Escolhendo a capitalização de mercado certa para seus fundos mútuos

p Escolhendo o certo valor de mercado para seus fundos mútuos é principalmente uma questão de compreender seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Diferentes ações com capitalização de mercado têm diferentes perfis de risco e retorno. Combinar suas preferências com o tipo certo de fundo aumenta sua probabilidade de alcançar resultados de acordo com suas expectativas. Embora não haja garantias, compreender as várias características dos diferentes valores de mercado é um primeiro passo aconselhável.

p O que é valor de mercado?

p A capitalização de mercado de uma ação, ou capitalização de mercado, é uma medida do valor de todas as ações dessa empresa que estão em circulação. Se você multiplicar o preço das ações pelo número de ações em circulação, você obterá a capitalização de mercado para uma determinada emissão de ações. Porque o preço de uma ação está sempre flutuando, este número muda regularmente. O nível geral define o agrupamento por tamanho que um estoque recebe.

p A repartição para ações de grande capitalização é qualquer ação com uma capitalização de mercado acima de $ 10 bilhões - uma classe especial chamada mega capitalização para ações acima de $ 200 bilhões existe em algumas distribuições. Ações entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões são consideradas ações de capitalização média, enquanto aqueles com menos de US $ 2 bilhões são ações de pequena capitalização. Novamente, há uma categoria especial para ações de micro capitalização para empresas cujas ações em circulação são avaliadas em menos de $ 300 milhões. Cada um dos diferentes valores de mercado tem características ligeiramente diferentes.

p Tampa Grande Versus Tampa Pequena

p As ações de grande capitalização tendem a ser as ações de empresas bem estabelecidas, empresas maduras. Embora possam abranger vários setores e indústrias, você pode supor que as ações de grande capitalização tendem a ser relativamente estáveis. As ações de grande capitalização também tendem a pagar dividendos e têm políticas de pagamento consistentes. Além disso, ações de grande capitalização tendem a ser cobertas por vários analistas, então você pode presumir que eles são bem pesquisados ​​e bem cobertos pela imprensa. A gestão de ações de grande capitalização tende a optar por políticas corporativas mais conservadoras.

p Os estoques de pequena capitalização tendem a ser menores, empresas em crescimento com políticas mais agressivas. Eles tendem a ser mais voláteis, oferecendo maiores retornos quando avançam. Eles também representam riscos maiores porque essas empresas são mais propensas a riscos comerciais. Você também terá um risco maior com ações de baixa capitalização, porque quando o mercado está sob pressão, os investidores tendem a preferir ações maiores e mais seguras - isso é chamado de fuga para a qualidade.

p Mid Caps

p Ações de capitalização média normalmente se comportam como um híbrido entre ações de capitalização pequena e grande. Dentro do espaço mid cap, setor é mais relevante. Se você escolher este saldo, você deve prestar mais atenção a quaisquer vieses do setor. Geral, Os estoques de capitalização média podem ser uma boa combinação.

p Escolhendo o tamanho certo

p Dadas as características de cada tamanho de capitalização de mercado, se você quiser um portfólio conservador, você deve escolher um fundo de grande capitalização. Se você quiser perseguir retornos, uma pequena tampa pode ser mais apropriada. Geral, é mais provável que você construa uma carteira de investimentos apropriada fazendo uma alocação para cada um desses tamanhos na proporção de sua tolerância individual ao risco.