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11 dos melhores fundos de índice para comprar hoje

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p O recente falecimento do fundador da Vanguard, John Bogle, foi uma grande perda para o mundo dos investimentos. Bogle foi responsável por introduzir o investimento em índices para a indústria de fundos, e no processo, ele ajudou milhões de americanos a reduzir seus custos e alcançar suas metas de aposentadoria mais cedo.

p Bogle lançou o primeiro fundo de índice em 1976 e viveu para ver suas criações crescerem para uma indústria de US $ 4,6 trilhões em 2018. O capital continua a jorrar em produtos indexados, e a Moody's prevê que eles crescerão para representar 50% do mercado de investimento total em cinco anos. Esta popularidade cresceu devido aos inúmeros benefícios dos fundos de índice, que incluem ...

  • Custos mais baixos. Os fundos de índice não precisam empregar equipes de analistas de pesquisa ou gerentes de portfólio tentando vencer o mercado negociando ações constantemente. Como resultado, os custos são significativamente mais baixos do que os fundos geridos ativamente.
  • Diversificação. Os fundos de índice muitas vezes buscam rastrear uma ampla referência e frequentemente possuem centenas, senão milhares de ações diferentes, enquanto o fundo gerido ativamente típico detém menos de 100 ações. A amplitude das participações ajuda a reduzir o risco de mercado.
  • Maior transparência. Os fundos de índice têm um objetivo direto:igualar o desempenho de um benchmark de mercado. Esses produtos não sofrem "variação de estilo, ”Que ocorre quando os gestores de fundos ganham retornos investindo em ações que não atendem às diretrizes do fundo.
  • Performance superior. Um relatório anual de desempenho de fundos da S&P Dow Jones Indices mostrou que, em 2018, a maioria dos fundos mútuos de grande capitalização ativamente administrados ficou atrás do índice Standard &Poor’s 500 - pelo nono ano consecutivo.
p Aqui estão 11 dos melhores fundos de índice para comprar para uma variedade de objetivos financeiros. Esta lista consiste principalmente de ETFs, mas inclui algumas opções de fundos mútuos (incluindo versões de fundos mútuos de ETFs).

p Os dados são de 18 de março. Os rendimentos representam o rendimento dos últimos 12 meses, que é uma medida padrão para fundos de ações.

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Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguarda

  • Objetivo: Crescimento de renda
  • Valor de mercado: $ 32,5 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 1,9%
  • Despesas: 0,08%, ou $ 8 anualmente a cada $ 10, 000 investidos
p Se você valoriza a segurança e o crescimento da receita, poucos investimentos indexados podem corresponder Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $ 109,33). Este fundo investe em grandes empresas, ações americanas altamente lucrativas que estão focadas no crescimento de dividendos. O ETF acompanha o NASDAQ US Dividend Achievers Select Index - um grupo de ações que ostenta pelo menos 10 anos consecutivos de aumentos de dividendos anuais.

p VIG detém 180 dessas ações, que são principalmente de primeira linha por natureza - os maiores pesos no momento vão para a Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) e Johnson &Johnson (JNJ). As 10 maiores participações representam cerca de um terço do peso do fundo.

p A Valorização do Dividendo da Vanguard teve um forte desempenho na última meia década, com seus cinco-, retornos de três e um anos, todos superando a média dos fundos de grande mistura. Melhor ainda, A VIG obteve esses retornos com menos volatilidade. O desvio padrão anual dos retornos do fundo foi em média 11 ao longo de três anos - inferior tanto ao S&P 500 (11,2) quanto ao fundo médio em sua categoria (11,6).

p O índice de despesas ultrabaixo de 0,08% da VIG se compara muito favoravelmente a uma taxa média de 0,35% para seus pares, e o baixo giro de 14% ao ano também impede que os custos de comercialização afetem fortemente o desempenho.

p Vanguard Dividend Appreciation - que fez parte da lista Kip ETF 20 da Kiplinger - também está disponível como um fundo mútuo (VDADX) com US $ 3, 000 investimento mínimo.

