Coisas a serem observadas antes de investir em fundos de ações

Os fundos mútuos se tornaram um nome familiar na Índia, com investidores aproveitando os benefícios de uma cesta de títulos administrada profissionalmente. Existem diferentes tipos de fundos projetados para atender às diferentes necessidades dos investidores, como fundos de ações, fundos de dívidas, etc. Os fundos de ações são fundos mútuos que investem em ações de diferentes empresas.

O gestor de um fundo de ações define um nível de risco e uma abordagem de investimento para gerar retornos comparáveis ​​ao benchmark do esquema.

Como investidor, você precisa examinar todos os documentos relacionados ao esquema e encontrar um esquema que funcione para você.

Fatores a serem considerados antes de investir em um fundo de ações

Se você está pensando em investir em fundos de ações, então, aqui estão alguns fatores a serem considerados que o ajudarão a escolher o fundo certo:

1. Tamanho do Fundo

O tamanho do fundo é o total de ativos sob gestão (AuM). Embora não haja definições sobre o tamanho ideal de um fundo mútuo, se for muito grande ou muito pequeno, o desempenho do fundo pode ser afetado. Uma maneira de ver isso é comparando os AuMs com a média da categoria.

2. Razão de Despesa

Como investidor de fundos mútuos, você terá que arcar com os custos de gestão do fundo cobrados na forma de um índice de despesas. Os fundos gerenciados ativamente tendem a ter um índice de despesas mais alto do que os fundos gerenciados passivamente. Certifique-se de verificar o índice de despesas e compará-lo com a média da categoria.

3. Taxa de recompensa de risco

A relação risco-recompensa ou RRR é o retorno potencial que um investidor pode obter para cada rúpia arriscada e investida no mercado. Ajuda os investidores a comparar os retornos que podem esperar de um investimento em fundos de ações e a avaliar o risco máximo que precisam correr para obter os retornos. Você deve garantir que o RRR do fundo esteja em sincronia com seus níveis de tolerância ao risco.

4. Tipos de fundos de ações

Existem diferentes maneiras de categorizar um fundo mútuo, conforme descrito abaixo:

Categorias baseadas na Estratégia de Investimento do fundo

• Fundos setoriais - Esses fundos de ações investem em um ou mais setores específicos do mercado. Assim, você pode ter um BFSI ou Pharma, ou fundo de ações de TI que investe apenas no referido setor.
• Fundos temáticos - Esses fundos de ações seguem um tema para escolher ações. Alguns exemplos são um tema de mercado emergente, em que o fundo investe em ações de mercados emergentes (países), tema exportações e serviços, etc.
• Focused Equity Funds - Os fundos investem apenas em um número fixo de ações. De acordo com as diretrizes emitidas pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI), Os Focused Equity Funds podem investir em um máximo de 30 ações em diferentes capitalizações de mercado. As capitalizações de mercado das empresas selecionadas devem estar em sincronia com as especificadas no momento do lançamento.

Um Focused Equity Fund é como um fundo multi-capitalização com um limite no número de ações em que pode investir. é uma carteira concentrada de fundos. A menos que especificado de outra forma nos documentos do esquema, um fundo de ações focado também pode investir em vários setores. Como esses fundos têm apenas 30 ações, o gestor do fundo tem que assumir grandes posições em cada ação. Portanto, eles podem ser voláteis no curto prazo. Contudo, em mercados polarizados, se o fundo consistir em ações que estão impulsionando os mercados, então os retornos podem ser melhores do que outros fundos multi-capitalização ou diversificados.

• Valor de mercado: Existem letras pequenas, mid-cap, fundos large-cap e multi-cap.

• Estilo de investimento: Os fundos baseados no estilo de investimento são fundos de valor e fundos de contraprestação. Enquanto os fundos de valor investem em ações subvalorizadas, Os fundos contrários geralmente vão para ações que atualmente não apresentam um bom desempenho.

5. Benefícios fiscais

Os Esquemas de Poupança Equity Linked ou fundos ELSS são fundos de ações que oferecem benefícios fiscais ao abrigo da Seção 80C da Lei do Imposto de Renda, 1961. Você pode se beneficiar da isenção de impostos de até Rs 1.5 lakh por ano financeiro de sua renda tributável anual.

6. Tributação de fundos de ações

Quando você investe em fundos de ações, os ganhos de capital e dividendos são tributados da seguinte forma:

Ganhos de capital

• Imposto sobre ganhos de capital de longo prazo (LTCG) - Para fundos mútuos de ações, O LTCG é aplicável a unidades de fundos mútuos mantidas por mais de um ano. Se o valor do LTCG for de até Rs.1 lakh, então não há responsabilidade fiscal. Se mais, então, o valor acima de Rs.1 lakh atrai um imposto LTCG de 10% sem benefícios de indexação.
• Imposto sobre ganhos de capital de curto prazo (STCG) - Para fundos mútuos de ações, O STCG é aplicável a unidades de fundos mútuos mantidas por um ano ou menos. O imposto STCG é cobrado a 15%.

