Resumo do SuperReturn 2020

Semana Anterior, estivemos em Berlim para participar da maior conferência mundial de private equity e venture capital, SuperReturn International.

Nossa equipe se juntou a outras 3.000 pessoas para compartilhar ideias sobre as principais mudanças no mercado de private equity hoje, para discutir as oportunidades mais recentes e examinar os desafios que temos pela frente para este mercado próspero em 2020. Aqui está o que descobrimos ...

Os retornos do mercado público correspondem aos retornos de patrimônio privado pela primeira vez

A Bain &Company divulgou seu relatório anual de patrimônio privado global no evento onde seu estudo revelou que, pela primeira vez, os retornos de private equity ficaram atrás do público nos últimos 10 anos. Contudo, não é uma má notícia para o setor de private equity. A classe de ativos tem mostrado forte resiliência em um momento de crescente incerteza macroeconômica e política. Ela continua a fazer e vender investimentos, levantar capital e gerar retornos. De acordo com Bain, o mercado de investimento de capital privado teve seu período de seis anos mais forte na história do setor, com US $ 3,2 trilhões em valor de transação de compra divulgado. Interessantemente, devido ao aumento da competição e dos desafios, Os GPs estão cada vez mais buscando investimentos no mercado público, com negócios público-privados atingindo seu nível mais alto desde 2007.

Integrando ESG ao capital privado

Embora ambiental, o investimento social e de governança (ESG) existe há anos, está se tornando mais comum para as empresas de private equity incorporar ESG em suas estratégias de investimento, uma vez que é cada vez mais exigido pelos investidores como um 'must-have' para GPs. Há uma série de fatores que aumentam os requisitos de responsabilidade social entre a comunidade de investidores, incluindo a pressão dos investidores, o foco em trazer impacto positivo para as empresas e regulação.

Mas, embora o ESG esteja se movendo para a vanguarda da indústria no fornecimento de valor para as empresas, existem desafios que ainda permanecem. Principalmente, comunicando. Com a falta de padronização nos relatórios ESG para investidores, significa que os GPs têm mais trabalho em seu prato, tornando os relatórios ESG uma tarefa pesada em vez de uma atividade de valor agregado. Além disso, há uma falta de habilidades e recursos no setor que sejam qualificados e com conhecimento em ESG para serem capazes de implementar uma estratégia eficaz.

A resposta? Tecnologia. Embora a tecnologia pareça ser a resposta à maioria de nossas orações, está se tornando cada vez mais essencial ter o kit digital certo para otimizar os relatórios ESG e tornar todo o processo mais eficiente. Então, poderemos ver uma mudança ESG por meio da qual mais e mais empresas globais serão encorajadas e incentivadas a integrar estratégias ESG sólidas.

Transformação digital:um requisito fundamental para empresas de capital privado

Ficou claro no evento que a tecnologia continua sendo uma área-chave de discussão, com quase todos os palestrantes falando sobre a necessidade de uma tecnologia aprimorada permanecer parte integrante dos mercados privados e seus investimentos. Embora muitas empresas reconheçam a necessidade de tecnologia e o papel que a digitalização pode desempenhar na melhoria da eficiência operacional e na simplificação dos relatórios LP, muitos não estão agindo rápido o suficiente. Em uma palestra, observou-se que os GPs não estão gastando o suficiente em infraestrutura de tecnologia de longo prazo e apenas 25% estão gastando acima de US $ 1 milhão e apenas 5% estão gastando acima de US $ 5 milhões.

É aqui que os parceiros de terceirização têm um papel a desempenhar, pois muitos já fizeram um investimento significativo em sua infraestrutura de tecnologia. A capacidade de fornecer tecnologia de back office que os fundos podem usar internamente como parte do modelo de serviço significa que as empresas podem se beneficiar de operações mais robustas e relatórios aprimorados para os investidores.

À medida que entramos em uma era de transformação digital, a indústria de private equity provavelmente verá mais regulamentação entrando em vigor, aumento das demandas de dados e transparência e investimentos mais sustentáveis. A tecnologia continuará a desempenhar um papel fundamental no crescimento desta classe de ativos, pois será necessário um movimento em direção à IA, aprendizado de máquina e maior automação.

Na Intertrust, somos seu parceiro estratégico quando se trata de produtos personalizados, soluções ponta a ponta para enfrentar o complexo mundo da estruturação de fundos, eficiência operacional, governança e regulamentação global. Temos a capacidade de configurar e gerenciar entidades no nível global de SPV, por meio de serviços de administração e investidores no nível do fundo.

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