Rendimento do fundo mútuo

O que é o rendimento do fundo mútuo?

O rendimento do fundo mútuo mede o retorno da renda de um fundo mútuo. É calculado dividindo o pagamento anual de dividendos pelo valor das ações de um fundo mútuo. Os rendimentos dos fundos mútuos variam com o valor de mercado do fundo e mudanças na distribuição anual de dividendos.

O rendimento do fundo mútuo é normalmente calculado diariamente com o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo, que é determinado após o fechamento do mercado a cada dia.

Principais vantagens

• O rendimento de um fundo mútuo refere-se à receita retornada a seus investidores por meio de juros e dividendos gerados pelos investimentos do fundo.
• O rendimento do fundo mútuo é expresso como uma porcentagem com base no valor da receita por ação dividido pelo valor patrimonial líquido da ação.
• Os gestores de fundos podem usar vários métodos para calcular o rendimento do fundo que os investidores veem, e, portanto, os potenciais investidores devem consultar o prospecto do fundo para ver como o valor é obtido.
• Fundos mútuos de alto rendimento podem ser atraentes para investidores que buscam maiores retornos, no entanto, também pode ser um sinal de que o fundo detém ativos mais arriscados do que você poderia se sentir confortável.

Compreendendo o rendimento do fundo mútuo

O rendimento do fundo mútuo pode ser uma métrica líder a ser considerada pelos investidores em renda. Os cálculos de rendimento de fundos mútuos normalmente incluem qualquer tipo de renda paga por um fundo mútuo durante um período de um ano. A distribuição de dividendos do fundo mútuo é determinada pelo conselho de administração, que aprova e divulga a distribuição aos investidores.

Todos os tipos de fundos mútuos pagam distribuição de dividendos. Em um fundo mútuo de ações, a distribuição geralmente é retirada de dividendos pagos pelas ações da carteira. Em um fundo mútuo de títulos, a distribuição de dividendos geralmente inclui juros pagos sobre investimentos em títulos da carteira. Os investidores que buscam investimentos em fundos mútuos de alto rendimento têm uma ampla gama de opções para escolher no mercado de investimento.

O rendimento do fundo mútuo é frequentemente cotado como um rendimento futuro ou um rendimento de doze meses à direita. O rendimento do fundo mútuo futuro multiplica a distribuição de dividendos mais recente pela programação de dividendos de um ano esperada do fundo. O rendimento de dividendos dos últimos doze meses é a soma dos dividendos pagos nos últimos doze meses dividida pelo valor de uma participação de fundo mútuo. Os fundos mútuos geralmente pagam distribuições mensais ou trimestrais.

Os investidores em fundos mútuos de alto rendimento também devem prestar muita atenção aos cálculos de retorno de seus fundos. Fontes diferentes de relatórios de desempenho podem usar metodologias variadas. Para uma avaliação abrangente do desempenho do fundo, os investidores podem usar o retorno total. Diferente do retorno padrão, o retorno total leva em consideração todas as distribuições de dividendos pagos ao fundo.

Exemplo de rendimento do fundo

Suponha que um fundo mútuo tenha um preço de mercado atual de $ 20 por ação e pagou $ 0,04 em dividendos mensais no ano passado. O rendimento do fundo mútuo de doze meses à direita seria calculado dividindo os dividendos anuais pagos pelo preço das ações. Assim, o rendimento seria $ 0,48 ÷ $ 20 =0,024, ou 2,4%.

Agora considere o rendimento futuro do fundo mútuo. Suponha que o fundo mútuo tenha um preço atual de $ 20, mas o fundo mútuo acabou de aumentar seu dividendo mensal para $ 0,05. O rendimento do fundo mútuo futuro seria calculado dividindo o dividendo anual esperado de $ 0,05 x 12 pelo preço das ações. Assim, o rendimento futuro seria $ 0,60 ÷ $ 20 =0,03 ou 3%.

Alguns fundos mútuos de alto rendimento

Os investidores têm uma ampla gama de fundos mútuos de pagamento de renda para escolher no mercado de investimento. Abaixo estão alguns exemplos de fundos mútuos de maior rendimento.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)

O Vanguard High Dividend Yield Index Fund é um fundo de índice. Visa acompanhar as participações e o retorno do FTSE High Dividend Yield Index. Em 31 de dezembro, 2020, seu rendimento de dividendos de 30 dias na SEC foi de 3,16%.

T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)

O fundo mútuo T. Rowe Price Emerging Markets Bond investe em títulos de países emergentes. A partir de 26 de janeiro, 2021, seu rendimento padronizado de SEC de 30 dias foi de 4,05%.