Um futuro voltado para a tecnologia para o patrimônio privado

O trabalho de campo para nosso relatório Global Private Equity Outlook 2020 foi conduzido em meio ao surto de COVID-19. Recebemos respostas de cerca de 150 gestores de fundos de private equity baseados na América do Norte, EMEA e Ásia. Kees Jager, Chefe de Serviços de Fundos em Guernsey, discute as conclusões que destacam os principais desafios e oportunidades para o setor de private equity nos próximos 12-24 meses.

COVID-19 impactou dramaticamente as perspectivas do setor para o ano, com muitas empresas de capital privado, suas estratégias de investimento e empresas de portfólio sendo severamente testadas.

No entanto, um terço (32%) acha que o ambiente para private equity vai melhorar e cerca de metade (47%) diz que está otimista de que a indústria será capaz de enfrentar a pandemia e, finalmente, sair mais forte.

Existem três tendências claras em nossa pesquisa:

Em primeiro lugar, aquele ambiental, As considerações sociais e de governança (ESG) aumentarão em importância, em termos de como as empresas funcionam e para as empresas em que investem. O COVID-19 é amplamente visto como catalisador dessa mudança, já que o mundo adota uma mentalidade de "verde é bom".

Em segundo lugar, a busca por maior transparência continua sendo uma prioridade absoluta para as empresas e suas partes interessadas, particularmente em relação ao desempenho da carteira.

E em terceiro lugar, que tecnologias e digitalização mais inteligentes irão impulsionar a eficiência operacional e apoiar o impulso para uma maior transparência, bem como oportunidades de investimento. A grande maioria dos nossos entrevistados (84%) disse estar otimista de que se beneficiarão da digitalização nos próximos 12 a 24 meses, com 29% sendo “muito otimista”.

De acordo com nossa pesquisa, a maior ameaça - disruptor - ao crescimento é vista como uma desaceleração econômica sincronizada entre os mercados:isso é visto como quase duas vezes mais desafiador do que a pandemia COVID-19, por exemplo. Digitalização, em contraste, é visto como o menos ameaçador - na verdade, a maioria dos entrevistados em nossa pesquisa (84%) a vê como um capacitador fundamental para o crescimento. Isso não é apenas em termos de oportunidades de portfólio da empresa, mas em como as próprias empresas de private equity usam tecnologias digitais para fornecer retornos aprimorados e se tornarem mais eficientes.

A busca por níveis mais altos de relatórios e transparência para os investidores tem sido um aspecto fundamental da indústria de private equity muito antes da atual crise econômica. Acreditamos fortemente que continuará no topo da agenda, com partes interessadas, como reguladores e clientes, que exigem níveis mais granulares de relatórios e percepções de portfólio. As empresas que fornecem isso, provavelmente atrairá níveis mais elevados de capital.

No cerne de fornecer maior transparência está a tecnologia, com ferramentas digitais vistas como desempenhando um papel importante na indústria. Colocamos um foco significativo no fornecimento de soluções de dados sofisticadas para nossos clientes, pois vemos isso como a base de nosso crescimento. Nossa própria plataforma de automação de processos permite que os gerentes visualizem todos os documentos relacionados às entidades subjacentes, como resoluções do diretor. Estamos investindo uma grande quantidade de recursos na agregação de dados por meio de nosso portal do cliente IRIS, dando aos nossos clientes visibilidade completa sobre todo o seu portfólio.

Nossos profundos recursos de domínio, a cobertura em mais de 30 jurisdições e as principais capacidades tecnológicas sustentaram nosso próprio crescimento e expansão de negócios. Novos requisitos, como a demanda por reuniões do conselho virtual e assinaturas digitais, bem como a necessidade de monitoramento de atividades de negócios online e ferramentas de relatórios para investidores, estão acelerando a digitalização de nosso próprio negócio. À medida que os mercados financeiros avançam, as empresas de private equity estão percebendo que a terceirização - total ou parcialmente - é uma oportunidade importante ao considerar suas operações futuras.

Nos próximos cinco a 10 anos, Esperamos que a maioria das funções de suporte seja terceirizada - deixando as empresas e gerentes livres para se concentrarem nas atividades essenciais. Acreditamos que a indústria está prestes a passar por uma sacudida, vendo uma mudança tangível em direção aos modelos terceirizados.

Para a Intertrust, essa é a realidade de hoje, não o futuro.

Para baixar nosso relatório Global Private Equity Outlook 2020, por favor, clique aqui.