Quando se trata de ETFs versus fundos mútuos, não há filho favorito

Se você é um gêmeo ou tem um irmão com idade semelhante, é provável que você tenha sido confundido com o outro enquanto crescia.

O mesmo acontece com fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Ambos são investimentos semelhantes a cestas que promovem a diversificação, são gerenciados profissionalmente, podem ganhar (ou perder) dinheiro e cobram taxas. Mas eles também têm atributos distintos que os tornam especiais.

No espírito de celebrar a singularidade, vamos examinar fundos mútuos vs. ETFs e dar a cada um o que merecem, reconhecendo suas semelhanças e comparando suas diferenças.

Fundos mútuos e ETFs são como cestas.

Você já juntou dinheiro com um grupo de amigos ou familiares para comprar ingressos para a temporada do seu time favorito? Ou um barco que de outra forma seria muito caro comprar por conta própria? Bem, é assim que os fundos mútuos e os ETFs funcionam.

Os fundos mútuos e os ETFs permitem que os investidores comprem uma coleção de ações, títulos ou outros títulos que, de outra forma, não poderiam pagar. Por exemplo:se você deseja possuir uma ação da Berkshire Hathaway de Warren Buffet, Amazon ou Alphabet, controladora do Google – ações que custam de quatro a seis dígitos por ação! – mas não tem dinheiro, você pode comprar um fundo mútuo ou ETF que possui ações dessas três empresas – e muitas outras também.

Embora esses preços possam assustá-lo, não se preocupe. Fundos mútuos e ETFs são mais acessíveis, geralmente custando de dois a três dígitos por ação. A razão pela qual os fundos mútuos e ETFs podem ter preços mais razoáveis ​​varia. Mas, em geral, é porque você possui porções menores de empresas maiores depois de juntar seu dinheiro com outros investidores.

Esses tipos de investimentos são considerados fundos abertos, pois estão sempre disponíveis para compra - o que significa que há um número ilimitado de ações disponíveis e um novo capital sempre pode fluir para o fundo. Os fundos fechados, por outro lado, são um grupo de ativos que são usados ​​para levantar um determinado valor de capital uma vez por meio de uma oferta pública inicial (IPO), em seguida, as ações são negociadas como ações em bolsa. Neste artigo, nos concentramos em fundos mútuos abertos e ETFs.

Alguns fundos mútuos e ETFs também podem ser classificados como fundos sem carga — o que significa que não há taxa de comissão quando você os compra ou vende, porque os fundos são emitidos diretamente pela empresa de investimento. Alguns cobram taxas, sobre as quais falaremos mais tarde.

Além de dar a você a oportunidade de possuir partes de empresas que você não poderia, os fundos mútuos e ETFs também permitem que os investidores adotem uma abordagem prática para investir. Corretoras e empresas de investimento gerenciam os títulos em fundos mútuos e ETFs, para que você não precise se preocupar em acompanhar cada empresa de maior produção ou desempenho inferior em seu portfólio - esse é o trabalho do gerente do fundo.

Ambos oferecem opções de investimento semelhantes.

Mais de 10.000 fundos mútuos e ETFs diferentes estão disponíveis nos EUA, então como você escolhe em que investir? Vamos começar separando-os em três categorias básicas:

• Fundos de ações são totalmente investidos em ações e destinados a investidores que buscam um crescimento significativo.
• Fundos de renda fixa são totalmente investidos em títulos e projetados para quem deseja evitar o risco associado às ações.
• Fundos equilibrados investir em uma combinação de ações e títulos.

Embora esta lista seja uma visão geral de alto nível de diferentes opções de fundos mútuos e ETFs, um dos aspectos mais atraentes dessas opções de investimento é a variedade de subcategorias que você pode escolher - outra razão pela qual os investidores despejaram mais de US$ 21 trilhões no fundo mútuo dos EUA. ofertas de fundos e ETFs.

Algumas das subcategorias mais populares incluem:

Fundos globais/internacionais

Quer investir internacionalmente, mas não sabe por onde começar ou em quais empresas investir? Existe um fundo mútuo ou ETF para isso. Dependendo da corretora com a qual você investe, você pode ter uma ampla gama de opções, desde um fundo internacional total – que inclui investimentos de todo o mundo – ou fundos compostos por ativos de áreas específicas, como Ásia ou Europa.

Fundos especiais

Também chamados de fundos setoriais, eles permitem que os investidores coloquem seu dinheiro em áreas específicas da economia. Grandes empresas de tecnologia convencidas como Netflix e Apple não terminaram de crescer? Considere um fundo de tecnologia. Acha que os baby boomers vão precisar de mais cuidados à medida que envelhecem? Fundos de pesquisa de saúde, que podem incluir empresas como UnitedHealth Group Inc., Johnson &Johnson e Pfizer, Inc. Outros fundos incluem aqueles voltados para finanças, indústria e imóveis, para citar alguns.

Fundos de índice

Investidores iniciantes podem ter ouvido nomes como Dow Jones Industrial Average e S&P 500 e pensado:“Basta colocar meu dinheiro lá”. Na verdade, o Dow e o S&P 500 são índices que rastreiam centenas de empresas diferentes e não eram opções de investimento – até que surgiram os fundos de índice. Graças aos fundos mútuos de índice e ETFs de índice, os investidores podem replicar os movimentos diários do mercado de ações como um todo, em vez de arriscar comprar ações individuais. Os fundos de índice são projetados para não se sair melhor ou pior do que o próprio mercado e, como o mercado mostrou aumentar bastante consistentemente no longo prazo, essa pode ser uma estratégia atraente.