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WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund

WisdomTree

  • Objetivo: Crescimento de renda
  • Valor de mercado: $ 3,7 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 2,3%
  • Despesas: 0,38%
p Para investidores que desejam exposição a mid-cap, ações que pagam dividendos, WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund (VESTIR, $ 35,81) está entre os melhores fundos de índice de dividendos que existem. As ações de média capitalização são apreciadas por seu posicionamento de “Cachinhos Dourados” entre seus irmãos de pequena capitalização mais arriscados e as grandes capitalizações de crescimento mais lento.

p VESTIR, que detém cerca de 400 ações, é bastante equilibrado do ponto de vista do setor, mas é mais inclinado para o consumo discricionário (19,0%), imóveis (15,0%), industriais (13,7%) e financeiros (10,2%). As principais participações incluem empresas como a empresa de energia de midstream Targa Resources (TRGP), empresa de beleza Coty Inc. (COTY) e varejista Kohl’s (KSS).

p O fundo merece a cobiçada classificação de cinco estrelas da Morningstar por sua capacidade de fornecer retornos acima da média de forma consistente, enquanto mantém o risco em níveis médios ou abaixo da média. DON venceu facilmente a concorrência em todos os períodos de tempo significativos, e até superou o S&P 500 nos últimos períodos de 10 e um ano.

p O volume de negócios está baixo, 27% ao ano, e o índice de despesas da DON de 0,38% se compara favoravelmente à média de 0,44% para a categoria de valor de capitalização média.

3 de 11

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

ProShares

  • Objetivo: Crescimento de renda
  • Valor de mercado: $ 4,4 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 2,2%
  • Despesas: 0,35%
  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL, $ 67,20) se comercializa como o único ETF rastreando o S&P 500 Dividend Aristocrats - um grupo de elite de 57 ações com dividendos de alta qualidade que geraram pelo menos 25 anos consecutivos de crescimento de dividendos.
p Este fundo investe em todas as 57 ações, que são igualmente ponderados, portanto, nenhuma ação representa mais do que 2% dos ativos do fundo no rebalanceamento. Principais participações no momento, Contudo, incluem Roper Technologies (ROP), Air Products and Chemicals (APD) e Dover (DOV). O fundo é mais pesado no setor industrial (23,3%) no momento, bem como produtos básicos de consumo (22,1%), com pesos de dois dígitos em finanças (12,3%), materiais (10,9%), consumidor discricionário (10,5%) e saúde (10,2%).

p Os retornos de cinco anos do fundo - sua média anual de 10,9% está empatada com o S&P 500 e melhor do que 90% de seus pares de mesclas de grande capitalização - e o risco abaixo da média lhe valeram a cobiçada classificação de cinco estrelas Estrela da Manhã. Enquanto isso, seu índice de despesas de 0,35% está alinhado com a média da categoria, e o faturamento anual é modesto, de apenas 22%.

p Observe que, embora Dividend Aristocrats sejam ações com alto crescimento de dividendos, eles normalmente não são ações de alto rendimento. NOBL rende um pouco mais do que 1,8% do S&P 500.

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iShares Select Dividend ETF

iShares

  • Objetivo: Alta renda
  • Valor de mercado: $ 17,3 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,3%
  • Despesas: 0,39%
p The Morningstar com classificação cinco estrelas iShares Select Dividend ETF (DVY, $ 99,71) é um grande fundo de índice para investidores que buscam rendimento acima da média e um portfólio de ações que atendem a critérios rigorosos para crescimento de dividendos e cobertura de pagamento.

p Portfólio de DVY, que gira a uma taxa leve de 28% ao ano, normalmente consiste em 100 ações. Atualmente se inclina para ações de utilidades (24,9%), mas também tem grandes pesos em finanças (14,5%) e ações de bens de consumo (14,2%). As 10 maiores participações do fundo são estocadas com grandes marcas americanas, como Ford (F), AT&T (T) e fabricante de Marlboro Altria (MO), mas também inclui empresas de energia como Dominion Energy (D) e até mesmo empresas de tecnologia como Qualcomm (QCOM) e Seagate (STX). Tudo dito, as 10 principais participações representam apenas 18% do fundo, então não está muito concentrado no topo.

p As despesas de 0,39% da DVY são um pouco mais do que a taxa média de despesas de 0,35% para a categoria de valor de grande capitalização, mas o fundo superou a categoria em todos os períodos de tempo significativos. Isso inclui um retorno anual médio de 16,2% na última década, que bateu o S&P 500 - algo que o fundo reconhecidamente teve problemas para fazer mais recentemente. Dito isto, a volatilidade tem consistentemente em média de 10% a 14% menor do que o S&P 500 e outros fundos na categoria de valor de grande capitalização.

