Como os bancos centrais podem aumentar ou diminuir a oferta de dinheiro

Os bancos centrais usam vários métodos diferentes para aumentar ou diminuir a quantidade de dinheiro no sistema bancário. Essas ações são chamadas de política monetária. Embora o Federal Reserve Board - comumente referido como Fed - pudesse imprimir papel-moeda a seu critério, em um esforço para aumentar a quantidade de dinheiro na economia, esta não é a medida usada, pelo menos não nos Estados Unidos.

O Federal Reserve Board, que é o órgão regulador que administra o Sistema da Reserva Federal, supervisiona toda a política monetária doméstica. Eles são freqüentemente chamados de Banco Central dos Estados Unidos. Isso significa que geralmente são responsáveis ​​por controlar a inflação e administrar as taxas de juros de curto e longo prazo. Eles tomam essas decisões para fortalecer a economia, e controlar a oferta de dinheiro é uma ferramenta importante que eles usam.

Principais vantagens

• Os bancos centrais usam vários métodos, chamada política monetária, para aumentar ou diminuir a quantidade de dinheiro na economia.
• O Fed pode aumentar a oferta de moeda reduzindo os requisitos de reserva para os bancos, o que lhes permite emprestar mais dinheiro.
• Por outro lado, aumentando os requisitos de reserva dos bancos, o Fed pode diminuir o tamanho da oferta monetária.
• O Fed também pode alterar as taxas de juros de curto prazo, reduzindo (ou aumentando) a taxa de desconto que os bancos pagam em empréstimos de curto prazo do Fed.

Modificando os Requisitos de Reserva

O Fed pode influenciar a oferta de moeda, modificando os requisitos de reserva, que geralmente se refere à quantidade de fundos que os bancos devem manter para depósitos em contas bancárias. Ao reduzir os requisitos de reserva, os bancos podem emprestar mais dinheiro, o que aumenta a oferta geral de dinheiro na economia.

Por outro lado, aumentando os requisitos de reserva dos bancos, o Fed é capaz de diminuir o tamanho da oferta monetária.

Como os bancos centrais injetam dinheiro na economia?

Alteração das taxas de juros de curto prazo

O Fed também pode alterar a oferta de moeda alterando as taxas de juros de curto prazo. Ao reduzir (ou aumentar) a taxa de desconto que os bancos pagam em empréstimos de curto prazo do Federal Reserve Bank, o Fed é capaz de aumentar (ou diminuir) efetivamente a liquidez do dinheiro.

Embora o Fed possa influenciar diretamente a alta do mercado, é mais comumente responsabilizado pelas desacelerações do mercado do que elogiado pelas altas.

Taxas mais baixas aumentam a oferta de dinheiro e impulsionam a atividade econômica; Contudo, diminuições nas taxas de juros alimentam a inflação, e, portanto, o Fed deve ter cuidado para não reduzir demais as taxas de juros por muito tempo.

No período que se seguiu à crise econômica de 2008, o Banco Central Europeu manteve as taxas de juros em zero ou abaixo de zero por muito tempo, e impactou negativamente suas economias e sua capacidade de crescer de forma saudável. Embora não tenha enterrado nenhum país em desastre econômico, foi considerado por muitos um modelo do que não se deve fazer após uma crise econômica em grande escala.

Conduzindo operações de mercado aberto

Por último, o Fed pode afetar a oferta de moeda ao conduzir operações de mercado aberto, que afeta a taxa de fundos federais. Em operações abertas, o Fed compra e vende títulos do governo no mercado aberto. Se o Fed quiser aumentar a oferta de dinheiro, compra títulos do governo. Isso abastece os negociantes de títulos que vendem os títulos com dinheiro, aumentando a oferta monetária geral.

Por outro lado, se o Fed quiser diminuir a oferta de dinheiro, ele vende títulos de sua conta, assim, recebendo dinheiro e removendo dinheiro do sistema econômico. O ajuste da taxa de fundos federais é um evento econômico altamente antecipado.