ETF vs fundo mútuo:conheça a diferença e avalie suas opções

Se você deseja diversificar seu portfólio de investimentos no mercado de ações, há muitas opções disponíveis. Uma dessas opções são as ações. Mas vamos ser sinceros, investir em ações pode ser demorado. Em vez de gastar incontáveis ​​horas pesquisando empresas individuais, muitos investidores recorrem a fundos.



Dentro do mundo dos fundos, há coisas diferentes a considerar. Vamos dividir ETFs versus fundos mútuos para que você possa tomar a melhor decisão para seus objetivos e necessidades de dinheiro.

Noções básicas sobre ETFs e fundos mútuos

Antes de nos aprofundarmos nas diferenças entre um ETF e um fundo mútuo, além de detalhar seus prós e contras, precisamos ter um entendimento básico de ambos os tipos de investimento.

O que é um ETF?

Um ETF (fundo negociado em bolsa) é um grupo de títulos – semelhante a um fundo de índice – que são agrupados e vendidos em uma bolsa de valores por meio de um corretor de investimentos. Um ETF pode ser composto de muitas coisas diferentes. Eles podem incluir grupos de ações, títulos e até commodities.



Em vez de comprar ações de uma empresa por vez, como faria com ações individuais, os ETFs fornecem uma cesta de centenas ou milhares de empresas diferentes. Isso ajuda os investidores a criar um portfólio muito mais diversificado.



Uma característica dos ETFs que muitos investidores gostam é que você pode comprar e vender ETFs durante todo o dia de negociação, muito semelhante a como você pode comprar e vender ações individuais.

O que é um fundo mútuo?

Um fundo mútuo é um conjunto de dinheiro de diferentes investidores usado para investir em um grande grupo de ativos (também conhecidos como títulos), como ações e títulos. Os fundos mútuos são administrados por gestores de dinheiro e baseiam suas escolhas de investimento na estratégia de investimento dos fundos.



Há uma série de benefícios para fundos mútuos. Semelhante aos ETFs, eles oferecem aos investidores uma maneira acessível de investir em um portfólio diversificado de ativos. Além disso, toda a pesquisa é feita para você por um gerente de dinheiro experiente. No entanto, ao contrário de um ETF, os fundos mútuos não podem ser comprados e vendidos durante o dia de negociação. Em vez disso, quando você coloca uma ordem de compra ou venda, ela é executada no final do dia com base no NAV de fechamento (valor patrimonial líquido).

As principais diferenças entre um ETF e um fundo mútuo

À medida que você começa a pesquisar ETFs e fundos mútuos, pode começar a pensar que eles são muito semelhantes. Na superfície você está certo. Ambos os tipos de fundos agrupam dinheiro em diferentes títulos. Isso permite que os investidores diversifiquem seu portfólio sem a necessidade de comprar ações de várias empresas individuais. No entanto, mesmo com todas as semelhanças, também existem várias diferenças entre ETFs e fundos mútuos. Nós vamos orientá-lo através de cada um deles.

Como eles são gerenciados

Uma das maiores diferenças entre ETFs e fundos mútuos é a maneira como eles são gerenciados. Os fundos mútuos são geridos ativamente por um gestor de fundos profissional. Seu trabalho é comprar e vender diferentes investimentos para o fundo, esperando que eles possam vencer o mercado geral. A maioria dos ETFs, por outro lado, é gerenciada passivamente. Eles normalmente seguem um índice de mercado individual.



Os ETFs cresceram significativamente desde que os consultores robóticos explodiram em popularidade. Se você tiver uma conta com um consultor robótico como Betterment, Vanguard Digital Advisor ou Acorns, há uma boa chance de investir em ETFs.

Como são negociados

Outra diferença entre ETFs e fundos mútuos é a maneira como eles são negociados. Os fundos mútuos, tanto fundos gerenciados ativamente quanto fundos que rastreiam um índice, só podem ser comprados e vendidos uma vez por dia, após o fechamento do mercado. As transações ocorreriam por meio da plataforma do fundo ou com uma corretora. Os ETFs, por outro lado, podem ser comprados ou vendidos, por meio de uma corretora, a qualquer momento durante o pregão, da mesma forma que ações individuais podem ser compradas e vendidas.

Taxas de Despesa

Tanto os fundos mútuos quanto os ETFs têm um índice de despesas. Este é o valor que você pagará a cada ano para manter o fundo em sua carteira. Embora ambos os fundos incluam índices de despesas, a diferença está na porcentagem que cada um cobra dos investidores. De acordo com a Morningstar, o índice médio de despesas para um fundo mútuo gerenciado ativamente é de 1,09%. O índice médio de despesas em fundos mútuos de índice é um pouco menor em 0,79%. Em contraste, a maioria de todos os ETFs é gerenciada passivamente e tem uma taxa média de despesas de 0,57%. Os ETFs selecionados ativamente gerenciados têm uma taxa média de despesas de 0,76%.

Como são tributados

Quando se trata de como os ETFs ou fundos mútuos são tributados, há uma grande diferença. Se um investidor comprar um ETF, ele não pagará imposto sobre ganhos de capital até vender o investimento. Isso ocorre porque a compra e a venda são feitas por uma parte externa e não pelo fundo. No entanto, com um fundo mútuo, se o gestor do fundo vender uma posição, você acabará pagando impostos sobre ganhos de capital, mesmo que não venda sua posição no próprio fundo. Essas diferenças tornam muito mais eficiente em termos fiscais investir em ETFs versus fundos mútuos.

