Importância dos Mercados Financeiros

Os mercados financeiros proporcionam a alocação eficiente de recursos na economia. Por meio de trocas organizadas e regulamentadas, os mercados financeiros fornecem aos participantes alguma garantia de que serão tratados de forma justa e honesta. Os mercados financeiros fornecem às empresas e entidades governamentais acesso ao capital. Eles também fornecem emprego a muitos milhares de pessoas que trabalham no setor financeiro.

Identificação

Um mercado financeiro é aquele que permite a compra e venda de um recurso. Um exemplo de recurso comumente negociado inclui ações da empresa, moeda estrangeira, commodities, incluindo gemas, óleo e metais preciosos, ou instrumentos financeiros, como swaps, opções e futuros. A Bolsa de Valores de Nova York é um mercado financeiro para ações e instrumentos financeiros, e o Mercado de Câmbio permite que os corretores troquem moedas.

Efeitos nas empresas

Os mercados financeiros afetam diretamente os negócios de capital aberto. Um declínio acentuado no DOW devido a uma grande ação blue chip registrando uma perda muitas vezes corta vários pontos das ações de outra empresa, mesmo que suas operações sejam totalmente independentes. Quando o preço das ações de uma empresa cai, sua capacidade de levantar capital é diminuída. Robert Heilbroner explica em seu livro "Economics Explained" que o mercado de ações afeta os negócios de três maneiras:As expectativas do clima de negócios refletem os preços das ações, as empresas têm mais dificuldade em emitir novos títulos para os investidores quando o preço das ações está baixo e os mercados afundam, as empresas ficam tentadas a adquirir outras.

Efeitos na economia

Os mercados financeiros influenciam a percepção do público e moldam o cenário econômico. Uma forte recuperação em Wall Street inspira confiança nas empresas para expandir as operações e assumir riscos. Nesses casos, as empresas contratam mais trabalhadores, melhorar a taxa de emprego e, por sua vez, dar aos consumidores mais renda disponível. Quedas de mercado sinalizam o oposto:as empresas crescem preocupadas em como financiar suas operações, as demissões aumentam e os consumidores não gastam tanta renda disponível.

Regulamento

Os Estados Unidos estabeleceram a Securities and Exchange Commission em 1934 para garantir que as empresas sejam transparentes com seus dados financeiros e certos aspectos de suas operações comerciais. A supervisão vem na forma de relatórios de ganhos trimestrais e anuais, auditorias de rotina e a imposição de penalidades para quem infringe as regras.

Regulamento, Contudo, às vezes é insuficiente para evitar um crash do mercado financeiro. Robert Kolb, autor do livro "Lições da Crise Financeira, "é um dos muitos que afirmam que o colapso das hipotecas de 2008 foi em grande parte devido à falta de supervisão do governo. Kolb afirma que o governo deveria ter fornecido mais supervisão com relação à atividade de crédito arriscada dos bancos.