As implicações fiscais de ETFs versus fundos mútuos

Seja você um aficionado financeiro, um experimentador econômico ou se interessou recentemente por investimentos, é difícil negar que investir pode ser emocionante e empoderador. Ele permite que você assuma o controle de seu futuro financeiro, gere renda passiva e aumente sua riqueza. E você não precisa ser bem versado no jargão de Wall Street para entender isso.

Mas antes de chegar à parte divertida, é importante entender os custos de seus investimentos. Isso inclui coisas como taxas, comissões, requisitos mínimos de depósito – e impostos.

Diferentes tipos de investimentos podem ter implicações fiscais diferentes para você, e você já deve ter ouvido falar que alguns são mais eficientes em termos fiscais do que outros – o que significa que podem ter menos obrigações fiscais. Por exemplo, os fundos negociados em bolsa (ETFs) são um tipo de investimento que pode ser uma opção com eficiência tributária para você.

Se você está se perguntando por que isso acontece, continue lendo para saber mais sobre a eficiência fiscal do ETF.

Noções básicas de ETFs

Os ETFs reúnem dinheiro de vários investidores para investir em uma cesta de títulos subjacentes. Os títulos mantidos em um ETF podem ser ações, títulos , opções , ou outras classes de ativos (ou uma combinação de diferentes tipos).

Normalmente, os ETFs são gerenciados passivamente . Isso porque eles geralmente rastreiam um índice (como o S&P 500) e todas as participações dentro do fundo são replicadas a partir desse índice. Um ETF de ações também pode rastrear um setor (como biotecnologia), o que significa que as participações desse ETF geralmente incluem ações emitidas por empresas desse setor.

Como investidor, você negocia ETFs ao longo do dia em uma bolsa, semelhante a ações. Como eles podem ser comprados e vendidos a qualquer momento enquanto o mercado estiver aberto, o preço de mercado de um ETF pode flutuar durante o dia, ao contrário dos fundos mútuos , que são precificados apenas uma vez no fechamento do mercado com base em seu valor patrimonial líquido (NAV).

Preciso pagar impostos sobre ETFs?

Resumindo:sim. Com exceção de alguns títulos isentos de impostos, você é obrigado a pagar impostos em quase todos os tipos de renda. Isso significa que você pode esperar ter uma conta de imposto sobre os ganhos de dividendos, ganhos de capital ou juros para qualquer tipo de investimento – de ações a fundos abertos e ETFs.

Leia mais:4 etapas para facilitar a declaração de impostos

Sobre o que estou sendo tributado?

Quando se trata de ETFs (assim como fundos mútuos), os ganhos de dividendos e ganhos de capital são considerados rendimentos tributáveis. Isso inclui a receita de juros que você pode obter em ETFs, incluindo aqueles cujos títulos subjacentes são títulos.

Dividendos são pagamentos regulares dos lucros de uma empresa que são distribuídos aos acionistas, geralmente trimestralmente (embora você possa encontrar a data exata do dividendo no prospecto de um ETF). Um ETF pode distribuir dividendos se suas ações subjacentes pagarem dividendos.

Os ganhos de capital são realizados por um ETF quando um título mantido na carteira de um fundo aumenta de valor e é então vendido pelo gestor do fundo. Se um fundo mútuo ou ETF incorrer em ganhos de capital, o fundo geralmente deve distribuí-los até o final do ano aos acionistas, que são então responsáveis ​​pelo pagamento de impostos sobre esses ganhos.

Impostos sobre ETFs versus fundos mútuos

Como mencionamos anteriormente, ETFs e fundos mútuos estão sujeitos ao mesmo tratamento tributário pela Receita Federal (IRS). Então, o que torna os ETFs diferentes e potencialmente mais eficientes em termos fiscais? A resposta está no funcionamento interno dos dois tipos de fundos.

Os ETFs podem ser mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos porque tradicionalmente sofrem menos eventos tributáveis. Isso se deve em parte porque os ETFs de rastreamento de índice geralmente não têm muita rotatividade de participações individuais, a menos que o índice subjacente mude.

Os ETFs também usam um sistema diferente para a criação e resgate de ações do que fundos mútuos. Quando um grande banco ou instituição financeira chamado participante autorizado (AP) deseja resgatar ações de um ETF, o ETF troca as ações por participações subjacentes do próprio ETF. Como não há dinheiro envolvido, esse comércio em espécie não desencadeia a realização de ganhos de capital.

Os fundos mútuos, por outro lado, precisam comprar e vender títulos constantemente para reequilibrar o fundo e acomodar os resgates dos acionistas. Essas negociações são baseadas no critério do gestor do fundo.

No entanto, lembre-se de que você está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital se obtiver lucro ao negociar suas ações individuais do ETF (ou seja, vender por um preço de mercado mais alto do que pagou). Você pagará impostos sobre ganhos de capital de longo prazo ou de curto prazo, dependendo se você manteve o ativo por pelo menos um ano ou menos de um ano.

O comércio de ETFs pode ser adequado para você?

Os ETFs podem oferecer vários benefícios como  parte de sua estratégia de investimento . Além de serem criados para ajudar traders individuais como você a evitar certas implicações fiscais, esses investimentos podem ajudá-lo a diversificar suas participações entre indústrias, países e outras classes de ativos, ajudando você a criar um portfólio mais equilibrado.

Se você gosta de negociar seu próprio ETF ou prefere o suporte de um consultor financeiro, temos opções para você, incluindo centenas de ETFs sem comissão através da nossa Negociação autodirigida plataforma, bem como Portfólios Robo construído com uma mistura diversificada de ETFs que atendem aos seus objetivos.

Não importa qual caminho de investimento você escolha, sua empolgação não adulterada sobre investir pode fazer com que você salte primeiro no mercado de ETF. (Existe algo mais divertido do que jogar uma bala de canhão em uma piscina?) Mas reservar um tempo para ler o prospecto de seu potencial investimento em ETF para entender as despesas, taxas e impostos associados - talvez até consultar um profissional de impostos com mais perguntas - pode economizar você de algumas grandes surpresas no caminho, especialmente quando o Tio Sam vem bater.

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