Investindo em ouro:um guia para iniciantes em compra e armazenamento

Talvez você tenha visto aqueles outdoors NÓS COMPRAMOS OURO ao longo das rodovias. Ou o episódio de South Park tirando sarro desses lugares.

De qualquer forma, você provavelmente está se perguntando se há um ar de legitimidade na compra e armazenamento de ouro como investimento – e como fazê-lo corretamente.

Estou aqui para lhe dizer que definitivamente existe, e comprar barras de ouro físicas é apenas uma das três principais formas de investir e lucrar com o aumento dos preços do ouro.

Então, vamos explorar todos os três, os prós e os contras de cada um, e discutir se você deve investir em ouro em primeiro lugar.

Barras de ouro

O primeiro é o ouro. Você sabe, literalmente ouro. Aquelas coisas com que Goldmember e Scrooge McDuck adoravam tomar banho, na época em que bilionários desavergonhados ainda eram engraçados.

De qualquer forma, o termo “lingote” refere-se ao metal precioso que é derretido em barras, lingotes ou moedas. Basicamente, o ouro é a forma fungível e transferível de “moeda” de um metal precioso, com seu peso gravado no próprio metal.

E, de acordo com a Gold Bars Worldwide, as barras de ouro devem ser 99,5% puras para serem consideradas um verdadeiro investimento — o que significa que qualquer coisa abaixo disso pode ser difícil de vender de volta ao mercado, por isso tome cuidado para não comprar nenhum “ouro de tolo”.

Barras, lingotes e moedas com 99,5% de pureza são consideradas barras de ouro. Joias, não.

Ah, e um “lingote” é apenas uma barra de ouro moldada naquele formato trapezoidal clássico que você vê nos filmes (ou na vida real, se você for um jogador).

Então isso é ouro – ouro físico derretido em tijolos ou moedas que são fáceis de comprar e vender.

Então, como você compra ouro?

Como comprar barras de ouro

Entre 1879 e 1933, você poderia realmente negociar dólares americanos por ouro com o Federal Reserve. Mas FDR acabou com isso em 1933 e Nixon fechou definitivamente a “janela de ouro” em 1971.

Hoje, os investidores podem comprar metais preciosos de negociantes respeitáveis online. JM Bullion é como a Amazônia dos metais preciosos, e investimentos acima de US$ 199 são enviados de graça. APMEX é seu concorrente mais próximo e definitivamente vale a pena fazer algumas comparações de preços.

Algumas pessoas compram ouro em lojas de penhores, embora seja muito mais provável que você encontre joias do que barras de ouro, que são mais difíceis de avaliar. Portanto, provavelmente é melhor que os novatos optem por varejistas confiáveis.

Agora, qual ouro você deve comprar?

Muitos especialistas recomendam American Eagles, que são garantidos pelo governo federal – o que significa que os revendedores têm que comprá-los e não podem fazer nenhuma travessura.

“Se você comprar Eagles, eles são muito líquidos, são reconhecidos internacionalmente”, escreveu Mike Clark, presidente e gerente geral da Diamond State Depository, à CNBC. “Se algum dia você for recuperá-los e levá-los a um negociante de moedas, eles os comprarão no balcão, sem exceção.”

Finalmente, armazenamento. Para ser breve, não tente manter seu ouro em casa – é muito provável que ele se perca ou seja roubado, e puf! Todo o seu investimento acabou. Em vez disso, considere um cofre na agência bancária local. Normalmente custam apenas US$ 20 a US$ 50 por ano, e a tranquilidade valerá a pena.

Comprar barras de ouro:prós e contras

Prós

• Fácil de comprar on-line
• Objetivamente, a forma mais direta de investir em ouro
• Você pode ter seu próprio ouro

Contras

• O envio, o seguro e o armazenamento podem afetar seus resultados financeiros
• O ouro físico pode ser perdido ou roubado
• Dirigir até o banco/revendedor reduz a liquidez

Futuros de Ouro

Um futuro de ouro é um acordo para comprar ouro a um preço definido em uma data definida no futuro.

