NAV de fundo mútuo

O que é fundo mútuo NAV?

O valor patrimonial líquido (NAV) do fundo mútuo representa o valor de mercado por ação de um fundo. É o preço pelo qual os investidores compram (preço de compra) cotas de fundos de uma empresa de fundos e as vendem (preço de resgate) a uma empresa de fundos. É calculado dividindo o valor total de todo o dinheiro e títulos na carteira de um fundo, menos quaisquer responsabilidades, pelo número de ações em circulação.

Principais vantagens

• O valor patrimonial líquido (NAV) representa o valor de mercado por ação de um fundo.
• O NAV é calculado dividindo o valor total de todo o dinheiro e títulos na carteira de um fundo, menos quaisquer responsabilidades, pelo número de ações em circulação.
• O cálculo do NAV é importante porque nos diz quanto vale uma ação do fundo.

Entendendo o NAV do Fundo Mútuo

O cálculo do NAV é realizado uma vez no final de cada dia de negociação com base nos preços de fechamento de mercado dos títulos da carteira. Por exemplo, digamos que um fundo mútuo tenha $ 45 milhões investidos em títulos e $ 5 milhões em dinheiro para um total de ativos de $ 50 milhões. O fundo tem passivos de US $ 10 milhões. Como resultado, o fundo teria um valor total de $ 40 milhões.

O valor total é importante para os investidores porque é a partir dele que o preço por unidade de um fundo pode ser calculado. Ao dividir o valor total de um fundo pelo número de unidades em circulação, você fica com o preço por unidade - a forma de medida em que o NAV é geralmente cotado. Como tal, o preço de um fundo mútuo é atualizado ao mesmo tempo que o NAVPS.

Com base em nosso exemplo anterior, se o fundo tivesse 4 milhões de ações em circulação, o valor do preço por ação seria $ 40 milhões dividido por 4 milhões, o que equivale a um NAV de $ 10 por ação.

NAV do fundo mútuo vs. preços das ações

O sistema de preços NAV para a negociação de ações de fundos mútuos difere significativamente daquele de ações ordinárias ou ações, emitidos por empresas e cotados em bolsa.

Uma empresa emite um número finito de ações por meio de uma oferta pública inicial (IPO), e possivelmente ofertas adicionais subsequentes, que são então negociados em bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Os preços das ações são determinados pelas forças do mercado ou pela oferta e demanda por ações. O valor ou sistema de preços das ações é baseado exclusivamente na demanda do mercado.

Por outro lado, o valor de um fundo mútuo é determinado por quanto é investido no fundo, bem como os custos para gerenciá-lo, e suas ações em circulação. Contudo, o NAV não fornece uma métrica de desempenho para o fundo. Como os fundos mútuos distribuem praticamente toda a sua receita e ganhos de capital realizados aos acionistas do fundo, O NAV de um fundo mútuo é relativamente sem importância para avaliar o desempenho de um fundo. Em vez de, um fundo mútuo é melhor julgado por seu retorno total, que inclui o desempenho dos títulos subjacentes, bem como quaisquer dividendos pagos.

Conselheiro Insight

Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Glen Carbon, Eu vou.

O NAV é simplesmente o preço por ação do fundo mútuo. Não vai mudar ao longo do dia como o preço de uma ação; ele é atualizado no final de cada dia de negociação. Então, um preço NAV listado é, na verdade, o preço no fechamento de ontem. Mas uma ordem que você colocar será baseada no NAV atualizado no final do dia de negociação ATUAL. Como resultado, você pode não saber o NAV exato ao comprar ou vender ações.

Por exemplo, se você quiser comprar $ 10, 000 no valor de fundo mútuo ABCDX, e o NAV no fechamento de ontem era de $ 100, isso significa que você compra 100 ações. Contudo, se o NAV aumentar drasticamente no dia em que você fez sua compra, você pode acabar com menos de 100 ações.