Como escolher o fundo de dívida certo para sua carteira?

Os fundos de dívida geram receita investindo em títulos de renda fixa, títulos governamentais e corporativos, letras do tesouro, papel comercial, certificados de depósito e outros instrumentos do mercado monetário. Embora os fundos de dívida sejam menos arriscados do que os fundos de ações, eles devem ser escolhidos com sabedoria para gerar bons retornos.

Veja como você pode escolher o fundo de dívida certo para o seu portfólio:

Entenda seu horizonte de investimento e apetite de risco

Antes de entender onde investir, um indivíduo deve primeiro compreender seus objetivos de investimento pessoal, ou seja, quando os fundos serão necessários e sua capacidade de assumir riscos. Com base nesses parâmetros, você pode decidir em qual fundo de dívida investir por quanto tempo, quando você precisa desse investimento e quais são suas expectativas de retorno. É aqui que entra em jogo o conhecimento dos diferentes tipos de fundos de dívida.

Conheça os diferentes tipos de fundos de dívida

Embora os fundos de dívida sejam menos arriscados do que os fundos de ações, as subcategorias de fundos de dívida têm níveis de risco e duração de investimento variáveis. Portanto, apenas saber que você deseja alocar uma certa quantia em fundos de dívidas não será suficiente. Você também precisa examinar os diferentes tipos de fundos de dívida disponíveis.

Por exemplo, fundos de risco de crédito são considerados mais arriscados do que fundos líquidos na mesma categoria de fundos de dívida. Por causa dessas diferenças, você deve saber sobre os diferentes tipos de fundos de dívida disponíveis.

Os fundos de dívida investem em títulos emitidos por empresas e governos, que pode ser categorizado com base no prazo de vencimento ou na natureza do título.

Aqui estão os diferentes tipos de fundos de dívida classificados pelo Securities and Exchange Board of India.

Fundos de dívidas Segurança Subjacente Fundos overnightTítulos noturnos com maturidade de 1 diaFundos líquidosDívida e títulos do mercado monetário com maturidade até 91 diasFundos ultracurta duraçãoInvestimento em dívida e instrumentos do mercado monetário com uma duração Macaulay entre 3 e 6 mesesFundos de curta duraçãoInvestimento em dívida e instrumentos do mercado monetário com um Duração Macaulay entre 1 e 3 anosFundo de Longa DuraçãoInvestimento em Instrumentos do Mercado de Dívida e Dinheiro com uma duração Macaulay de mais de 7 anosFundo de Obrigações Dinâmicas Investimento ao longo da duraçãoFundos de risco de crédito 65% investimento mínimo em obrigações corporativas - (investimento em instrumentos de baixa notação) Fundo Gilt 80% investimento mínimo em títulos do governo (até o vencimento) Bancos e fundos PSU 80% de investimento mínimo em dívida

instrumentos de bancos, empresas do setor público, instituições financeiras públicasFundos de títulos corporativos 80% de investimento mínimo em títulos corporativos (apenas nos instrumentos de maior classificação) Esta não é uma lista exaustiva de categorias de fundos de dívida. Esta também não é uma recomendação de que se deve investir apenas nesses fundos de dívida. Pesquise bem antes de investir.

Leia mais em Groww :Fundos de Dívida

Tomada rápida:Qual é a duração de Macaulay?

A duração de Macaulay é uma medida de quanto tempo leva para o preço de um título ser reembolsado por seus fluxos de caixa internos. É usado apenas para um instrumento de dívida com fluxos de caixa fixos.

Saiba mais sobre a natureza dos diferentes fundos de dívida

Os fundos de dívida são considerados menos arriscados do que os fundos de ações. Entre os fundos de dívida, fundos líquidos têm um risco muito baixo, enquanto Gilt Funds &Bond / Income Funds são mais arriscados. Avançar, os investidores também devem considerar a classificação de crédito dada pelas agências de classificação de crédito - que varia de AAA + a D, AAA + sendo o mais alto.

Em palavras simples, um fundo com uma classificação mais alta é mais seguro do que um fundo com uma classificação mais baixa. Fundos com classificações mais baixas tendem a oferecer taxas de juros mais altas. Risco e retorno seguem direções opostas. Embora um instrumento de alto retorno seja arriscado, um de baixo retorno geralmente tem um perfil de risco moderado.

Portanto, é essencial ter em mente seu apetite pelo risco antes de investir em um fundo de dívida.

Cuidado com os riscos envolvidos no investimento em um fundo de dívida:

Existem 2 riscos significativos envolvidos ao investir em um fundo mútuo de dívida - risco de taxa de juros e risco de crédito.

O risco de taxa de juros é o risco de flutuação da taxa de juros. A taxa de juros e o valor patrimonial líquido (NAV) estão inversamente relacionados, ou seja, se a taxa de juros aumentar, NAV cai e vice-versa. O risco da taxa de juros não afeta principalmente os fundos de curto prazo imediatos, mas impacta o NAV dos fundos de longa duração.

O risco de crédito é o risco de o fundo não pagar a tempo. Agências de classificação de crédito como CRISIL e ICRA atribuem classificações a fundos mútuos. As classificações de crédito mudam de tempos em tempos. Por exemplo, se o fundo detém papéis rebaixados pelo mercado, o fundo também pode obter uma classificação de crédito mais baixa e, conseqüentemente, um NAV mais baixo.

Diversificar

Você precisa diversificar seus investimentos para obter o melhor de tudo. Uma exposição adequada a ações pode ajudar a adicionar aquele zing extra ao seu portfólio em termos de valorização do capital de longo prazo. Uma alocação de 100% em qualquer categoria única de fundos, seja dívida ou patrimônio, pode ser prejudicial.

Principais vantagens

1. Escolha um fundo de dívida cuja duração corresponda às suas necessidades financeiras.
2. Os fundos líquidos e overnight apresentam o menor risco de crédito, fundos de ultracurto prazo a curto prazo são moderadamente mais arriscados, e os fundos de longa duração apresentam o maior risco entre os fundos de dívida.
3. As classificações fornecidas pelas agências de classificação de crédito devem ser um fator orientador.
4. Um AUM mais alto de um fundo de dívida indica uma boa resposta pública e o sucesso de um fundo de dívida.
5. Um fundo com uma maturidade média ponderada mais longa é mais arriscado do que um fundo com uma maturidade média ponderada inferior.

Perguntas frequentes gerais sobre como escolher o fundo de dívida certo

• Posso escolher um fundo de dívida exclusivamente com base em seu AUM?

A resposta é não. Suponhamos que um indivíduo descubra que o Fundo ABC tem um AUM enorme e uma classificação de crédito AAA +. Contudo, o fundo tem uma maturidade média ponderada muito elevada. Isso significa que o Fundo ABC detém diversos investimentos de longo prazo e pode estar sujeito a flutuações nas taxas de juros no longo prazo. Se o indivíduo não deseja correr esse risco, ele pode decidir ir para um fundo de vencimento médio ponderado mais baixo. Além disso, decidir onde investir apenas com base em um fator pode ser enganoso.

• Por que o NAV sobe quando a taxa de juros está caindo?

Quando as taxas de juros estão caindo, os investidores vão se aglomerar para investir em fundos que detêm títulos de dívida de prazo mais longo com altas taxas de juros, e consequentemente, o NAV desse fundo de dívida aumentaria. Numa situação inversa de aumento das taxas de juros, o NAV de um fundo de dívida reduziria.