Custo de entrada

A maioria dos fundos mútuos terá um valor mínimo que você precisará investir, bem como um valor mínimo para investimentos subsequentes. Isso pode variar de algumas centenas de dólares até um investimento de cinco dígitos. Como exemplo, o fundo T. Rowe Price Blue Chip (TRBCX) tem um investimento inicial mínimo de $ 2.500 e um investimento subsequente mínimo de $ 100. Em contraste, os ETFs não têm um investimento mínimo. Em vez disso, você apenas paga qualquer que seja o preço da ação do fundo.

Os fundos mútuos são populares para planos de aposentadoria

Se você está investindo em um plano 401k por meio de seu empregador, provavelmente está investido em fundos mútuos e não em ETFs. A razão para isso é porque muitos consideram os ETFs muito próximos de um investimento especulativo, fazendo com que os gerentes de 401k evitem adicioná-los aos seus portfólios.

ETF x fundo mútuo:avaliando suas opções

Antes de fazer qualquer investimento, é importante pesar todas as suas opções e certificar-se de que possui todas as informações necessárias para tomar uma boa decisão de investimento para sua situação. Ao considerar um ETF ou fundo mútuo, há prós e contras para ambos. Aqui estão alguns deles que você deve considerar.

Prós e contras do ETF

Prós

• Liquidez – Os investidores adoram liquidez. Isso permite que eles possam comprar e vender quando quiserem. Com os ETFs, você pode comprar e vender a qualquer momento durante o dia de negociação.
• Baixa volatilidade – Quando você investe em ações de uma única empresa, a volatilidade pode ser alta se houver informações sobre o movimento do mercado. No entanto, com um ETF, há muito menos volatilidade porque o fundo é composto por setores ou índices inteiros.
• Diversidade – A diversificação é um princípio fundamental para investir. Você precisará ter certeza de que está investindo em muitas empresas diferentes de diferentes setores para diversificar adequadamente o risco. No entanto, muitos EFTs são diversificados em diferentes seções de negócios. Por exemplo, um ETF de grande capitalização pode ter posições em ações de crescimento e valor de diferentes setores, como financeiro, consumo discricionário e energia.
• Eficiência fiscal – Devido à maneira como eles funcionam, os ganhos ou perdas de capital normalmente só são realizados quando você vende um EFT.

Contras

• Índices desconhecidos – Existem milhares de ETFs disponíveis para investidores e novos ETFs estão sendo disponibilizados todos os meses. Embora muitos deles acompanhem índices muito líquidos, nem sempre é esse o caso. Alguns ETFs têm volumes de negociação muito baixos, o que pode fazer com que o spread de compra e venda seja bastante grande. Se você deseja comprar ou vender seu investimento, isso pode influenciar drasticamente o preço de uma ordem de mercado.

Prós e contras do fundo mútuo

Prós

• Gerenciamento de portfólio profissional – Os fundos mútuos são geridos por gestores de fundos profissionais. Eles compram e vendem ativos para o fundo com a esperança de que possam superar o mercado geral. Em troca, uma taxa de administração é incluída no índice de despesas que você paga pelo fundo. Se ser um investidor autônomo não é para você, então este é um pequeno preço a pagar por aconselhamento profissional.
• Reinvestimento de dividendos – Depois que os dividendos e a receita de juros forem declarados para um fundo, você poderá usar o dinheiro extra para reinvestir em mais ações.
• Risco reduzido – A maioria dos fundos mútuos investe em dezenas e, em alguns casos, centenas de empresas diferentes. Isso torna os fundos mútuos um veículo de investimento muito diversificado.
• Preços justos – Ao contrário dos ETFs que podem ser comprados e vendidos o dia todo, as transações de fundos mútuos acontecem apenas uma vez por dia. Isso reduz qualquer potencial de flutuações de preços.

Contras

• Taxas e taxas de despesas altas – Mesmo que você esteja recebendo gerenciamento profissional dos fundos em que está investindo, os índices de despesas para fundos mútuos podem ser altos. O resultado final é um retorno menor. Procure fundos que tenham despesas abaixo de 1,00%. Várias grandes empresas de fundos, como Vanguard e T. Rowe Price, têm fundos mútuos de baixo custo.
• Ineficiência fiscal – Como os fundos mútuos compram e vendem os ativos que possuem, você acabará pagando impostos sobre ganhos de capital, mesmo que não venda sua posição no fundo. Isso pode aumentar as despesas gerais que você paga anualmente para manter o investimento.
• Má execução comercial – Quando você coloca uma ordem de compra ou venda para um fundo mútuo, a qualquer momento durante o dia anterior ao fechamento da negociação, sua ordem será precificada ao preço NAV de fechamento diário. Se você planeja cronometrar o mercado ou fazer negócios de curto prazo, essa provavelmente não será a melhor opção.

Conclusão:você deve escolher um ETF ou um fundo mútuo?

Se você deseja investir dinheiro em um ETF ou fundo mútuo, é importante fazer sua pesquisa. Se você é mais um investidor iniciante, pode fazer sentido investir em fundos mútuos onde você tem gerentes de dinheiro profissionais lidando com a pesquisa e fazendo as escolhas de investimento. No entanto, se você tem uma boa compreensão de como o mercado funciona e está mais preocupado em gerenciar suas despesas, um ETF com um baixo índice de despesas pode ser a melhor escolha.