Digamos que você pague US$ 10 por um contrato futuro que permite comprar uma onça de ouro por US$ 1.000 em 10 de setembro. Se o preço do ouro subir para US$ 1.500 antes disso, outro investidor pode querer comprar seu contrato futuro por US$ 100 para que possa comprar o ouro por US$ 1.000. Assim, você aumenta 10x o seu investimento sem ter que comprar nenhum ouro físico. Legal!

Dito isto, a negociação de futuros pode ser extremamente arriscada e complicada. Como o diamante negro das negociações, os futuros tendem a mastigar muitos novatos, já que uma única negociação ruim pode resultar em perdas acentuadas e vertiginosas. Portanto, antes de considerar futuros, ouro ou outros, converse com seu consultor financeiro.

Como comprar futuros de ouro

De um modo geral, se uma plataforma de corretagem apoiar futuros, também apoiará futuros de ouro. 

Especificamente, os futuros de ouro são negociados na divisão COMEX da Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX). O tamanho de contrato mais popular é para a compra futura de 100 onças troy (US$ 173.390 nos preços de hoje), embora também existam contratos para 50 e 10 onças troy. (Onças troy são uma métrica especial para metais preciosos. 1 onça troy =1,09714 onças tradicionais).

Esperamos que a figura acima ilustre por que os futuros colocam as pessoas em tantos problemas – eles são baratos para comprar, mas obrigam você a pagar até US$ 173.390 em um futuro próximo. Aproxime-se com cautela!

Futuros de ouro:prós e contras

Prós

• Baixo custo de entrada (alguns contratos são negociados por apenas US$ 2,25)
• Horário de mercado mais amplo (a maioria dos futuros é negociada 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira)
• Não exige que você mantenha ouro físico (pelo menos não até o contrato expirar)
• Pode gerar altos retornos em um curto espaço de tempo

Contras

• Curva de aprendizado acentuada
• Amplamente considerado especulativo e extremamente difícil de cronometrar os mercados
• Alto risco de fracasso para os recém-chegados

Ações de ouro e ETFs

“Estoque de ouro” é um termo genérico para uma ação ou ETF cujo valor está de alguma forma vinculado ao valor atual de mercado do ouro.

Os estoques de ouro podem incluir, mas não estão limitados a:

• Empresas que extraem e processam ouro
• Empresas envolvidas na “exploração de ouro” (ou seja, em busca dele)
• ETFs que contêm empresas que mineram, processam e exploram ouro
• ETFs que monitoram o preço atual do ouro (e até são respaldados por reservas de ouro em alguns casos)

Aqui estão alguns exemplos das melhores ações de ouro e ETFs:

• Barrick Gold (NYSE:GOLD) é uma mineradora com minas de ouro e cobre em 18 países. Os investidores estão otimistas com as ações porque a empresa ainda tem muita vida em suas minas e conseguiu garantir toneladas de matérias-primas (cianeto, explosivos) antes que os preços subissem em 2022.
• Ações SPDR Gold (NYSE:GLD) é o maior fundo de ouro com garantia física do mundo. Cada ação do SPDR representa um décimo de onça de ouro, portanto, se você comprar 10 ações, você efetivamente “possuirá” 1 onça de ouro. Você não pode tocá-lo, mas pode negociá-lo como se fosse ouro verdadeiro, e as ações do SPDR foram projetadas para permanecer dentro de 1% do preço do ouro em barras.
• ETF VanEck Gold Miners (NYSEARCA:GDX) contém 56 empresas de mineração diferentes. Dizem que durante a corrida do ouro é melhor investir em pás do que em ouro. Se você concorda com essa filosofia, o GDX pode ser o melhor “ETF pá” que existe.

Em termos gerais, as ações de ouro e os ETFs tendem a seguir o preço do ouro. Às vezes, eles excedem; quando o valor do ouro subiu 300% entre 2008 e 2011, as ações da GDX subiram 400%.

Mas, no geral, comprar ações de ouro oferece um método familiar, conveniente e indireto de investir em coisas brilhantes. Nem sempre você pode se beneficiar do aumento meteórico dos preços do ouro, mas a exposição indireta ajuda a proteger o seu risco.

