2 estratégias de investimento de opções estilísticas diferentes

p p Opção de investimento oferece aos investidores uma maneira de minimizar seu potencial de perda e maximizar seus ganhos. Uma opção é um contrato entre um titular e um lançador para realizar alguma ação em alguma data de expiração predeterminada, normalmente 9 meses. Um prêmio é o preço que o comprador paga por seu direito, e o titular recebe pela sua obrigação.

Existem várias estratégias de opções disponíveis para um investidor de opções. Isso envolve os dois tipos de contratos de opções; chamadas e colocações. Do ponto de vista do titular, uma opção de compra é uma venda para comprar ações do lançador a um preço fixo estabelecido no contrato de opção. Uma opção de venda dá ao detentor o direito de vender ações ao lançador ao preço contratual.

Escrevendo Chamadas Cobertas

p Uma das estratégias básicas de opções usadas pelos investidores é fazer chamadas. A gravação de chamadas cobertas é uma estratégia de receita usada para maximizar a receita em um mercado estável. O lançador possui as ações subjacentes das ações e vende uma opção de compra. O prêmio recebido pela venda representa a receita que o lançador ganha. Se o preço da ação permanecer o mesmo durante o período do contrato, não será exercido pelo titular.

A gravação de chamadas cobertas tende a ser as estratégias de ações mais fáceis e seguras. A opção de compra é feita com um preço de contrato próximo ao preço de compra das ações subjacentes. Se o mercado permanecer estável, os lucros do investidor. O prêmio representa o lucro máximo que pode ser obtido pelo lançador da opção.

Se o mercado cair, o investidor corre o risco de perder na medida em que o preço da ação cai abaixo do preço original menos o prêmio recebido. Por exemplo, se o lançador da opção pagou $ 50 pelo estoque e recebeu $ 5 pela opção de compra, quando o preço cai abaixo de $ 45, ocorre uma perda.

Segurando Puts contra uma posição de estoque

p Uma estratégia de hedge que protege um investidor durante uma queda ou declínio do mercado envolve a compra de uma opção de venda contra uma posição longa de estoque. O detentor da opção paga um prêmio pelo direito de vender as ações a um preço contratual. Essa estratégia protege o investidor contra uma queda no preço das ações. Um investidor que comprou 100 ações da ABC a $ 40 por ação, mas vê uma tendência potencial de queda, pode comprar 1 opção ABC 40 com um prêmio de $ 5 (observe que o mercado define o preço do prêmio para cada opção de compra e venda negociada). Se o preço do ABC cair para US $ 25, o titular pode exercer a opção de venda e exigir que o lançador compre ABC por $ 40, mesmo que o mercado esteja em $ 25. O investidor estaria apenas com $ 500 abaixo do valor de $ 1, 500 como resultado.

O hedge de uma posição longa de ações com uma opção de venda permite que o investidor limite sua exposição inferior à perda. O hedge minimiza a perda e funciona como uma apólice de seguro.

O mercado deve aumentar pelo menos o valor do prêmio pago para que o investidor alcance o ponto de equilíbrio. No exemplo acima, o investidor pagou $ 40 por ação por 100 ações da ABC e comprou a opção de venda a $ 5 ($ 500). O preço do ABC deve subir para pelo menos $ 45 para recuperar o custo do prêmio pago.