Como lidar com a regulamentação de fundos em constante mudança nas Ilhas Cayman

Terceirizar a administração de fundos para garantir a conformidade em uma jurisdição complexa e em constante desenvolvimento tornou-se essencial nas Ilhas Cayman

O cenário regulatório nas Ilhas Cayman mudou drasticamente nos últimos cinco anos, com uma série de mudanças de regras que impõem novas demandas jurídicas e financeiras.

Influenciado por outras jurisdições, como a União Europeia, as Ilhas Cayman implementaram várias iniciativas regulatórias globais. Esses incluem:

• A Lei de Cooperação Tributária Internacional (Substância Econômica)
• Procedimentos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e requisitos de relatórios
• A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras (FATCA)
• O Common Reporting Standard (CRS)
• O registro de proprietários beneficiários de pessoas jurídicas (o registro UBO)

Regulamentos locais, incluindo a Cayman Private Funds Act, também foram implementados recentemente e continuam a mudar. Os regulamentos estão evoluindo rapidamente, com o objetivo de ajudar a jurisdição a manter seu status de principal centro financeiro.

A crescente complexidade regulatória alimenta o apetite por terceirização

À medida que o cenário regulatório para os fundos das Ilhas Cayman se torna mais complexo, muitos gestores de fundos estão percebendo que suas equipes internas podem não ser as mais adequadas para lidar com mudanças tão rápidas. Manter-se atualizado leva um tempo valioso longe do foco no crescimento de seus negócios.

Isso é particularmente evidente entre fundos privados, que estão demonstrando um apetite crescente por terceirizar a administração de fundos e funções regulatórias para prestadores de serviços.

Parte desse apetite por buscar expertise externa decorre de uma mudança na base de investidores. Desde a crise financeira global de 2008, investidores institucionais ajudaram a impulsionar a mudança de abrigar várias funções operacionais internamente na gestão de fundos de hedge, para funções como conformidade e administração de fundos que estão sendo terceirizadas, com diretores independentes procurados. Isso foi motivado em parte por mudanças regulatórias e em parte pela demanda por mais transparência.

Agora o ciclo está se repetindo, à medida que a mesma base de investidores muda para fundos de capital privado, onde também há maior regulamentação. General Partners (GPs) e Limited Partners (LPs) devem navegar por essas responsabilidades extras, forçando muitos fundos privados a seguir a tendência dos fundos de hedge e começar a terceirizar funções para uma parte independente.

As Ilhas Cayman têm historicamente desempenhado um papel importante no fornecimento de funções terceirizadas para fundos de hedge, e agora o vemos assumir o mesmo papel no espaço dos fundos privados, à medida que se tornam cada vez mais confortáveis ​​com a terceirização de suas funções.

Evoluindo com o cenário regulatório das Ilhas Cayman

Como os fundos privados dependem mais fortemente da terceirização, eles devem procurar provedores de serviços que possam oferecer uma solução ponta a ponta para seus fundos nas Ilhas Cayman. É por isso que é crucial que os administradores de fundos também evoluam para acompanhar o ritmo.

O que quer que aconteça ao longo da vida do fundo, um administrador de fundos pode assumir o comando - desde novos investidores chegando até a estruturação de fundos, calcular o valor patrimonial líquido e obter os dados mais internos de um fundo. Os gerentes de fundos das Ilhas Cayman que buscam terceirizar precisam de administradores que possam atendê-los globalmente, mas que também tenham conhecimento profundo do mercado local em que o fundo opera. Os gestores de fundos privados podem aliviar sua carga garantindo que trabalham com uma equipe bem versada nos mercados regulatórios locais e capaz de oferecer soluções de governança adequadas.

Uma abordagem global para a regulamentação de administração de fundos nas Ilhas Cayman

Embora o conhecimento íntimo do mercado regulatório das Ilhas Cayman seja crucial para um administrador de fundos, ser capaz de escalar isso até um nível global é igualmente importante.

Não há dois gestores de fundos, ou as jurisdições em que operam, são os mesmos. Conhecimento local personalizado e flexibilidade são essenciais.

O Grupo Intertrust oferece aos clientes a combinação única de não apenas ser um grande, empresa listada com recursos substanciais, mas também de ter flexibilidade para trabalhar como boutique, oferecendo soluções sob medida em cada uma das 30 jurisdições em que operamos.

Podemos atender LPs e GPs e somos o maior fornecedor de SPVs para o mercado de private equity, administrando 18, 000 em todos os principais centros de fundos do mundo.

Podemos oferecer liderança de pensamento global e alcance, graças à nossa tecnologia, sistemas e abordagem holística.

Como o Intertrust Group pode ajudar nas Ilhas Cayman

Temos os recursos para apoiar todos os aspectos do fundo, exceto para a auditoria, para o qual podemos indicar aos clientes o provedor mais adequado às suas necessidades, visto que trabalhamos com todas as principais firmas de auditoria.

• Podemos fornecer os seguintes serviços para gestores de fundos:
• Formação de fundos
• Domiciliação e serviços de secretariado corporativo
• Administração de fundos e serviços para investidores
• Diretores de conformidade e relatórios de AML
• Administração e relatórios de FATCA e CRS
• Diretoria independente e serviços fiduciários
• Relatório de substância econômica e propriedade beneficiária
• Serviços jurídicos completos das Ilhas Cayman por meio de nossos colegas da Intertrust Law