Como comprar ações de ouro e ETFs

A conveniência é um dos maiores atrativos da negociação de ações de ouro e ETFs. Não há ouro para enviar pelo correio, nem cofres, nem contratos futuros confusos.

Você pode comprar ações de ouro e ETFs em praticamente qualquer lugar onde possa negociar ações regulares e ETFs. Se você é novo na negociação, confira nossas melhores contas de corretagem online para iniciantes.

Ações de ouro e ETFs:prós e contras

Prós

• Fácil de comprar, vender e negociar em plataformas de corretagem comuns
• Permite proteger seu risco com diversidade e exposição indireta
• Permite que você invista nos “fabricantes de pás”, que às vezes valorizam mais rápido que o próprio ouro

Contras

• Não é tão resiliente ou à prova de recessão quanto o próprio ouro
• As ações de ETFs de ouro muitas vezes ficam desvinculadas do preço do ouro
• As empresas de mineração podem não ser os investimentos mais ecológicos e socialmente conscientes

Você deveria investir em ouro?

Agora que você conhece as opções, deveria investir em ouro em primeiro lugar?

Bem, a principal razão pela qual os investidores compram ouro é porque ele é visto como uma forma segura de preservar a riqueza em tempos de loucura. Digamos que a inflação nos EUA não tenha sido de 9% este ano, mas de 900%. O que você pode fazer para proteger as economias de sua vida contra a perda de valor?

Durante centenas de anos, a resposta foi “converter o seu dinheiro em ouro”. O valor do ouro sobreviveu a impérios em queda, a recessões paralisantes e, mais simplesmente, porque a humanidade atribuiu-lhe um valor artificial durante 2.500 anos e não mostra sinais de parar.

Assim, para fazer uma analogia, muitos investidores tratam o ouro como um parque de estacionamento durante uma tempestade de granizo – um local para estacionar o seu “ativo” (ou seja, o seu carro) para protegê-lo até que a tempestade passe.

Para ilustrar, dê uma olhada no valor do ouro desde 1993 e veja se você consegue identificar quando – e por que – as pessoas começaram a estacionar no “deck de estacionamento”.

O interessante é que mesmo quando a chuva de granizo passou, as pessoas permaneceram no estacionamento. De acordo com um estudo realizado pelo Federal Reserve Bank de Chicago, "Na primeira parte da amostra, a variação na inflação ou nas expectativas inflacionistas era a consideração mais importante para o preço real do ouro. A partir de 2001, contudo, as taxas de juro reais de longo prazo e o pessimismo sobre a actividade económica futura aparecem como factores dominantes".

Basicamente, o ouro não é apenas uma proteção contra a inflação ou as taxas de juro – é uma proteção contra o pessimismo. É claro que o “pessimismo” é difícil de medir, razão pela qual o timing do mercado para o ouro é tão notoriamente complicado.

Voltando atrás, você deve comprar ouro em 2022?

Se você é pessimista – ou se acha que todo mundo é pessimista – um pouco de ouro pode fazer sentido. E mesmo que você seja mais otimista do que a maioria, alguns investidores ainda mantêm um pouco de ouro em seu portfólio apenas por uma questão de diversidade. Não faz mal ter algo com valor relativamente estável e que não entre em colapso com os mercados.

Prós de investir em ouro

• É uma proteção potencial contra a inflação
• Ações e ETFs de ouro e mineração oferecem métodos convenientes e indiretos de investimento
• Comprar ouro físico é inegavelmente legal

Contras de investir em ouro

• Ouro não gera juros
• O timing do mercado pode ser extremamente difícil e especulativo
• O ouro físico pode ser difícil de comprar, armazenar e converter novamente em líquido

O resultado final

No final das contas, o ouro é apenas um dos potenciais blocos de construção para uma carteira de investimentos diversificada e saudável.

Para dar um passo atrás e analisar todas as suas opções, confira nossos conselhos essenciais para ajudá-lo a começar a investir.

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