Blockchain:reinventando a roda que faz barulho

p Pelo visto, o mundo está prendendo a respiração ao descarregar alguns fardos de algodão, que “pode mudar o comércio para sempre”.

p Em Qingdao no início de novembro, 88 fardos de algodão serão descarregados e a propriedade dos fardos será transferida e os pagamentos feitos. Com a magia dos livros-razão distribuídos (o mais conhecido é o Blockchain) e dos contratos inteligentes, uma nova aurora aparentemente surgirá e as transações bancárias nunca mais serão as mesmas.

p Não sabe o que é um contrato inteligente? Não se preocupe, cada vez que você dirige seu carro através de um pedágio em uma rodovia, você aciona um contrato inteligente, com o dinheiro sendo automaticamente debitado da sua conta e pago à operadora de pedágio. Isso acontece milhões de vezes a cada hora do rush.

p Os contratos inteligentes estão em toda parte, pense em todos os débitos diretos na Austrália, cerca de 3,4 milhões por dia, de acordo com a Australian Payments Clearing Association.

p Então, se os contratos inteligentes não são novos, o que há nesta transação em particular que está causando tanta hiperventilação? É porque ela é considerada um dos primeiros usos da tecnologia Blockchain no comércio. Algumas empresas investiram muito no conceito e estão desesperadas por uma vitória, por menor que seja.

p Transações internacionais de exportação / importação, como comprar fardos de algodão, geralmente são executados usando o que é chamado de Carta de Crédito. É aqui que um vendedor vai a um banco e pede-lhes para garantir o pagamento das mercadorias que vão ser vendidas a um comprador, frequentemente em outro país.

p O banco irá então emitir uma Carta de Crédito ao vendedor declarando que toda a documentação necessária foi preenchida e cumprida, então o vendedor será creditado com o preço de venda, menos uma pequena taxa pelo risco que o banco está assumindo. Observe que não são as mercadorias que o banco está garantindo, mas os documentos que descrevem as mercadorias e os mecanismos para verificar a entrega.

p A Carta de Crédito existe há muito tempo, desde pelo menos o século 12. O processo foi descrito no século 17 como:

p Tal como acontece com muitos processos de negócios complexos, o processamento dessas cartas é hoje altamente automatizado. A organização SWIFT, mais conhecido por lidar com os enormes pagamentos em moeda estrangeira entre bancos, também forneceu facilidades para os bancos emitirem e trocarem os chamados créditos documentários, incluindo cartas de crédito.

p A SWIFT é propriedade de um consórcio de bancos e lida com cerca de 26 milhões de transações por dia, com cerca de 30 milhões de mensagens de crédito documentário em 2015.

p A nova transação Blockchain reinventará a Carta de Crédito, mas apenas em pequena parte e sem a padronização de suporte que é difundida no financiamento do comércio internacional. É um caso isolado.

O que o Blockchain traz para a festa?

p Em vez de uma descrição ser trocada entre os bancos (por exemplo, via SWIFT), ela é armazenada em um livro-razão compartilhado e distribuído, que está em um local que pode ser acessado pelas partes envolvidas. Ao lado do registro está o chamado “contrato inteligente” que eventualmente movimenta dinheiro entre as partes. Isso normalmente é fornecido pelos sistemas nos bancos correspondentes.

p O uso de um razão distribuído compartilhado deve aumentar a confiança entre as partes, uma vez que nenhuma das partes pode alterar o registro comum por conta própria. Mas as mensagens das empresas que lidam com as transações existentes também são confiáveis, se não mais. Isso ocorre porque eles são registrados e, no caso improvável de uma disputa, pode ser recuperado para verificar a autenticidade.

p Recuando por um momento, os bancos nesta transação experimental na China são o Commonwealth Bank of Australia (CBA) e o Wells Fargo. Apesar das aflições que atualmente afetam os dois, essas empresas têm uma infinidade de relacionamentos bancários entre si, a maioria dos quais envolverá muito mais valor do que um valor típico de Carta de Crédito. A confiança está implícita (mas, ainda assim, monitorada de perto) em todas as negociações entre os principais bancos.

p Para que o experimento CBA mude o comércio para sempre, os proponentes terão que definir os padrões, e bases legais, construída ao longo de décadas pela SWIFT. Em seguida, eles precisam construir uma infraestrutura tão confiável, rápido tão seguro quanto o existente.

p A tecnologia Blockchain subjacente continua envolvida em controvérsias e questões de desempenho.

p Costuma-se dizer que o Blockchain é uma solução à procura de um problema e, sem dúvida, será uma tecnologia útil quando encontrar o problema certo. Mas Adi Shamir, um co-inventor do algoritmo criptográfico RSA inovador usado por computadores modernos para criptografar e descriptografar mensagens, elegantemente tweetado:

p A questão é por que um banco como o CBA se incomodaria?

p As empresas têm que inovar e parte da inovação é experimentar novas tecnologias. Não pode haver problema em CBA gastar algum dinheiro em inovação, mas talvez eles também devessem considerar gastar parte desse dinheiro com os clientes que foram enganados com contratos de seguro inúteis ou conselhos de investimento duvidosos.