Tudo o que você precisa saber sobre fundos negociados em bolsa (ETFs)

Há uma infinidade de maneiras pelas quais os investidores podem colocar seu dinheiro em diferentes tipos de mercados - pense em ações, títulos, fundos de índice e fundos mútuos. Nos últimos 30 anos, os ETFs, ou fundos negociados em bolsa, aumentaram em popularidade e com razão. Isso porque oferece aos investidores mais opções do que nunca.


Vamos dar uma olhada no que são ETFs, suas características e recursos, por que eles são populares e como você pode começar a investir usando este veículo.

O que é um ETF?

Os ETFs são um tipo de fundo de investimento agrupado que permite que investidores individuais diversifiquem suas carteiras investindo em ações de uma ampla gama de veículos de investimento. Os ETFs também permitem que os investidores negociem quando quiserem, ao contrário dos fundos mútuos, que só podem ser comprados ou vendidos no final do dia de negociação.


A razão pela qual um ETF é nomeado como tal é porque os ativos dentro do fundo são negociados em uma bolsa, assim como ações (também existem ETFs de títulos que negociam títulos). Além disso, o preço das ações de um fundo negociado em bolsa muda à medida que são comprados e vendidos ao longo do dia de negociação no mercado.

Como os ETFs são diferentes dos fundos mútuos?

Ao analisar a diferença entre um ETF e um fundo mútuo, é importante entender primeiro o que há de semelhante neles. Uma das principais maneiras pelas quais eles são semelhantes é que ambos são pools de investimentos que oferecem um objetivo específico (como crescimento ou investimento em um determinado setor) e você pode comprar ações para acessar uma gama diversificada de investimentos. Além disso, ambos rastreiam benchmarks predeterminados.


Agora que você sabe quais são as semelhanças, vamos dar uma olhada em algumas das principais diferenças.

Negociado em bolsa

Os ETFs podem ser negociados quantas vezes o investidor desejar ou desejar, sempre que o mercado estiver aberto. Isso significa que um investidor pode reagir mais rapidamente às notícias que afetam o mercado para que possa aproveitar oportunidades favoráveis ​​antes do fechamento do mercado.



Quanto aos fundos mútuos, os investidores podem comprar e vender cotas de fundos quando o horário normal de negociação nos dias de semana fecha. Isso significa que você pode fazer um pedido assim que o mercado abrir, mas não haverá atividade até o final do dia, quando a negociação for concluída.



Como esse tipo de negociação mais rígida pode criar um atraso nos preços desde o momento em que você faz o pedido até o fechamento do mercado, os investidores podem receber preços diferentes por suas cotas de fundos mútuos. Também pode ser menos atraente, pois os investidores podem não conseguir aproveitar as oportunidades favoráveis ​​durante o dia.

Gerenciamento ativo versus passivo

Os fundos mútuos tendem a ser gerenciados ativamente por gestores de fundos que negociam ações com base em suas previsões – se os ativos do fundo vão subir ou descer. Existem exceções notáveis, como fundos de índice que rastreiam passivamente benchmarks amplamente aceitos.



Compare isso com os fundos negociados em bolsa em que a maioria não é gerenciada por humanos. Os ETFs começaram como um tipo de fundo de índice chamado SPDRS, rastreando o S&P 500 – eles ainda são rastreados usando um algoritmo que analisa o S&P 500 ou o mercado de títulos nos EUA. Embora existam ETFs mais recentes que oferecem gerenciamento mais ativo, a maioria dos ETFs ainda é considerada fundos gerenciados passivamente.

Valor do Ativo Líquido (NAV)

O NAV é usado para comparar diferentes fundos e seu desempenho. É determinado pela soma do valor dos ativos dentro de um fundo específico, subtraindo os passivos e dividindo-o pelo número de ações em circulação. É usado para determinar o valor da parte de uma ação individual dos ativos e do dinheiro de um fundo.



Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos usam o NAV, embora os ETFs o calculem diariamente após o fechamento dos mercados. Durante o horário de negociação, um fundo negociado em bolsa é baseado no preço de mercado da ação que pode ser comprada ou vendida nas bolsas.


