiores empresas e o Russell 2000 consiste em 2.000 pequenas empresas. Até o conhecido Dow Jones Industrial Average é composto por apenas 30 empresas. Investir apenas em qualquer um destes fundos de índice significa que poderá estar a perder oportunidades noutras áreas, como o imobiliário ou empresas internacionais.

​Não participar de tendências inovadoras ​:As empresas em fundos de índice são, em sua maioria, maiores, mais antigas e raramente criam novas tendências. Descobertas inovadoras e revolucionárias geralmente vêm de empresas menores que não fazem parte de nenhum fundo de índice.

​Pode perder grandes ganhos ​:Os fundos de índice tendem a se mover de forma constante em uma direção ou outra e raramente experimentam grandes oscilações, seja para cima ou para baixo. Os fundos geridos de forma mais ativa terão ocasionalmente um vencedor que produza ganhos de 30% ou mais.