Qual é a diferença entre as grandes capitalizações, Mid Cap, E fundos de pequena capitalização?

Qual é a diferença entre Large Cap, Mid Cap, e fundos de pequena capitalização?

Os fundos mútuos de ações podem ser categorizados com base na capitalização de mercado das empresas em que investem. Eles podem ser classificados em três tipos - large cap, mid-cap, e fundos de pequena capitalização. Neste artigo, veremos como entender esses fundos e falaremos sobre a diferença entre a pequena capitalização, fundos de capitalização grande e média.

Mas primeiro, alguns princípios básicos:

O que é capitalização de mercado?

Capitalização de mercado, em palavras simples, é o valor de mercado das ações em circulação da empresa. Não é o preço da ação, mas o valor da ação. Antes de explicarmos mais, Aqui está uma pergunta para você:

O preço das ações da Empresa A é Rs.25 e o da Empresa B é Rs.60. Qual empresa tem mais valor? Qual empresa será mais estável?

A resposta a esta pergunta não é fácil, pois as informações fornecidas são limitadas.

Agora, se dissermos que a empresa A tem 500, 000 ações no mercado e a Empresa B tem 100, 000 ações no mercado, então qual empresa tem mais valor?

Isso faz mais sentido agora. Assim, o valor total das ações em circulação de ambas as empresas é:

• Empresa A - 500, 000 x 25 =Rs.1,25 crore
• Empresa B - 100, 000 x 60 =Rs.60 lakh

Portanto, A empresa A tem um valor de mercado mais alto do que a empresa B. Isso é capitalização de mercado ou capitalização de mercado. A fórmula para calculá-lo é:

Número de ações em circulação x preço da ação

Com base na capitalização de mercado, as empresas são classificadas como empresas de grande capitalização, empresas de capitalização média, e empresas de pequena capitalização. A fim de garantir que os esquemas de equidade sigam normas uniformes para definir grandes, meio, e versaletes, o Securities and Exchanges Board of India (SEBI) os definiu da seguinte forma:

• Empresas de grande capitalização - 1ª a 100ª empresa em termos de capitalização de mercado
• Empresas de média capitalização - 101ª a 250ª empresa em termos de capitalização de mercado
• Empresas de pequena capitalização - 251ª empresa em diante em termos de capitalização de mercado

É importante notar que, uma vez que o preço das ações continua flutuando, a capitalização de mercado de uma empresa também muda. Além disso, quando uma empresa emite mais ações ao público, é a capitalização de mercado aumenta. Por outro lado, no caso de uma recompra, a capitalização de mercado cai. Tendo entendido, valor de mercado, vamos olhar em geral, meio, e fundos de pequena capitalização.

O que são Large-Cap, Mid-Cap, e fundos de pequena capitalização?

Fundos de grande capitalização são abertos, fundos de ações que investem pelo menos 80% de seus ativos totais em ações de grande capitalização. As empresas de grande capitalização são empresas confiáveis ​​e fortes, com um excelente histórico. Eles são conhecidos por terem gerado riqueza para seus investidores.

Fundos de capitalização média são abertos, fundos de ações que investem cerca de 65% dos seus ativos totais em ações e instrumentos relacionados com ações de empresas de média capitalização. Essas empresas já existem há bastante tempo e também têm um bom histórico. Algumas delas logo se transformarão em empresas de grande capitalização. Isso torna o segmento de média capitalização um segmento interessante para oportunidades de crescimento com riscos controlados.

Fundos de pequena capitalização são fundos de ações abertos que investem no mínimo 65% de seus ativos totais em ações de baixa capitalização. Essas são as empresas menores ou os novos entrantes no mercado. Esses fundos têm um alto potencial de crescimento, mas também apresentam um alto risco. Geralmente são recomendados para investidores com maior tolerância ao risco.

Diferença entre Large-Cap, Mid-Cap, e fundos de pequena capitalização

Aqui estão algumas diferenças importantes entre grandes empresas, mid-cap, e fundos de pequena capitalização.

Perfil de risco Fundos de grande capitalização Esses fundos são considerados os menos arriscados entre os três, pois investem em ações das 100 maiores empresas. Tipicamente, você pode pensar nas empresas nos NIFTY 50. Fundos de capitalização média Esses fundos são mais arriscados do que os fundos de grande capitalização, mas menos arriscados do que os fundos de pequena capitalização. Fundos de pequena capitalização Esses fundos são os mais arriscados dos três. As empresas de pequena capitalização têm uma base de capital baixa. Apesar dos riscos, essas ações oferecem grande potencial de crescimento.

Devoluções Fundos de grande capitalização Esses esquemas tendem a oferecer retornos estáveis ​​com menor volatilidade. O retorno médio é de 7% nos últimos cinco anos. Fundos de capitalização média Esses esquemas oferecem melhores retornos do que os fundos de grande capitalização. O retorno médio de 5 anos é de 10,28%. Fundos de pequena capitalização Sendo os esquemas de maior risco, eles tendem a oferecer uma oportunidade de obter bons retornos. A média de 5 anos foi de 14,72%.

Função do gestor de fundos Fundos de grande capitalização Uma vez que esses fundos investem principalmente em ações de grande capitalização, o gestor do fundo deve escolher ações com base no objetivo de investimento do sistema. As informações dessas empresas estão facilmente disponíveis e seus retornos costumam ser estáveis. Portanto, o gestor do fundo precisa se concentrar mais na seleção certa de ações. Fundos de capitalização média As informações sobre as empresas no espaço de mid-cap não são muito fáceis de obter. Portanto, o gestor do fundo precisa pesquisar bem as empresas antes de investir. Além disso, as empresas de média capitalização estão prestes a crescer. O gestor do fundo precisa identificar essas oportunidades e fazer os ajustes necessários no portfólio. Fundos de pequena capitalização O investimento em ações de pequena capitalização requer um gestor de fundos com experiência na análise do setor de pequena capitalização. Essas empresas são altamente voláteis e tendem a subir ou cair drasticamente em alguns dias. Portanto, o gestor do fundo precisa estar sempre em sincronia com o mercado.

Quem deve investir neles? Fundos de grande capitalização Os investidores com menor tolerância ao risco que procuram oportunidades de investimento nos mercados de ações geralmente preferem esses esquemas. Você precisa ter um horizonte de investimento de longo prazo. Além disso, é adequado para investidores que não buscam retornos agressivos. Fundos de capitalização média Os investidores com tolerância média ao risco e que buscam exposição aos mercados de ações preferem esses esquemas. Você precisa de um horizonte de investimento de longo prazo e estar confortável com retornos de cerca de 10%. Fundos de pequena capitalização Esses esquemas são para investidores agressivos com maior tolerância ao risco. Uma vez que o espaço de pequena capitalização é altamente volátil, esses esquemas são para investidores que podem tolerar a volatilidade. A longo prazo, você pode esperar bons retornos. Você deve pesquisar bem o gestor do fundo antes de investir em um fundo de pequena capitalização

Resumindo

Como você pode ver acima, maiúsculo, mid-cap, e os fundos de pequena capitalização são projetados para atender às necessidades de diferentes tipos de investidores. Antes de investir, certifique-se de compreender suas necessidades de investimento e investir de acordo com um plano financeiro.

Aviso Legal:Este conteúdo foi contribuído pela Nippon India Mutual Fund (antigo Reliance Mutual Fund).