7. Dividendos

O Imposto sobre Distribuição de Dividendos (DDT) foi abolido em abril de 2020. No entanto, uma nova seção 194K foi introduzida sob a qual os dividendos pagos acima de Rs.5000 estão sujeitos a um TDS de 10%. Isso é aplicável apenas para a Opção de Dividendos. Além disso, você terá que pagar imposto sobre os dividendos recebidos de acordo com sua folha de impostos. Qualquer TDS deduzido (vide Seção 194K) pode ser subtraído do passivo fiscal sobre a receita de dividendos.

8. Pense em suas metas financeiras

Se você está planejando investir em fundos de ações, então, é importante manter seus objetivos financeiros em mente antes de assinar a linha pontilhada. Cada fundo de ações pode ser único com um nível de risco diferente, composição do fundo, e histórico. Além disso, todos os investidores são únicos e têm diferentes níveis de tolerância ao risco, objetivos financeiros, e horizonte de investimento. Portanto, é importante procurar fundos adequados às suas necessidades.

9. Desempenho do Fundo

Quando você começa a procurar um fundo de ações, observe o desempenho do fundo nos últimos 4-5 anos. Observe o desempenho do fundo em comparação com seus fundos de referência e pares na mesma subcategoria. Procure fundos que superaram de forma consistente seu benchmark ao longo do tempo.

Principais vantagens

• O tamanho e o desempenho do fundo precisam de uma avaliação cuidadosa antes de selecionar um fundo de ações
• O índice de despesas pode impactar seus retornos. Verifique se o índice de despesas do fundo está próximo da média da categoria.
• A relação risco-recompensa pode ajudá-lo a encontrar um fundo com um nível de risco dentro de sua faixa de tolerância.
• Existem diferentes tipos de fundos de ações que podem ser escolhidos com base em seu plano de investimento.
• Os fundos ELSS são fundos de ações que oferecem benefícios fiscais nos termos da Seção 80C da Lei do Imposto de Renda, 1961.
• Antes de realizar o investimento, é necessário verificar as regras tributárias para fundos de ações do exercício.

Perguntas frequentes sobre fundos de ações

T1. O que é um fundo de ações?

Responder :Um fundo de ações é um tipo de fundo mútuo que investe principalmente em ações.

2º trimestre. Quais são os benefícios de um fundo de ações?

Responder :

Um fundo de ações oferece uma série de benefícios como:

• Diversificação - Como um fundo de ações investe em uma cesta de ações, permite que você se beneficie de um portfólio diversificado. Em comparação, se você investisse em ações diretamente e comprasse algumas, então, os riscos seriam maiores, pois você possuiria menos ações do que um fundo de ações.
• Gestão Profissional - A equipe de gestão de um fundo de ações é treinada e gasta muito tempo acompanhando as empresas e o potencial de investimento das ações. Isso permite que o gestor do fundo selecione as melhores ações para a carteira.
• Comece com uma pequena quantidade - Se você está procurando comprar ações de qualidade, então, a quantia que você terá de gastar para obter um punhado será grande. Por outro lado, você pode ganhar exposição à mesma seleção de ações comprando um fundo mútuo de ações por apenas Rs.500 / 1000.

3º trimestre. Quais são os diferentes tipos de esquemas de fundos mútuos>

Responder :

Os diferentes tipos de esquemas de fundos mútuos são os seguintes:

• Fundo Large Cap
• Fundo Mid-Cap
• Fundo de pequena capitalização
• Fundo Multi-Cap
• Fundo Focado
• Fundo de rendimento de dividendos
• Contra Fundo
• Fundo Setorial
• Fundo Temático
• Fundo ELSS

4º trimestre. Quais são os riscos associados aos fundos de ações?

Responder :

Os riscos associados ao fundo de ações são os seguintes:

1. Risco de liquidez - O gestor do fundo pode não conseguir vender as participações ao preço pretendido em todos os momentos, o que conduz ao risco de liquidez.
2. Risco de preço - O mercado de ações é inerentemente volátil. Portanto, os preços das ações podem subir ou descer, fazendo com que o NAV de um fundo de ações também flutue.
3. Risco Macroeconômico - Fatores macroeconômicos que impactam as bolsas de valores também impactam os fundos de ações.

Isenção de responsabilidade:Este blog foi contribuído pela mesa de conteúdo da IIFL Asset Management Ltd. As opiniões expressas aqui são do autor e não refletem as da Groww.