Pontos básicos (BPS):definição e como são calculados

Se você estiver lendo análises financeiras ou tentando descobrir em qual fundo mútuo investir, poderá se deparar com uma variedade de termos. No entanto, no final do dia, ao decidir qual empréstimo assumir ou onde colocar seu dinheiro, tudo se resume a porcentagens. Mas quando os profissionais financeiros falam sobre porcentagens, geralmente falam em termos de pontos básicos.

O que é um ponto de base (BP)?

Os pontos base, também conhecidos como BPS ou BIPS, são unidades numéricas usadas para identificar mudanças nas taxas de juros, porcentagens ou instrumentos financeiros, ou seja, ativos detentores de dinheiro, como ações ou títulos. Um ponto base equivale a 0,01%, que é 1/100 de um por cento ou 0,0001.



Falar em termos de pontos de base dá um ponto de partida comum na discussão de quanto as taxas mudaram. Como exemplo, você pode ver uma frase como “A Freddie Mac Primary Mortgage Market Survey mostra que a taxa média em um prazo de 30 anos com 0,7 pontos pagos em taxas caiu 3 pontos base para 3,97% na semana passada”. Isso significa que a taxa inicial foi de 4%.



Ocasionalmente, você pode ouvir profissionais pronunciá-lo como “bips” ou “bips”. Se você ouvir isso, eles podem estar falando sobre pontos de base.

Por que os pontos básicos são importantes?

Os pontos básicos são um bom exemplo de jargão usado nos círculos de investidores e credores para evitar erros de comunicação em torno de porcentagens e pontos decimais. Considerando que 1 ponto base será sempre igual a 0,01% ou 1/100 de um por cento, um ponto base torna-se uma medida universal e elimina qualquer ambiguidade quando se trata de calcular as taxas de juros em vários instrumentos financeiros.

Como os pontos básicos são usados?

Os pontos básicos servem como unidades de comparação para vários instrumentos financeiros. Eles mostram a mudança ou diferença dentro e entre diferentes fundos ou empréstimos. Você pode medir os movimentos ao longo do tempo em termos desses pontos base.



Eles são particularmente úteis quando a diferença é menor que um ponto percentual. Embora não pareça muito, quando as quantias investidas ou emprestadas são grandes o suficiente, alguns centésimos de ponto percentual podem fazer uma grande diferença.



Falar em termos de pontos base também ajuda a evitar frações ou decimais. O Federal Reserve define a taxa de fundos federais, um intervalo que determina o custo para os bancos tomarem dinheiro emprestado uns dos outros durante a noite. O intervalo mais recente é listado como 0% – ¼%. Mas os investidores que rastreiam esses movimentos podem enquadrar os altos e baixos diários em um intervalo de 25 pontos-base.

A quais instrumentos o BPS se aplica?

Os pontos básicos geralmente referenciam taxas de juros e taxas de retorno sobre o investimento. Aqui está uma breve lista não abrangente de coisas que podem ser avaliadas com base em pontos básicos:

• Taxas de juros sobre poupança, conta corrente e outras contas
• Avaliação de empréstimos pessoais, hipotecas, empréstimos estudantis, empréstimos para automóveis etc.
• Taxas históricas de retorno sobre fundos mútuos e outros investimentos de aposentadoria
• Rendimentos em coisas como títulos e tesouros
• Avaliar o desempenho passado para negociar ações, opções ou futuros

Como calcular os pontos básicos

1 ponto base é igual a 0,01% ou 1/100 de 1%, portanto, se você estiver adicionando 25 pontos base, mova o decimal duas vezes para a esquerda para que ele se transforme em 0,25%. Ou se você está tentando descobrir muitos BPS de 0,45%, mova o ponto decimal duas vezes para a direita e você terá 45.



Há também uma métrica em torno do valor do preço de um ponto base. Isso se destina a medir o quanto o preço do título se move devido a uma mudança nas taxas de juros. Você também pode usar uma calculadora de ponto base para converter pontos base em porcentagem ou decimal. No entanto, também é fácil fazer isso sozinho.

Como converter pontos básicos em porcentagem ou decimal

Se você estiver tentando converter pontos decimais em porcentagem, mova o ponto decimal duas casas para a esquerda, então 50 pontos base é 0,5%. Para convertê-lo de volta em pontos base, mova o ponto decimal duas casas para a direita.



Para chegar ao valor decimal de um ponto base, você move o ponto decimal quatro casas para a esquerda, então 100 pontos base é 0,01. Se você quiser converter isso em uma porcentagem, mova o decimal duas casas para a direita do valor decimal. Voltar aos pontos base exigiria mover o decimal quatro casas para a direita do valor decimal. Confira a tabela abaixo para exemplos.

Pontos básicos	Porcentagem	Decimal Valor
1	0,01%	0,0001
5	0,05%	0,0005
10	0,1%	0,001
50	0,5%	0,005
100	1%	0,01
1.000	10%	0,1
10.000	100%	1

Por que usar pontos básicos versus porcentagens?