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Vanguard High Dividend Yield ETF

Vanguarda

  • Objetivo: Alta renda
  • Valor de mercado: $ 23,1 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,1%
  • Despesas: 0,06%
  • Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $ 86,72) está entre os fundos de índice mais baratos para investidores que buscam rendimentos elevados, mas não de alto risco. O fundo acompanha o desempenho do FTSE High Dividend Yield Index, que exclui fundos de investimento imobiliário (REITs) porque eles "geralmente não se beneficiam de taxas de imposto atualmente favoráveis ​​sobre dividendos qualificados."
p Este é um amplo portfólio de quase 400 ações, a maioria dos quais são de grande porte por natureza. As 10 maiores participações incluem empresas como Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) e Exxon Mobil (XOM), e, ao todo, respondem por pouco mais de um quarto do desempenho do fundo. Também é bastante equilibrado do ponto de vista do setor, com cinco pesos de dois dígitos - finanças (15,3%), cuidados de saúde (13,7%), bens de consumo (13,1%), industriais (12,1%) e tecnologia (11,1%).

p O VYM mantém um índice de despesas ultrabaixo de 0,08% - uma fração do índice de despesas médio de 0,35 para a categoria de valor de grande capitalização - e o fundo se beneficia ainda mais de um modesto giro de 13%. Isso o ajudou a superar a maioria de seus pares em todos os períodos de tempo significativos, embora fique ligeiramente abaixo do S&P 500 nesses períodos. Também bom é que seu risco é avaliado abaixo da média em comparação com a concorrência.

p O Vanguard High Dividend Yield ETF ganhou quatro estrelas da Morningstar e está disponível como um fundo mútuo (VHYAX) com US $ 3, Mínimo de 000 e um rácio de despesa ligeiramente mais caro de 0,08%.

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Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

  • Objetivo: Alta renda, baixa volatilidade
  • Valor de mercado: $ 2,9 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 4,0%
  • Despesas: 0,30%
  • Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD, $ 42,42) é projetado para fornecer um rendimento considerável, mantendo o risco a um mínimo. O fundo foi lançado em 2012 e acompanha as 50 ações do S&P 500 que proporcionaram rendimentos de dividendos consistentemente elevados e menor volatilidade.
p O fundo está 100% investido em ações dos EUA e mais fortemente ponderado no setor imobiliário (22,1%), utilitários (16,0%), setores de energia (14,8%) e serviços financeiros (13,3%). As principais participações da SPHD no momento incluem Philip Morris International (PM), Kimco Realty (KIM), Altria e, curiosamente, seu provedor, Invesco (IVZ).

p Normalmente, espera-se que o SPHD se mantenha melhor do que o mercado durante os períodos de volatilidade e baixa, embora fique um pouco atrasado na subida. Apesar disso, tem se saído bem em um ambiente de mercado em alta desde o início. Ele superou significativamente seus pares e o S&P 500 nos últimos cinco (12,1%) e um ano (10,4%), mas reconhecidamente perdia ambos nos últimos três anos (8,8%).

p A rotatividade é um pouco elevada em 46% ao ano, mas sua proporção de despesas é de 0,3% razoável (em comparação com a média da categoria de 0,35%). O SPHD atualmente possui uma classificação de quatro estrelas da Morningstar.

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Invesco S&P 500 Low Volatility ETF

  • Objetivo: Baixa volatilidade
  • Valor dos ativos: $ 9,9 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 2,0%
  • Despesas: 0,25%
p Se sua meta é simplesmente diminuir a volatilidade sem preferência por rendimento, Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV, $ 52,12) está entre os fundos de índice que você desejará examinar. Este fundo blend de grande capitalização seleciona 100 ações do S&P 500 que tiveram a menor volatilidade nos 12 meses anteriores. O objetivo deste fundo é ainda participar da valorização das ações, mas com menos grandes oscilações de preço do que o S&P 500.

