Investindo em títulos:um guia completo para iniciantes

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Sendo investimentos populares de rendimento fixo, as obrigações geralmente proporcionam melhor estabilidade do que o mercado de ações, oferecem pagamentos regulares de juros e servem como uma boa ferramenta para a diversificação. Se estiver pronto para usar títulos como parte de sua estratégia de investimento, você terá algumas maneiras diferentes de começar a comprá-los, e os processos variam de acordo com os tipos de títulos disponíveis. Por exemplo, você pode obter amplo acesso a títulos por meio de uma corretora, enquanto o governo federal oferece seus títulos diretamente. De qualquer forma, você vai querer fazer uma pesquisa antes de fazer sua compra.

Entenda alguns princípios básicos importantes sobre títulos

Um emissor de títulos, ou mutuário, geralmente é uma empresa ou governo que precisa arrecadar dinheiro. Como detentor de um título, você empresta o valor de face do título ao emissor por um período específico; esse valor pode ser diferente do que você realmente paga pelo título, pois você pode comprar com desconto ou prêmio. Em troca, você recebe pagamentos periódicos de juros – chamados de cupom – até a data de vencimento do título. Quando isso acontece, o emissor do título devolve o valor de face.

Algumas opções de títulos comuns incluem títulos do governo federal, corporativos e municipais (munis). A venda das emissões iniciais de títulos ocorre no mercado primário, enquanto o mercado secundário é onde você encontrará títulos disponíveis de outros investidores. Embora você possa comprar títulos individualmente, você tem opções de investir em cestas conjuntas de títulos por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs de títulos) ou também de fundos mútuos de títulos.

Você também deve compreender algumas considerações importantes sobre risco e retorno. As ações geralmente oferecem rendimentos mais elevados do que os títulos, embora você possa encontrar títulos de alto rendimento que apresentam um risco maior. Muitos títulos têm um retorno fixo do qual você não se beneficiará se as taxas de mercado subirem, mas isso significa previsibilidade. Além disso, você deve prestar atenção às classificações dos títulos para ter uma ideia do risco de crédito do emissor e minimizar o risco de inadimplência associado ao investimento.

Compre títulos do governo dos EUA

Se você quiser comprar títulos do governo federal, poderá obtê-los eletronicamente por meio do site do TreasuryDirect. Você precisará primeiro configurar uma conta lá e vincular a uma conta bancária.

Você pode então fazer login e comprar títulos de capitalização em várias denominações até um limite anual e até mesmo configurar compras recorrentes, se desejar. Além disso, você pode verificar quando são realizados os leilões e fazer lances em títulos do Tesouro quando houver emissões disponíveis. Esses leilões podem ser não competitivos, onde você tem a garantia do título do Tesouro com os termos declarados, ou podem ser competitivos, onde você pode especificar os termos e pode ou não acabar com o título.

Como alternativa, você pode comprar títulos de capitalização eletrônicos da Série EE usando depósitos diretos de seu contracheque ou providenciar a compra de títulos de capitalização da Série I em papel durante o processo de apresentação da declaração de imposto de renda.

Comprar títulos por meio de conta de corretagem

Se você deseja comprar títulos do Tesouro dos EUA no mercado secundário ou adquirir títulos corporativos ou municipais, obter uma conta de corretagem permite que você faça isso por conta própria. Você pode se inscrever através do banco de sua preferência ou optar por uma grande plataforma de negociação, como Fidelity ou E*Trade. Além de fornecer informações pessoais para abrir a conta, a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) explica que normalmente você precisará especificar se fará compras em dinheiro ou com empréstimo de margem.

Depois de preparar a conta, você poderá pesquisar títulos individuais, ver os preços dos títulos e as taxas de juros e ver os requisitos do pedido. Você também pode pesquisar fundos de títulos e ETFs. Depois de encontrar o título que lhe interessa, você pode concordar em pagar uma comissão e fazer seu pedido. Você poderá monitorar seus investimentos na plataforma.

Algo a notar é que os investidores em títulos que buscam novas emissões de títulos municipais ou corporativos precisarão trabalhar com uma instituição financeira que lide diretamente com a oferta. Portanto, você precisará pesquisar para saber quando, como e onde a oferta estará disponível. Isso significa que pode ser mais difícil adicionar novas emissões do mercado primário de títulos ao seu portfólio de títulos, a menos que você tenha uma conexão e planeje com antecedência.

Se você deseja comprar títulos do Tesouro dos EUA no mercado secundário ou adquirir títulos corporativos ou municipais, obter uma conta de corretagem permite que você faça isso por conta própria.

Compre através de um profissional de investimentos

Em vez de usar uma conta de corretora inteiramente on-line, você pode contratar um corretor de serviço completo ou outro profissional de investimento que trabalhe com detentores de títulos para fazer pedidos para suas contas de investimento. Esta pode ser uma boa opção especialmente se você for novo em produtos de investimento e precisar de ajuda para determinar os objetivos de investimento.

Se você escolher um corretor, pagará uma comissão para que ele compre títulos mediante solicitação. No entanto, um consultor de investimentos remunerado pode oferecer conselhos úteis, além de executar as compras de títulos. Por exemplo, podem ajudá-lo a responder a necessidades específicas, tais como liquidez e alocação de carteira de investimentos, ou preocupações, tais como risco de taxa de juro e volatilidade.