O que é o Dow Jones Industrial Average (DJIA) e como posso investir nele?

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Se você está apenas começando a investir ou é um seguidor casual do mercado de ações, uma das primeiras coisas que você provavelmente percebe são os altos e baixos de diferentes índices de ações. Um dos mais amplamente divulgados é o Dow Jones Industrial Average. É rastreado sem fôlego por alguns investidores como um evento esportivo. Você pode ter uma variedade de perguntas:O que é Dow Jones? O que é a Média Industrial Dow Jones? Como funciona? Por fim, existem outros índices e como posso me envolver? Responderemos a todas essas perguntas e muito mais.

O que é Dow Jones?

A Dow Jones começou como um serviço de notícias dedicado a reportar negócios e mercado de ações em 1882. Operando em um porão de Wall Street, a Dow Jones foi fundada para cobrir um número crescente de diferentes mercados financeiros centrados na cidade de Nova York e arredores.



Hoje, a Dow Jones faz parte da News Corp. Ela fornece notícias, insights e dados de mercado por meio de várias subsidiárias, incluindo The Wall Street Journal, Barron's e MarketWatch.

O que é o Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

O Dow Jones Industrial Average (DJIA ou Dow) foi publicado pela primeira vez em 1896. Ele tem hoje o mesmo propósito que tinha naquela época:destilar o mercado de ações e sua infinidade de empresas de capital aberto em uma simples medida direcional que informa aos investidores e ao mercado espectadores se está para cima ou para baixo em um determinado período.



Como falaremos daqui a pouco, o Dow é composto por um subconjunto relativamente pequeno de empresas em vários setores. No entanto, as empresas listadas são escolhidas por serem líderes em seus setores. As empresas incluídas são alteradas de vez em quando para refletir os acontecimentos atuais. A ideia é que os investidores possam ter uma ideia das tendências na direção do mercado.

Uma medida do sentimento do investidor

Em termos de uso, a primeira coisa importante que o DJIA e outros índices concorrentes fornecem é uma medida de como os investidores estão se sentindo em relação às ações. De certa forma, você pode ter uma visão dos sentimentos sobre a economia em geral. É composto apenas por 30 empresas, então não podemos culpá-lo se você estiver perguntando como isso poderia ser.



Como mencionado acima, as empresas do Dow são de diversos setores e geralmente são líderes em seus setores. Quando os nomearmos mais tarde, você verá que esses nomes não seriam apenas reconhecidos nos EUA, mas também em todo o mundo. São grandes corporações multinacionais.



Como esse índice é composto pelas ações de empresas grandes e conhecidas com muito dinheiro e atenção dos investidores, os altos e baixos também são um indicador do estado da economia geral.



Quando esse índice está baixo, geralmente significa que os investidores não estão se sentindo tão bem com a economia e preferem colocar seus dólares em investimentos mais seguros, como títulos, porque há uma taxa de retorno garantida (antes da inflação). Se os investidores se sentirem bem com as condições de negócios, eles tendem a investir em ações, que são de maior risco, mas também oferecem um retorno potencial maior.

Um benchmark para comparar o desempenho

O Dow e outros índices semelhantes também são usados ​​como pontos de comparação para coisas como fundos administrados, ações e outros investimentos. Se o seu investimento tiver uma taxa de crescimento mais alta do que o Dow mais amplo (após quaisquer taxas aplicáveis), muitos investidores consideram uma boa coisa manter seu dinheiro porque está superando o mercado.



Com o tempo, se você tiver uma estratégia de investimento com desempenho consistentemente inferior ao do DJIA, considere reduzir suas perdas e investir em um fundo que rastreie o próprio Dow. Teremos mais sobre isso mais tarde.

Como funciona o DJIA?

Charles Dow criou o DJIA com o objetivo de fazer com que mesmo um investidor iniciante ou espectador casual do mercado de ações pudesse ter uma ideia das tendências do mercado. Ele foi capaz de fazer isso sem a tecnologia de computador que estava a cerca de um século de distância. Vamos dar uma olhada no início do índice antes de colocar os holofotes sobre onde ele está agora.

Origens da Dow

Quando o DJIA foi iniciado em 1896, era composto por 12 grandes empresas nas grandes indústrias da época. A Dow garantiu que seu índice fosse ponderado pelo preço, achando que isso era mais fácil para o investidor médio entender. Um dos efeitos colaterais aqui que existe até hoje é que as empresas com os maiores preços das ações têm o maior impacto no índice.



Quando foi calculado inicialmente, o Dow era literalmente a média de todos os 12 preços das ações. Isso continuou por muitos anos, mesmo quando novas empresas foram adicionadas à média.

Desça agora

A Dow de hoje é composta por 30 empresas. Ainda é ponderado pelo preço. Empresas com preços de ações mais altos têm um impacto maior. No entanto, uma coisa que mudou é a introdução do Dow Divisor. Isso se destina a ajudar a contabilizar eventos como desdobramentos e desdobramentos de ações. O atual Divisor Dow é 0,152, arredondado para três casas.



Para obter o nível do DJIA a qualquer momento, você adiciona o nível do preço das ações de cada empresa e divide pelo Dow Divisor.

Por que o Dow é tão importante para os investidores?

O benefício do Dow e de outros índices como esse é que, de relance, você pode ter uma visão do que aconteceu com as principais empresas do mercado de ações naquele dia. É simples o suficiente para ser explicado com iconografia. Subiu ou desceu?