p Atualmente, o SPLV desfruta de uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar e o fundo recebeu uma classificação de cinco estrelas por seu excelente desempenho em cinco anos. SPLV retornou 11,6% nos últimos 12 meses, colocando-o entre os 96% melhores de todos os fundos de grande capitalização e superando o desempenho de 10,9% do S&P 500 naquele período.

p O fundo, que reequilibra seus ativos trimestralmente, é mais fortemente investido em serviços públicos (24,9%), seguido por imobiliário (20,1%) e financeiro (18,5%). As principais participações incluem Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) e Ecolab (ECL) - cada um apenas um pouco mais de 1% dos ativos porque o fundo é igualmente ponderado, o que significa que todas as ações são redefinidas para partes iguais da carteira a cada rebalanceamento.

p A rotatividade é alta, com 68%, mas o índice de despesas da SPLV de 0,25% ainda está bem abaixo do índice de despesas médio de 0,35% para a categoria de mistura de grande capitalização.

8 de 11

ETF de volatilidade mínima iShares Edge MSCI

iShares

  • Objetivo: Baixa volatilidade
  • Valor de mercado: $ 24,0 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 1,9%
  • Despesas: 0,15%
  • ETF de volatilidade mínima iShares Edge MSCI (USMV, $ 58,22) é um produto de baixa volatilidade projetado para rastrear o desempenho de ações dos EUA de grande e média capitalização que são menos voláteis do que o mercado de ações em geral. Este fundo blend de grande capitalização ganhou quatro estrelas da Morningstar por sua capacidade de entregar retornos médios ou acima da média com risco mais baixo.
p Este fundo difere do SPLV porque adquire suas ações de um conjunto muito mais amplo de ações dentro dos EUA, não apenas o S&P 500. O USMV superou o S&P 500 nos últimos períodos de cinco e um ano, e foi classificado como o melhor fundo de grande combinação em ambos os períodos - talvez injusto, dado que tem uma exposição de capitalização média que pode ajudar em seu perfil de crescimento.

p O fundo detém atualmente 213 ações com uma boa combinação que inclui pesos de 8% a mais em oito setores diferentes; tecnologia da informação (16,3%), cuidados de saúde (14,8%) e finanças (12,6%) são os melhores. As principais participações individuais no momento incluem Visa (V), Waste Management (WM) e Newmont Mining (NEM), e nenhum estoque representa mais de 1,7% da carteira atualmente.

p As despesas são baixas em 0,15% contra a média da categoria de 0,35%, e 22% do faturamento anual é baixo, também.

9 de 11

ETF iShares Edge MSCI Min Vol EAFE

iShares

  • Objetivo: Exposição internacional, baixa volatilidade
  • Valor de mercado: $ 10,8 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 3,2%
  • Despesas: 0,20%
p Não deixe seu nome longo demais desanimá-lo. o ETF IShares Edge MSCI Min Vol EAFE (EFAV, $ 72,23) é um grande core holding para investidores que buscam baixa volatilidade em sua alocação internacional. A EFAV investe em mercados "desenvolvidos" - mais bem estabelecidos, economias estáveis ​​- fora dos EUA e Canadá. Tem como alvo ações com menor volatilidade do que o índice MSCI EAFE de ações internacionais.

p Este ETF iShares detém cerca de 290 títulos, com os principais pesos geográficos liderados pelo Japão (28,5%), Suíça (13,9%) e Reino Unido (12,2%). Do ponto de vista do setor, o ETF pesa mais no financeiro (16,6%), bens de consumo básicos (16,2%) e industriais (13,0%). As principais participações são quem é quem das blue chips internacionais, incluindo empresas como Hong Kong e China Gas (HOKCY), Nestlé (NSRGY) e Novartis (NVS).

p O desempenho da EFAV foi misto, liderando seu benchmark nos períodos de cinco e um ano, mas chegando a mais de dois pontos percentuais a menos no período de três anos. Dito isto, a volatilidade dos retornos foi em média cerca de 20% menor do que seu índice de referência e outros fundos na categoria de blend estrangeiro.

p Este ETF aumentou sua distribuição em 24% no ano passado, mas o crescimento dos pagamentos tem sido irregular nos últimos cinco anos. Isso é típico de fundos que possuem ações estrangeiras porque os dividendos de empresas não americanas muitas vezes são determinados com base em uma porcentagem dos ganhos de ano para ano.

p Despesas baixas de 0,2% são competitivas com outros fundos na categoria de blend estrangeiro, que é em média 0,35%.

