Quedas históricas do mercado de ações:causas e impactos explicados

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Desde o início do século XX até ao coronavírus, aqui estão 10 quebras do mercado de ações que abalaram os investidores, as economias e, por vezes, o mundo.

Para entendê-los melhor, a Diversyfund compilou uma lista de 10 quebras do mercado de ações ao longo da história, analisou suas causas e efeitos, usando informações de notícias e pesquisas econômicas.

A mais conhecida talvez ainda seja a quebra do mercado de ações de 1929, que precedeu a Grande Depressão da década de 1930.

O Dow Jones Industrial Average não se recuperou totalmente durante 25 anos.

Exatamente o que leva a um acidente às vezes é contestado.

Depois do rebentamento da bolha imobiliária nos Estados Unidos em 2008, por exemplo, o colunista do The New York Times Paul Krugman e o antigo presidente da Reserva Federal, Ben Bernanke, discordaram sobre a razão pela qual a Grande Recessão se tornou tão grave.

Depois, o Presidente Barack Obama e o Senador do Arizona, John McCain, apresentaram versões concorrentes das suas causas, com o presidente a apontar para a desregulamentação do sistema financeiro, e o seu adversário presidencial republicano a citar empréstimos da Fannie Mae e da Freddie Mac.

As quebras podem resultar em mudanças regulamentares, que ocorreram quando o Pânico de 1907 levou à criação do Sistema da Reserva Federal dos EUA, ou demonstrar todos os efeitos de algo como a globalização, como aconteceu com a Queda da Segunda-Feira Negra de 1987.

Para saber mais, continue lendo sobre essas 10 quebras do mercado de ações e as histórias por trás de cada uma delas.

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1907:Pânico de 1907

A primeira crise financeira do século XX a estender-se por todo o mundo, o Pânico de 1907, levou à criação do Sistema da Reserva Federal dos EUA.

A crise começou nas sociedades fiduciárias da cidade de Nova Iorque, que competiam com os bancos, mas estavam fora do controlo da Câmara de Compensação de Nova Iorque.

Dois especuladores, F. Augustus Heinze e Charles W. Morse, não conseguiram controlar as ações da United Copper, uma empresa de mineração de cobre, e provocaram o pânico.

Uma corrida aos bancos associados aos homens foi acalmada pela câmara de compensação, mas não pelas empresas fiduciárias.

Eventualmente, o lendário banqueiro J.P. Morgan e outros resgataram os bancos e o mercado de ações.
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1929:Queda do mercado de ações

Nos cinco anos anteriores àquele que é provavelmente o crash mais conhecido, o valor do Dow Jones Industrial Average cresceu seis vezes, de 63 para 381.

Então, na segunda-feira negra, 28 de outubro de 1929, despencou quase 13% e continuou caindo – queda de 12% no dia seguinte, terça-feira negra, e durante todo o verão de 1932.

Só recuperou o seu valor antes do crash em Novembro de 1954.

O boom foi estimulado por pessoas comuns que compraram ações com dinheiro emprestado e que as ações serviram como garantia para os empréstimos.

O crash foi seguido pela Grande Depressão da década de 1930.

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1987:Crash da Segunda-Feira Negra

Outra segunda-feira negra ocorreu na segunda-feira, 19 de outubro de 1987, quando o Dow Jones Industrial Average despencou 22,6%.

A queda ocorreu depois que o governo federal anunciou um déficit comercial maior do que o esperado.

A maior desde a Grande Depressão, a queda foi precedida por um aumento de 44% no valor do Dow Jones no primeiro semestre do ano.

A queda repentina fez com que as bolsas de valores de todo o mundo caíssem, mostrando como as economias modernas se tornaram interligadas através da globalização.

Posteriormente, os reguladores apontaram um aumento de investidores internacionais e a utilização de opções e derivados entre as razões do crash.

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1992:Golpe do Mercado de Ações

A fraude de valores mobiliários de 1,3 mil milhões de dólares da Índia deixou o Banco Estatal da Índia e outros bancos com poucos milhões de dólares e, em alguns casos, insolventes, depois de concederem empréstimos sem garantia a especuladores que investem em acções e obrigações.

Os pequenos investidores ficaram arrasados.

Harshad Mehta, um dos corretores mais conhecidos do país que manipulou os preços para estimular o boom do mercado, foi preso e acusado de fraude, acusações que negou.

O mercado de ações mais que duplicou no ano anterior, mas caiu quando foi revelado que os bancos detinham notas promissórias sem valor.

A crise ocorreu quando o país caminhava para uma economia de mercado livre e forçou a demissão do ministro do comércio.
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1997:Crise Financeira Asiática

A crise financeira que varreu a Ásia começou na Tailândia em 2 de julho de 1997.

Depois de esgotar as suas reservas em moeda estrangeira, a Tailândia desvalorizou a sua moeda em relação ao dólar americano.

Os problemas financeiros espalharam-se para ações e imóveis. ​​

As moedas na Malásia, nas Filipinas e na Indonésia também enfraqueceram; A Coreia do Sul esteve perto do incumprimento; e alguns países encontraram-se em recessões.