As diferenças:fundos mútuos x ETFs  

Na superfície, fundos mútuos e ETFs parecem ser os mesmos. De fato, os ETFs evoluíram de fundos mútuos, pois os investidores buscavam produtos com características diferentes, como taxas mais baixas. Mas assim como você e seu irmão podem ter olhos de cores variadas, cabelos ou tipos de corpo, fundos mútuos e ETFs também têm suas diferenças.

A mecânica

Os ETFs são muito semelhantes às ações, pois seu preço flutua diariamente e os investidores podem comprar e vender ações a qualquer momento durante o dia de negociação.

Em contraste, o preço dos fundos mútuos é definido uma vez a cada 24 horas no final de cada dia de negociação. É quando seu preço é determinado pelo valor total do portfólio dividido pelo número de ações - também conhecido como valor patrimonial líquido (NAV).

Portanto, embora você possa enviar ordens de compra para fundos mútuos durante o dia de negociação, você não saberá o preço de compra real até o final do dia.

Investimentos mínimos e automáticos

Embora comprar fundos mútuos e ETFs às vezes possa ser mais barato do que comprar uma ação de uma grande empresa, alguns fundos mútuos exigem um investimento mínimo. Estes variam por corretora e podem ser tão baixos quanto $ 100 ou tão altos quanto $ 5.000 – ou mais.

Como os ETFs são negociados como ações, o valor mínimo de que você precisa é o preço da única ação do ETF que deseja comprar, além de quaisquer comissões cobradas pelo seu corretor. A maioria dos corretores oferece até ETFs sem comissões. Com o Ally Invest, você pode negociar centenas de ETFs sem comissões por meio de uma conta de negociação autodirigida.

Se você gosta de adotar uma abordagem de investimento mais prática, considere investir em ETFs por meio de um portfólio Ally Invest Robo. Com apenas um mínimo de $ 100 para começar, você pode ter um portfólio gerenciado profissionalmente cheio de diversos investimentos em ETF selecionados especificamente para ajudá-lo a alcançar suas metas financeiras. E ao optar por alocar 30% de seu investimento em um buffer de caixa com juros em seu portfólio, você pagará US $ 0 em taxas de consultoria.

Se você deseja fazer investimentos automáticos – para um fundo de aposentadoria ou economizar para a faculdade de seus filhos – os fundos mútuos são a opção mais adequada, pois muitas dessas contas não permitem que você invista em ETFs.

Taxas do fundo

O investimento direto associado a fundos mútuos e ETFs vem com um custo na forma de taxas.

As taxas de fundos mútuos e ETFs são agrupadas no que é chamado de taxa de despesas. Isso inclui taxas para resgates, compras e até mesmo uma taxa de acionista. O fundo mútuo médio possui um índice de despesas de 0,74%, enquanto o índice médio de despesas do ETF é de 0,44%.

O índice de despesas depende de vários fatores – corretagem, tipo de fundo, se o fundo é gerenciado ativamente. Como geralmente são gerenciados de forma passiva (o que significa menos trabalho para o gestor do fundo), os ETFs normalmente têm menos taxas e taxas de despesas mais baixas.

E embora 0,3% (a diferença entre a taxa média de despesas de fundos mútuos e a taxa média de despesas de ETF) possa não parecer muito, cada bit conta.

Considere este exemplo de Investor.gov:Se você investiu $ 10.000 em um fundo com um retorno anual de 10 por cento e despesas operacionais anuais de 1,5 por cento, após 20 anos você teria aproximadamente $ 49.725. Se você investisse em um fundo com o mesmo desempenho e despesas de 0,5%, após 20 anos você terminaria com $ 60.858.

Impostos

Guardamos o “melhor” para o final. Impostos. Sim, você precisa pagar impostos sobre ganhos de capital e dividendos se vender fundos mútuos ou ETFs para obter lucro. Mas os ETFs geralmente são mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos porque sofrem menos eventos tributáveis. Em essência, isso ocorre porque um gerente de fundo mútuo deve reequilibrar constantemente o fundo, ao contrário de um gerente de ETF, que acomoda entradas e saídas de investimentos.

O caso dos fundos mútuos

Os fundos mútuos são uma ótima maneira para os investidores comuns terem acesso a fundos gerenciados profissionalmente a um custo relativamente baixo. Eles podem ser menos arriscados do que ações individuais porque seu dinheiro está distribuído entre centenas (se não milhares) de ações e/ou títulos diferentes dentro do fundo, e você pode optar por investir em vários fundos.

Para aqueles com objetivos de longo prazo – aposentadoria, poupança universitária, etc. – investir em fundos mútuos pode ser uma estratégia de investimento ideal.

O caso dos ETFs

Os ETFs podem oferecer todos os benefícios dos fundos mútuos – gestão profissional, diversificação, uma infinidade de opções – por taxas mais baixas e mais eficiência tributária. Eles também são geralmente mais baratos que os fundos mútuos e oferecem mais flexibilidade, pois podem ser comprados e vendidos como ações.

Invista em fundos mútuos e ETFs hoje.

Embora você e seu irmão ou irmã possam ter brigado quando crianças, não há rivalidade entre irmãos quando se trata de fundos mútuos versus ETFs – mesmo que eles sejam frequentemente confundidos um com o outro. A diversificação é fundamental quando se trata de investir, portanto, considere comprar fundos mútuos e ETFs para distribuir melhor seu dinheiro e maximizar seu retorno.

Diversifique seu portfólio com fundos mútuos e ETFs.

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