Encontrar o ponto ideal com localização fiscal

Algumas partes deste blog foram atualizadas em 14 de março, 2018

Se você tiver vários investimentos, você considera a conta mais adequada para cada um de seus ativos? Se não, você deve. Cada uma de suas contas tem características fiscais exclusivas, e se você entende essas características, você pode colocar seus ativos nas contas mais vantajosas, minimizando assim suas obrigações fiscais.

Este conceito é chamado localização fiscal . Os benefícios da localização do imposto foram bem catalogados, com estudos apontando para um aumento de mais de 20 pontos-base por ano em média. Isso significa mais dinheiro em seus bolsos sem qualquer alteração em seu mix de ativos; tudo vem simplesmente prestando atenção à conta que você usa para cada ativo.

Tipos de conta

Existem essencialmente três tipos principais de contas de investimento:

• Tributável: Os ganhos são tributados no ano em que foram ganhos, por exemplo. Individual, articulação, custodial, e confia
• Imposto diferido: O dinheiro antes dos impostos é contribuído para essas contas, com impostos devidos sobre o principal ou ganhos quando são retirados, por exemplo. 401k, IRAs (SEP, Simples, Tradicional)
• Isento de impostos: O dinheiro após os impostos é contribuído para essas contas. Ganhos e dividendos acumulam isenção de impostos (sujeito a restrições de retirada antecipada), por exemplo. Roth IRA / 401k, HSA (quando usado para despesas de saúde), e 529 planos

Uma vez que cada uma dessas contas é tratada de forma muito diferente do ponto de vista fiscal, faz sentido considerar a sensibilidade fiscal de cada ativo antes de atribuí-lo às suas contas.

Tipos de ativos

Existem dois fatos-chave que geralmente determinam a carga tributária associada a um ativo. O primeiro é a natureza dos ganhos do ativo - eles são classificados como ganhos de capital, dividendos ou lucro? O segundo fator é o tamanho dos retornos. Aqui estão alguns exemplos de tipo de ativo:

• Ações: Os ganhos em ações detidas por um ano ou mais são tributados a uma taxa preferencial de longo prazo. Os ganhos de curto prazo e os dividendos de capital não qualificados são tributados como rendimento ordinário. As participações de longo prazo são eficientes em termos fiscais, mas as participações de curto prazo são ineficientes em termos fiscais.
• Títulos: Os impostos sobre ganhos de capital de títulos são os mesmos que para ações, mas os pagamentos de juros são tributados como receita ordinária. O imposto efetivamente pago depende do tipo de título. Os títulos podem ser tributários ineficientes ou tributários, dependendo do tipo de título.
• REITs: O IRS exige que os REITs paguem pelo menos 90% de sua receita aos acionistas todos os anos para evitar a tributação no nível corporativo. Em geral, esses pagamentos são tributados como receita ordinária. REITs são ineficientes em termos fiscais.
• Commodities: Os fundos de commodities se enquadram em duas categorias básicas:1. Aqueles que detêm ativos físicos como metais preciosos, e 2. Aqueles que possuem contratos futuros para rastrear os preços das commodities. Os investimentos em metais preciosos são considerados “cobráveis” e são tributados a uma taxa de ganhos de capital mais elevada. Os fundos que mantêm futuros são geralmente estruturados como sociedades limitadas e tributados em uma combinação de taxas de longo e curto prazo. Eles também são tributados anualmente sobre os ganhos não realizados. Muitos fundos de commodities são ineficientes em termos fiscais.

Regras Gerais de Alocação

Então, como você aloca esses ativos tão diferentes?

A otimização em torno das taxas de crescimento e impostos de longo prazo pode ser muito complicada. Mas para economizar dinheiro imediatamente, existem duas regras gerais:

• 1. Ativos com alta expectativa de receita e tributação ineficiente devem ser atribuídos a contas com impostos diferidos ou isentos de impostos.
  2. Ativos com baixa expectativa de renda e tributação eficiente devem ser atribuídos a uma conta tributável.

Na Personal Capital, nossos consultores financeiros direcionam automaticamente as compras dos clientes de ativos tributários ineficientes de alto rendimento, como REITs e títulos de alto rendimento, para contas IRA disponíveis. Ativos mais eficientes em termos fiscais, como ações, são atribuídos a uma conta de corretagem tributável. Essa combinação de ganhos protegidos e crescimento com eficiência tributária pode resultar em uma conta fiscal menor e mais dinheiro disponível para sua aposentadoria.

Atribuir diferentes tipos de ativos a diferentes contas de investimento para otimização tributária pode ser complicado. Saiba mais lendo nosso Guia gratuito de imposto de capital pessoal para o investidor experiente.