ETF vs. Fundo Mútuo:Qual é a diferença?

p Ao construir uma carteira de investimentos, você provavelmente incluirá uma variedade de ações e títulos entre os títulos que comprar. Ações e títulos podem ser adquiridos individualmente ou como parte de um pacote de títulos conhecido como fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF).

p A compra de títulos desta forma oferece várias vantagens potenciais para os investidores - uma das maiores sendo instantânea diversificação porque os fundos mútuos e ETFs não contêm apenas um título, mas muitos títulos individuais diferentes. Os fundos também são administrados por gerentes de portfólio profissionais, para que os investidores tenham o benefício de uma gestão especializada. Mas qual é a diferença entre esses dois veículos de investimento? Eles são frequentemente confundidos, por isso, analisamos as semelhanças e diferenças.

O que são ETFs e fundos mútuos?

p Algumas pessoas se perguntam se fundos mútuos e ETFs são apenas nomes diferentes para o mesmo tipo de investimento, ou se eles são completamente diferentes. Embora existam semelhanças, eles não são a mesma coisa.

p Primeiro, as semelhanças:tanto os fundos mútuos quanto os ETFs consistem em uma cesta de diversos títulos individuais agrupados. Então, quando você compra ações de um fundo, você está efetivamente comprando as ações ou investindo na dívida de centenas, ou mesmo milhares, de diferentes empresas.

Qual é a diferença entre um ETF e um fundo mútuo?

1. Como ações individuais, Os ETFs estão listados nas principais bolsas de valores. Portanto, você deve ter uma conta de corretora para comprar e vender ETFs. Por outro lado, ações de fundos mútuos são negociadas diretamente com a empresa do fundo, portanto, nenhuma conta de corretora é necessária para comprar e vender. Você pode simplesmente colocar ordens de negociação com a empresa de fundos ou seu consultor financeiro. Com ETFs, há um preço de compra e um preço de venda - o preço pago geralmente está em algum lugar entre eles. Por exemplo, suponha que você queira investir $ 5, 000 em um ETF a um preço final de $ 45 por ação. Você precisaria fazer um pedido de 111 ações (111 x $ 45 =$ 4, 995).
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2. ETFs são negociados ao longo do dia, assim como ações, com seus preços flutuando o dia todo . Como resultado, eles geralmente oferecem mais flexibilidade de negociação, bem como maior transparência. Fundos mútuos, por outro lado, são cotados após o fechamento dos mercados no final do dia em que o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo é calculado. Então, se você quiser investir $ 5, 000 em um fundo mútuo com preço de $ 45 por ação, você simplesmente colocaria $ 5, 000 fazem o pedido e recebem aproximadamente 111 ações ao final do pregão.
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3. Os ETFs são fundos de índice administrados de forma passiva. Embora alguns fundos mútuos também sejam fundos de índice administrados de forma passiva, outros são gerenciados ativamente. Como resultado, ETFs geralmente apresentam despesas mais baixas do que fundos mútuos, o que pode resultar em maiores retornos após os impostos. De acordo com o Investment Company Institute (ICI), o índice médio de despesas dos ETFs de índice é de 0,21%, enquanto o índice médio de despesas de fundos mútuos ativamente administrados é de 0,78%. Os ETFs também tendem a ser mais eficientes em termos de impostos do que os fundos mútuos devido ao seu baixo giro, que minimiza as distribuições de ganhos de capital tributáveis. Os títulos ETF não precisam ser vendidos para atender aos pedidos de resgate dos investidores. Este não é o caso com fundos mútuos, onde esses resgates podem gerar ganhos tributáveis.

Nossa opinião

p Então, que tipo de investimento seria melhor para você - um fundo mútuo ou um ETF? Depende de vários fatores diferentes. Mas geralmente desaconselhamos fundos mútuos devido a alguns problemas de desempenho, tratamento desfavorável de obrigações fiscais, e altos custos.

p Adicionalmente, fundos mútuos são gerenciados ativamente, e gerentes ativos raramente superam seu benchmark no longo prazo .

p Contudo, embora tendamos a recomendar contra fundos mútuos, em um portfólio diversificado, lá poderia ser um lugar para fundos mútuos e ETFs. Você deve falar com seu consultor financeiro sobre qual tipo de investimento é mais adequado para seus objetivos e metas de investimento.

p Os consultores financeiros dedicados da Personal Capital ficarão felizes em discutir se ETFs ou fundos mútuos podem funcionar para sua situação específica. Você pode agendar uma consulta gratuita após se inscrever em nosso painel.

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