Quais são as principais diferenças entre fundos de capitalização múltipla e fundos de ações focadas?

Existem diferentes tipos de fundos de ações com base nas características das empresas do portfólio. Alguns são baseados na capitalização de mercado de ações subjacentes, alguns são fundos de ações setoriais, enquanto alguns podem ter uma estratégia de investimento separada.

Aqui, discutiremos as diferenças e semelhanças entre os dois tipos de fundos de ações:fundos de ações com múltiplas capitalizações e focados. Ambos os fundos podem investir em fundos em todas as capitalizações de mercado, no entanto, eles apresentam diferenças importantes.

Fundo de Ações Multi-Cap:Significado

Os fundos de ações com múltiplas capitalizações são fundos mútuos que investem em empresas de todos os tamanhos de capitalização de mercado.

Tradicionalmente, fundos de ações multi-capitalização tinham uma tendência de grande capitalização, com a maioria das participações investidas em empresas de grande capitalização. Em setembro de 2020, o Securities and Exchange Board (SEBI) havia ordenado fundos multi-capitalização para investir 25% cada em grande capitalização, mid-cap, e empresas de pequena capitalização. Isso levou muitos fundos de capitalização múltipla a vender algumas de suas participações de capitalização grande e comprar empresas de capitalização média e pequena para atingir a separação recomendada pelo SEBI.

Focused Equity Fund:Significado

Os fundos de ações focalizados são fundos mútuos que investem em um número limitado de ações. De acordo com as diretrizes do SEBI, fundos de ações focados podem investir em um máximo de 30 ações. O número de ações em um fundo de ações focado é muito menor do que um fundo mútuo típico, que pode conter de 50 a 100 ações. Como fundos multi-capitalização, eles podem investir em grandes, médio, e pequenas empresas. Os fundos de ações focados fazem apostas seletivas e cuidadosamente pesquisadas em um número limitado de empresas para maximizar os retornos.

Focused Fund vs. Multi-Cap Fund:As diferenças

Características Fundos de ações multi-capitalização Focused Equity Funds Riscos Menos arriscado do que fundos de ações focados devido à diversificação Mais arriscado do que fundos mútuos de ações multi-cap que investem em muitas açõesCrescer potencial; oferecer menor potencial de crescimento do que fundos de ações focados; oferecer um maior potencial de crescimento se a maioria das ações do fundo for bem; , fundos multi-capitalização devem alocar seus investimentos por tamanhos de empresa da seguinte forma:

- Grande capitalização:Mínimo 25%

- Mid cap:Mínimo 25%

- Pequena capitalização:Mínimo 25% Pode investir em até 30 ações de todos os tamanhos de empresas

SetoresInvestir em empresas em todos os setoresInvestir em alguns setores Experiência do gestor de fundosComo fundos mútuos regulares, onde o gestor do fundo tem que diversificar o risco e escolher empresas de todos os tamanhos com alto potencial; maior ênfase nas habilidades e experiência do gestor do fundo na escolha das 30 melhores ações com o maior potencial de retorno; evitar estoques PSU '

Focused Fund vs. Multi-Cap Fund:The Similarities

1. Tributação

Tanto os fundos de ações multi-capitalização quanto os fundos de ações focados são tributados como fundos de ações. Os ganhos de capital de curto prazo (obtidos com a venda de unidades detidas por menos de um ano) são tributados em 15%. Os ganhos de capital de longo prazo (obtidos com a venda de unidades detidas por mais de um ano) são tributados em 10%. Ganhos de capital de longo prazo de até Rs. 1 lakh são isentos de impostos.

2. Tem permissão para investir em empresas de qualquer tamanho

Tanto os fundos de ações com múltiplas capitalizações quanto os focados podem investir em empresas de todos os tamanhos. Isso é diferente de fundos de tamanho específico, como fundos de capitalização grande ou fundos de capitalização média.

Principais vantagens

- Os fundos de múltiplas capitalizações podem investir em várias empresas de todos os tamanhos de capitalização de mercado

- Os fundos de capitalização focada podem investir em um máximo de 30 empresas de qualquer tamanho de capitalização de mercado

- Gestores de fundos de fundos de capitalização focados devem selecionar empresas cuidadosamente com extensa pesquisa para atingir o crescimento máximo

- Os fundos de capitalização múltipla são menos arriscados do que os fundos de capitalização focada

- Os fundos de capitalização focada oferecem maior potencial de crescimento do que os fundos de capitalização múltipla

- Os fundos de capitalização são adequados para investidores com apetite de baixo risco, Considerando que os fundos de ações focados são adequados para investidores com apetite de risco moderado a alto

FAQs

Por que os fundos de múltiplas capitalizações são menos arriscados do que os fundos de ações focados?

As participações em fundos de múltiplas capitalizações estão distribuídas por muitas empresas. Se alguma das empresas do portfólio não se sair bem, o impacto na carteira é menos severo. Os fundos de ações focalizados são mais vulneráveis ​​ao fraco desempenho das empresas do portfólio, pois o risco se espalha por um número menor de empresas.

Quantos fundos de ações direcionados um AMC pode lançar de acordo com o SEBI?

De acordo com os regulamentos do SEBI, cada empresa de gestão de ativos (AMC) pode ter apenas um esquema em cada categoria de fundos mútuos, como fundos de grande capitalização, fundos multi-capitalização, fundos focados, etc. SEBI criou esta regra para evitar confusão entre os investidores.

Conclusão

Os fundos de ações com múltiplas capitalizações e focados são dois tipos diferentes de fundos de ações adequados para investidores com perfis de risco diferentes. Os fundos de múltiplas capitalizações são menos arriscados entre os dois tipos e oferecem um menor potencial de crescimento. Os fundos focados são mais arriscados entre os dois tipos e oferecem maior potencial de crescimento.

Este blog foi contribuído por IIFL AMC. As opiniões expressas não são da Groww.