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iShares International Select Dividend ETF

iShares

  • Objetivo: Renda, Exposição internacional
  • Valor de mercado: $ 4,4 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 5,4%
  • Despesas: 0,5%
  • iShares International Select Dividend ETF (IDV, $ 32,17) é um dos poucos fundos de índice voltados para investidores que desejam não apenas diversificação internacional, mas alta renda. O fundo é referenciado ao Dow Jones EPAC Select Dividend Index - que tem certos requisitos de inclusão que se concentram no crescimento de dividendos e cobertura de pagamento - e é considerado um fundo estrangeiro de valor de grande capitalização.
p Certamente obtém alta renda - seu rendimento de 5,4% é o melhor que se obtém para um fundo de ações simples. Dito isto, o crescimento da distribuição é instável, assim como o EFAV, devido à natureza dos dividendos internacionais.

p As 100 participações da IDV são distribuídas em um pacote de países, incluindo o Reino Unido (24% dos ativos), Austrália (15%) e França (8,4%). O setor financeiro tem o maior peso do setor em uma milha, 37,8%, refletido pelas dez maiores participações, como o Commonwealth Bank of Australia (CMWAY), Nordea Bank da Suécia (NRDBY) e Azimut Holding da Itália (AZIHY). O ETF também apresenta participações de dois dígitos em ações de comunicação (11,8%), utilidades (10,4%) e ações de consumo discricionário (10,3%).

p O índice de despesas de 0,50% do fundo é ligeiramente superior ao índice de despesas médio de 0,48% para pares da indústria, mas o fundo apresentou um desempenho excepcional de longo prazo. Na última década, IDV retornou 11,6% ao ano, superando facilmente o retorno anual de 9,4% pelo benchmark, e melhor do que 96% de todos os fundos estrangeiros de valor de grande capitalização.

p A IDV é elogiada pela Morningstar por sua capacidade de fornecer retornos médios ou acima da média por longos períodos, enquanto mantém o risco em níveis médios.

11 de 11

Fidelity Extended Market Index Fund

Fidelidade

  • Objetivo: Crescimento
  • Valor de mercado: $ 23,0 bilhões
  • Rendimento de dividendos: 1,4%
  • Despesas: 0,045%
  • Fidelity Extended Market Index Fund (FSMAX, $ 62,16) é uma boa escolha para investidores orientados para o crescimento. Este fundo é projetado para capturar o desempenho de retorno total das ações americanas de média e pequena capitalização, e é uma opção de baixo custo.
p FSMAX tem um portfólio monstruoso de 3, 141 ações, a grande maioria (99,99%) está domiciliada nos EUA. Dito isso, existem pequenas alocações para empresas internacionais.

p As ações de tecnologia são, sem surpresa, o maior setor, com 18,3% do fundo, seguido por finanças (16,5%), indústrias (13,4%) e saúde (12,3%). Normalmente, utilitários de baixo crescimento e ações de consumo básico combinam-se para perfazer menos de 6% do portfólio. As principais participações são extremamente focadas em tecnologia por natureza - Tesla (TSLA), ServiceNow (AGORA), Square (SQ) e Workday (WDAY) estão entre os 10 maiores pesos do FSMAX.

p O fundo é considerado de risco mais alto do que o S&P 500 ou o fundo combinado de média capitalização típica devido a um desvio padrão dos retornos em média mais de 1 ponto maior do que os fundos de outras categorias e mais de 3 pontos maior do que o S&P 500. No entanto, os investidores de longo prazo foram bem compensados ​​por seus riscos. Os retornos médios anuais de 17,3% da FSMAX nos últimos 10 anos superam tanto o S&P 500 (16,5%) quanto a média da categoria de mistura de médio porte (15,3%).

p O fundo de quatro estrelas da Morningstar cobra 0,045% barato demais, que é longe, muito abaixo da taxa média da categoria de 1,07%. O giro da carteira também é baixo, apenas 11%.

p O FSMAX paga distribuições semestrais e aumentou os pagamentos em 11% no ano passado. Contudo, a receita não é o foco principal para este fundo, como evidenciado por seu rendimento de dividendos de 1,4%.

Fundo de investimento público

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