Muitos investidores que não querem entrar no negócio de escolher ações individuais irão com um fundo negociado em bolsa. Isso lhes dá a chance de se beneficiar de quaisquer ganhos do índice mais amplo sem escolher vencedores. Você também está exposto ao potencial de perdas, mas como índices como o DJIA incluem empresas de diversos setores, é um diversificador natural em alguns aspectos.



Para investidores em um fundo de índice com desempenho atrelado ao Dow, é muito fácil ver o valor do seu investimento ao longo do tempo.

Quem são os Dow Jones 30?

As 30 empresas que estão no Dow mudam periodicamente. No momento da redação deste artigo, eles incluem o seguinte:

• 3M (NYSE:MMM)
• American Express (NYSE:AXP)
• Amgen (NASDAQ:AMGN)
• Apple (NASDAQ:AAPL)
• Boeing (NYSE:BA)
• Caterpillar (NYSE:CAT)
• Chevron (NYSE:CVX)
• Cisco Systems (NASDAQ:CSCO)
• Coca-Cola (NYSE:KO)
• Disney (NYSE:DIS)
• Dow (NYSE:DOW)
• Goldman Sachs (NYSE:GS)
• Home Depot (NYSE:HD)
• Honeywell International (NYSE:HON)
• IBM (NYSE:IBM)
• Intel (NASDAQ:INTC)
• Johnson &Johnson (NYSE:JNJ)
• JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
• McDonald's (NYSE:MCD)
• Merck (NYSE:MRK)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Nike (NYSE:NKE)
• Procter &Gamble (NYSE:PG)
• Salesforce (NYSE:CRM)
• Viajantes (NYSE:TRV)
• UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
• Verizon (NYSE:VZ)
• Visto (NYSE:V)
• Walmart (NYSE:WMT)
• Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)]

Existem outros índices de mercado ou melhores?

Embora a simplicidade do Dow tenha suas vantagens, o índice também tem suas limitações. Para começar, o que é listado no Dow é arbitrário e decidido pela S&P Dow Jones Indices, proprietária do índice. Além disso, embora sejam grandes empresas, existem apenas 30 delas, portanto, existem alguns outros índices que você pode consultar.

S&P 500

Em vez de ser ponderado pelo preço, o S&P 500 é ponderado com base na capitalização de mercado. Isso significa que o peso relativo de cada empresa listada no índice é baseado no preço de sua ação multiplicado pelo número de ações em circulação disponibilizadas para negociação. Portanto, o preço não é o único determinante.



Ainda há um comitê que decide o que entra na lista, mas é importante notar que existem alguns critérios mínimos muito específicos. Isso inclui ter uma capitalização de mercado de pelo menos US$ 11,8 bilhões e pelo menos 10% de suas ações disponíveis para negociação.



Embora o Dow seja frequentemente relatado em primeiro lugar, de certa forma, o S&P 500 pode ser mais representativo das tendências da economia em geral, porque há 500 empresas nele.



Assim como com o Dow, você pode obter fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o desempenho do S&P 500. O mercado tem altos e baixos e o desempenho em um determinado período não corresponde necessariamente ao desempenho mais amplo de longo prazo. No entanto, nos últimos 5 anos, o S&P 500 subiu mais de 103%.

Nasdaq

O Nasdaq é provavelmente o índice mais inclusivo para acompanhar porque é literalmente a inclusão de todo o mercado Nasdaq. Qualquer empresa listada também está na bolsa Nasdaq está no índice composto. Embora haja uma mistura, muitas grandes empresas de tecnologia estão no Nasdaq, incluindo as empresas FAANG:Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Alphabet, controladora do Google.



Essas empresas são ponderadas com base na capitalização de mercado, como seriam com o S&P 500.



Assim como os outros, você pode encontrar ETFs que rastreiam o Nasdaq. Nos últimos 5 anos, o índice aumentou 179% no momento em que este artigo foi escrito. Vale a pena notar que, no mesmo período, todos os índices atingiram periodicamente recordes. O que sobe deve eventualmente descer, então há risco para qualquer investimento.

Como posso investir no Dow?

O Dow é um índice e não uma ação física que pode ser investida. No entanto, você pode obter ETFs que correspondam à composição do Dow para obter um investimento que acompanha o desempenho do índice. Para contextualizar, o Dow subiu 89,73%.



Se você estiver interessado em começar a investir, confira Acorns. Uma das coisas muito legais sobre isso é que você pode literalmente investir seu troco. Você pode fazer coisas como arredondar transações com cartão de crédito ou investir automaticamente uma parte do seu salário para investir no que gostaria ou fazer com que seus especialistas invistam para ajudá-lo a atingir uma meta.



É importante observar que qualquer investimento tem risco, portanto, sinta-se à vontade para falar com um consultor financeiro e verifique se está confortável antes de realizar qualquer estratégia.

O resultado final:uma medida fácil, mas limitada, de como os investidores estão se sentindo em um determinado dia

O DJIA é provavelmente a métrica do mercado de ações mais relatada, mas é apenas um instantâneo do desempenho do mercado em um determinado momento. Além disso, é composto por 30 grandes empresas. O S&P 500 e o Nasdaq podem servir como indicadores melhores se você for alguém que trabalha na direção do sentimento dos investidores e da economia.



Uma forma de investir é por meio de ETFs que acompanham o desempenho dos índices. Certifique-se de saber no que está se metendo antes de investir. Confira este artigo para obter mais informações sobre fundos de índice.