Os economistas do Federal Reserve Bank de Nova Iorque argumentaram que, embora os países tivessem apresentado um forte crescimento antes da crise, as suas instituições financeiras tinham concedido empréstimos fracos e as suas economias internas e os mercados imobiliários estavam sobreaquecidos.

Outros apontaram para os problemas do capitalismo de compadrio.

Governos e instituições como o Fundo Monetário Internacional, o Banco Mundial e o Banco Asiático de Desenvolvimento forneceram apoio financeiro, mas também exigiram reformas.
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2000:estouro da bolha pontocom

A chamada bolha “pontocom” rebentou em 10 de Março de 2000, quando chegou ao fim um período de investimento entusiástico em acções tecnológicas.

Com a Internet decolando na época, os investidores foram atraídos pelo marketing e pelo rápido crescimento das startups, mas tinham um prazo irrealista para o sucesso das empresas online.

Algumas das empresas não tinham planos de negócios ou lucros.

O índice Nasdaq aumentou mais de 500% entre 1995 e Março de 2000, caindo depois para um mínimo em Outubro de 2002.

A Amazon sobreviveu ao estouro da bolha e duas décadas depois, no primeiro trimestre de 2021, registrou lucro de US$ 8,1 bilhões, um aumento de 220% em relação ao ano anterior.

O impulsionamento das vendas foi a pandemia do coronavírus.
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2008:Queda do mercado de ações e do mercado imobiliário

No centro da Grande Recessão, uma crise imobiliária atingiu os Estados Unidos, estimulada por práticas negligentes de empréstimos a pessoas com pouca capacidade de reembolso.

Mesmo aqueles que não tinham dinheiro para pagar a entrada, tinham baixas pontuações de crédito ou rendimentos pouco fiáveis conseguiam pedir dinheiro emprestado, muitas vezes com pouca documentação.

O mercado hipotecário expandido atraiu 1 bilião de dólares em novos fundos, reduzindo os custos dos empréstimos.

Há uma década, os compradores de casas conseguiam facilmente obter empréstimos apenas com juros e outras hipotecas de risco promovidas pelos bancos.

A maioria dos compradores de casas em 2021 enfrenta um mercado hipotecário apertado, deve fornecer documentação, fazer pagamentos iniciais e ter altas pontuações de crédito.

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2010:falha repentina

O Dow Jones Industrial Average perdeu 9% do seu valor – quase 1.000 pontos – em 6 de maio de 2010.

Já caía 4% à tarde, quando caiu outros 5% a 6% em minutos e depois se recuperou com a mesma rapidez.

Foi a queda mais rápida já vista, mas no final do dia caiu apenas 3%.

Os reguladores dos EUA culparam o comércio informatizado e uma ordem de venda de US$ 4,1 bilhões da empresa de investimentos Waddell &Reed.

Uma lição aprendida pela Comissão de Valores Mobiliários:“Sob condições de mercado estressantes, a execução automatizada de uma grande ordem de venda pode desencadear movimentos extremos de preços”.

Mais tarde, um corretor de futuros, que foi acusado de ajudar a desencadear a crise na casa dos seus pais em Londres, ao manipular os preços, foi poupado da prisão por causa do autismo.
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2015-2016:Queda do mercado de ações da China

As ações chinesas caíram durante o verão de 2015, assustando os investidores que tinham contraído empréstimos para comprar ações, à medida que os seus preços disparavam e o governo chinês promovia novas empresas.

A volatilidade arrastou a PetroChina, o produtor estatal de petróleo, e as casas de investimento apoiadas pelo governo antes de se estabilizarem.

Depois, em janeiro de 2016, as ações caíram novamente, com os mercados de ações de Xangai e Shenzhen quebrando em 4 de janeiro, o primeiro dia de negociação, e em 7 de janeiro.

Na época, entrou em ação um novo disjuntor projetado para impedir quedas.

A Comissão de Revisão Económica e de Segurança EUA-China, criada pelo Congresso, observou que os mercados de ações continuam a ser uma pequena parte da economia, mas criticou o governo chinês por intervir imediatamente.

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2020:A crise do coronavírus

Quando a pandemia do coronavírus começou a fechar os EUA em março de 2020, os mercados despencaram.

Em 16 de março de 2020, o Dow Jones Industrial Average, o S&P 500 e o Nasdaq Composite caíram entre 12% e 13%.

O S&P 500 acabou caindo 34% entre 19 de fevereiro e 23 de março.

Mas os mercados recuperaram rapidamente e, em Agosto, o S&P 500 regressou aos seus máximos.

Os efeitos da pandemia noutros aspectos da economia dos EUA foram mais duradouros:à medida que as empresas fechavam, os trabalhadores perderam os seus empregos e outros começaram a trabalhar a partir de casa.

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Escrito por:Aine Givens

Esta história foi produzida e distribuída em parceria com Stacker Studio.

Esta história apareceu originalmente e foi produzida e distribuída em parceria com Stacker Studio.