E-Mini

O que é um E-Mini?

Um E-mini é um contrato de futuros negociado eletronicamente que é uma fração do valor de um contrato de futuros padrão correspondente. E-minis são predominantemente negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) e estão disponíveis em uma ampla gama de índices, como o NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400, e Russell 2000, commodities, e moedas.

Principais vantagens

• E-minis são contratos de futuros negociados eletronicamente que são uma fração do valor dos contratos de futuros padrão correspondentes.
• E-minis são predominantemente negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) e estão disponíveis em uma ampla gama de índices, commodities, e moedas.
• O primeiro contrato E-mini foi baseado no S&P 500, foi avaliada em um quinto do contrato de tamanho normal, e começou a negociar em 9 de setembro, 1997.
• Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente e são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros.
• O E-mini mais popular, o E-mini S&P 500, está disponível no CME quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, de domingo a sexta-feira, 18h00 às 17h00, com uma interrupção temporária da negociação entre as 4:15 da tarde e as 16:30.

Compreendendo os E-Minis

Todos os futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor a vender um ativo - como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro - em uma data e preço futuros predeterminados. Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente e são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros. Alguns contratos futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro.

Os e-minis entraram no mercado quando o valor do contrato S&P 500 em tamanho real havia se tornado grande demais para a maioria dos pequenos negociantes. O primeiro contrato E-mini - o E-mini S&P 500 - começou a ser negociado em 9 de setembro, 1997. Seu valor era um quinto do contrato em tamanho real.

O E-mini tornou a negociação de futuros acessível a mais operadores. Rapidamente se tornou um sucesso, e hoje existem contratos E-mini que cobrem uma variedade de índices, commodities, e moedas. O E-mini S&P 500, Contudo, continua sendo o contrato E-mini mais negociado do mundo.

Especificações do contrato futuro de E-mini S&P 500

Os preços de liquidação diários para os E-minis são essencialmente os mesmos do contrato de tamanho normal, embora eles possam diferir ligeiramente devido ao arredondamento (resultante das diferenças nos tamanhos mínimos de escala entre os contratos E-mini e contratos de tamanho integral). Uma posição com cinco contratos futuros E-mini S&P 500 - cada um negociado a um quinto do valor do contrato integral - tem o mesmo valor monetário de um contrato integral no mesmo mês de contrato.

O tamanho do contrato é o valor do contrato com base no preço do contrato futuro multiplicado por um multiplicador específico do contrato. O E-mini S&P 500, por exemplo, tem um valor de contrato de $ 50 vezes o índice S&P 500. Se o S&P 500 estiver sendo negociado a 2, 580, o valor do contrato seria $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580).

Além disso, isso significa que uma mudança de 0,25 nos pontos do índice S&P 500 tem um valor monetário de $ 12,50. Negociando no E-mini S&P 500, que tem o ticker Globex ES, está disponível no CME quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, de domingo a sexta-feira, 18h00 às 17h00, com uma interrupção temporária da negociação entre as 4:15 da tarde e as 16:30. Existem contratos trimestrais (março, Junho, Setembro, Dez.) Listados por 5 trimestres consecutivos.

p O Formulário 6781 do IRS estipula que qualquer contrato futuro negociado em uma bolsa de valores dos EUA, contrato de moeda estrangeira, opção de ações do revendedor, contrato de futuros de valores mobiliários, ou contratos de opções sem ações são tributados a 60% das taxas de ganhos de capital de longo prazo e as taxas de ganhos de capital de curto prazo a 40% - independentemente de quanto tempo a negociação foi aberta.

Vantagens e desvantagens do E-minis

Como os E-minis oferecem negociações 24 horas por dia, taxas de margem baixas, volatilidade, liquidez, e maior acessibilidade, são instrumentos de negociação ideais para negociantes ativos. Talvez a maior vantagem oferecida pela E-minis seja que os investidores podem acessar os mesmos contratos futuros por uma fração, normalmente 1/5, do preço. Outro benefício é que as taxas associadas à negociação de E-minis são normalmente mais baixas do que aquelas vinculadas à compra e venda de títulos regulares.

Como acontece com qualquer instrumento financeiro, Contudo, Os e-minis também têm suas desvantagens. Por exemplo, por causa de seu componente de negociação eletrônico e ininterrupto, o preço dos e-minis pode variar muito rapidamente. O comportamento de alguns e-mini traders parece ser mais volátil do que em outros mercados. Também, a seleção de e-mini-contratos disponíveis pode ser limitada.

Geral, Os futuros de e-mini são uma alternativa bem-vinda aos futuros de tamanho normal mais caros.

Acessibilidade

• p Custos baixos

• p Negociação quase 24 horas por dia, 7 dias por semana

O mercado eletrônico pode ter mais traders inexperientes

• p Volatilidade

• p Seleção limitada de contratos

E-minis vs. Futuros de tamanho real

Realmente, não há nada que um contrato em tamanho real possa fazer que um E-mini não possa fazer. Ambos são ferramentas valiosas que os comerciantes e investidores usam para especular e fazer hedge. A única diferença é que jogadores menores podem participar com compromissos de dinheiro menores usando E-minis.

Todas as estratégias de futuros são possíveis com E-minis, incluindo negociação de spread. E os E-minis são agora tão populares que seus volumes de negociação são significativamente maiores do que os de contratos futuros de tamanho normal. Na verdade, o E-mini S&P 500 ultrapassou seu irmão maior na atividade comercial em 2009.

E-mini S&P 500 FAQs

O que é um E-mini S&P 500?

O E-mini S&P 500 é um contrato de futuros negociado eletronicamente com um quinto do tamanho dos futuros padrão do S&P. Seus futuros e opções são baseados no índice de ações Standard &Poor’s 500. Composto por 500 ações individuais que representam as capitalizações de mercado de grandes empresas, o índice S&P 500 é um indicador importante de ações de grande capitalização dos EUA. O contrato E-mini S&P 500 é negociado sob o código Globex ES.

Quanto custa um contrato do E-mini S&P 500?

O E-mini S&P 500 é negociado a um quinto do valor do contrato integral. Em maio de 2021, está sendo negociado por cerca de US $ 4, 190

Quanto dinheiro você precisa para negociar futuros do E-mini?

Não há um mínimo legal sobre o saldo que você deve manter para os futuros de comércio do dia, embora você deva ter o suficiente na conta para cobrir todas as margens de negociação do dia e flutuações que resultam de suas posições. Isso pode variar de acordo com o corretor, mas alguns exigem apenas $ 500 para abrir uma conta.

Quais são os atuais futuros do S&P 500?

Em maio de 2021, o contrato futuro do E-mini S&P 500 está sendo negociado a cerca de US $ 4, 190

Quanto custa um contrato futuro de Micro E-Mini?

Como o nome sugere, Os micro e-mini futuros oferecem aos investidores um contrato de futuros ainda mais barato do que os e-minis. Considerando que o e-mini S&P 500 tem um preço de contrato de $ 50 vezes o Índice S&P 500, o preço do contrato do micro E-mini é $ 5 vezes o índice.