A vantagem de usar pontos base sobre porcentagens tem a ver com o fato de ser um valor distinto que permanece constante em relação a um índice. Se eu disser que o preço de uma barra de chocolate aumentou 25%, isso não diz tudo o que você precisa saber. 25% em relação a quê? Isso é um dólar ou $ 10?


Os pontos básicos dão a você uma forma de absoluto. Não importa quanto dinheiro é investido ou o tamanho do empréstimo, você pode dizer que o preço ou rendimento subiu 50 pontos base e os investidores saberão o que isso significa.

Entendendo os pontos básicos em hipotecas

Para aqueles que obtêm uma hipoteca, pode ser útil pensar no preço em termos de pontos básicos. Todas as taxas de hipoteca são definidas com base em pontos base.



Por exemplo, se você conseguir uma hipoteca fixa de 30 anos a 4%, são 400 pontos base. Se as condições do mercado mudarem e as taxas subirem 5 pontos base, essa taxa agora é de 4,05%.



Como os credores hipotecários precisam negociar seu empréstimo com investidores no mercado, saber quando alterar sua taxa e mover os pontos base para cima ou para baixo pode significar a diferença entre um lucro e uma perda no empréstimo. Ao mesmo tempo, a taxa não pode ser muito alta porque você precisa ser competitivo com o resto do mercado.



Também é importante observar que ajustes de alguns pontos básicos são mais importantes para o credor do que deveriam ser para você como devedor. A razão para isso é que, supondo que não haja penalidade de pré-pagamento, você pode pagar o empréstimo sempre que quiser antes do final do prazo. Dado isso, você pode economizar bastante em juros ao longo da vida do empréstimo pagando-o antecipadamente.

Os pontos básicos afetam o processo de empréstimo hipotecário?

Os pagamentos de hipotecas são afetados pela sua taxa de juros. Se houver um aumento de 15 pontos-base nas taxas de hipoteca, haverá um aumento correspondente no valor do pagamento da hipoteca. Se houver uma diminuição, o pagamento da hipoteca diminui.



Se você deseja uma taxa mais baixa e pode fazer um pagamento mais baixo além do adiantamento, pode pagar por pontos de hipoteca, que são juros pré-pagos. Um ponto é igual a 1% do valor do empréstimo, mas você pode comprá-los em incrementos de até 0,125 pontos.



Por outro lado, se você está tentando diminuir os custos de fechamento, pode pegar um crédito do credor, que na verdade é pontos negativos. Em troca do credor cobrir parte do custo de fechamento, você paga uma taxa um pouco mais alta.

Meus pagamentos mensais mudarão constantemente?

Seus pagamentos mensais dependerão do tipo de hipoteca que você fizer. Para hipotecas de taxa fixa, seus pagamentos mensais permanecerão os mesmos durante toda a vida útil do empréstimo (excluindo impostos e seguros). Para hipotecas de taxa ajustável, ou ARMs, seus pagamentos mensais serão afetados por taxas flutuantes.


Um ARM tem uma taxa de juros fixa por um período inicial de tempo, que varia de acordo com os termos do empréstimo. Depois disso, sua taxa pode subir ou descer dependendo da taxa de referência ou índice atual, além do que seu credor adicionar por meio de uma margem ARM.


Compare isso com hipotecas apenas com juros, nas quais você começa com um período de pagamento inicial fixo ou ajustável baixo durante o qual você está pagando apenas os juros do seu empréstimo. Após esse período, você precisará fazer pagamentos maiores que incorporem o saldo principal.


Nem todas as hipotecas com juros funcionam dessa maneira. Alguns têm um pagamento de balão no final, portanto, certifique-se de saber no que está se metendo. A Rocket Mortgage® não oferece hipotecas apenas com juros no momento.

Qual ​​a importância de um centésimo de por cento?

Digamos que você queira comprar uma casa que valha US$ 300.000 (com 20% de entrada). Você tem as opções de obter uma taxa de hipoteca de 3,24% ou 3,25% em um empréstimo convencional de 30 anos. Com a taxa mais baixa, você pagará $ 1.043,18 por mês e $ 135.544,23 em juros ao longo da vida útil do empréstimo.


Ao subir um único ponto base, seu pagamento mensal aumenta um pouco mais de um dólar por mês, o que não parece muito, mas você acaba pagando aproximadamente US$ 550 a mais em juros ao longo da vida do empréstimo.


Embora estejamos falando em termos de taxa básica de juros neste momento, também é importante levar em consideração a taxa percentual anual (APR), porque isso inclui custos de fechamento.

O resultado final

Os pontos básicos são uma forma de as pessoas se comunicarem sobre mudanças nas taxas de juros, incluindo as de hipotecas. É importante entender como isso funciona, porque quando os valores do empréstimo são grandes o suficiente, mudanças de alguns pontos básicos podem significar milhares de dólares em retornos ganhos ou perdidos ou juros maiores ou menores pagos.



Ficou curioso para saber mais sobre como funcionam as taxas de juros? Confira nosso artigo sobre o prime rate.