Os fundos mútuos, por outro lado, são baseados apenas no NAV e são precificados trimestralmente ou anualmente. Como os fundos mútuos não precisam divulgar suas participações diariamente, ele não oferece o mesmo tipo de transparência que os ETFs.

Os ETFs são investimentos populares?

Como mencionado anteriormente, os ETFs estão ganhando popularidade, especialmente entre os investidores mais jovens. Aqui estão algumas razões do porquê.

Variedade de ofertas

Os ETFs geralmente oferecem uma ampla gama de opções de investimento para investidores que variam de diferentes tipos de setores, commodities, moedas e localização (como ações e títulos internacionais). Por exemplo, você pode comprar ETFs que rastreiam apenas o setor de saúde ou que seguem as principais ações em determinados países, como a Alemanha.

Liquidez

Os ETFs podem ser comprados e vendidos como ações individuais, em tempo real durante o horário de negociação ou na abertura do mercado. Isso pode ser muito atraente para investidores com capital limitado, para que não precisem esperar para vender um investimento perdedor.

Taxas baixas

Os ETFs oferecem taxas de despesas mais baixas do que os fundos mútuos e podem até ser comprados em contas sem comissões. Para investidores com fundos limitados para investir, evitar taxas e comissões pode ser crucial para acumular riqueza.

Acompanhamento das tendências de investimento

Os ETFs podem ser criados ou formados rapidamente, o que significa que você pode investir em setores quentes em pouco tempo. Os ETFs que aderem aos princípios de investimento ambiental, social e de governança (ESG) também são populares.

Riscos de investir em ETF

Embora haja muitas vantagens em investir em ETF, sempre há riscos em qualquer investimento.

Risco de mercado

O risco de mercado é o risco de perder a totalidade ou parte dos fundos investidos devido a fatores que afetam o desempenho financeiro do mercado. Os investidores devem fazer sua lição de casa antes de decidir investir em qualquer tipo de ativo. Como é fácil para os investidores de ETF investir em setores quentes que podem envolver riscos que você pode não entender adequadamente, é ainda mais importante fazer sua devida diligência.

Risco Fiscal

Embora um ETF possa ser um veículo de investimento mais eficiente em termos fiscais em comparação com outros, como fundos mútuos, ainda há um risco fiscal. Resgatar ações de um ETF pode desencadear um passivo fiscal (como o pagamento de imposto sobre ganhos de capital), portanto, é aconselhável considerar se você deseja manter um fundo a curto ou longo prazo.

Risco de investimento exótico

Os investidores precisam estar cientes dos riscos do investimento em grande escala, que os ETFs facilitam. Grandes entradas de dinheiro em atividades econômicas subdesenvolvidas podem tornar os grandes retornos ilusórios, e grandes saídas quando os lucros não se materializam podem causar perdas. Em outras palavras, pode haver o potencial de grandes oscilações em qualquer direção do mercado (dependendo do fundo específico em que você investe). É por isso que é importante investir em fundos e ativos nos quais você fez sua devida diligência.

Como posso começar a investir em ETF?

Você pode começar a investir em ETF baixando um dos vários aplicativos de investimento altamente cotados. Muitos não exigem um grande investimento mínimo e oferecem recursos diferentes, desde aqueles em que você pode pedir ajuda ocasional até a capacidade de falar com alguém. Você pode até começar a investir se inscrevendo em uma conta online no seu celular.

Resumo:ETFs são uma ótima maneira de começar a investir

Os ETFs são fundos gerenciados passivamente que são uma das maneiras mais econômicas de investir devido aos baixos índices de despesas e taxas de administração. Não requer muito dinheiro para começar e existem muitas maneiras de baixo barreira para abrir uma conta de investimento. Considerando a infinidade de fundos disponíveis, o fato de que os investidores podem acompanhar as tendências de investimento, é fácil ver por que é popular.



No entanto, com qualquer tipo de investimento, os ETFs também têm suas desvantagens, portanto, faça sua própria diligência e fale com um especialista ou consultor financeiro licenciado antes de tomar qualquer decisão financeira importante. Além disso, investir pode ser uma ótima ferramenta para seu plano financeiro geral - confira nosso centro de aprendizado para saber mais sobre suas finanças pessoais.