Taxas e seus investimentos:o que você precisa saber

p Se a sua carteira de investimentos consiste em um 401k ou várias contas de corretagem e aposentadoria, é importante entender o honorários associados aos seus investimentos, que podem reduzir drasticamente os retornos ao longo dos anos.

p As taxas podem ser ocultas e difíceis de identificar, mas aqui está uma visão geral das taxas potenciais a serem observadas:

Taxas da conta:

p Para contas de 401k, normalmente há taxas cobradas pelo provedor do plano para administrar o plano. Isso varia de acordo com o plano e pode ser encontrado nos documentos do plano. As contas de corretagem também podem ter várias taxas de serviço de conta, portanto, verifique as letras pequenas para obter mais detalhes. Às vezes, eles são dispensados ​​se você optar pela entrega eletrônica e / ou atender a determinados requisitos mínimos da conta.

Taxas de fundos:

p Quando se trata de taxas de financiamento, Os ETFs tendem a ter um custo mais baixo do que as taxas de fundos mútuos. A maioria dos ETFs são fundos de índice gerenciados de forma passiva, enquanto a maioria dos fundos mútuos são fundos geridos ativamente, embora o inverso também exista. Fundos gerenciados ativamente terão taxas mais altas, mas as taxas também variam dependendo dos ativos subjacentes. É importante notar que taxas de administração mais altas não denotam um fundo de melhor desempenho, portanto, não presuma que você está recebendo o que pagou.

Taxa de despesas

p O índice de despesas é a taxa anual que os ETFs e fundos mútuos cobram de seus acionistas. É expresso como a porcentagem de ativos deduzida das despesas do fundo, como taxas de administração, taxas administrativas, custos operacionais, e todos os outros custos baseados em ativos incorridos pelo fundo. Os fundos mútuos também incluem taxas 12b-1 no índice de despesas, que os ETFs não têm. O que não está incluído no índice de despesas de um fundo é o custo para negociar o próprio fundo.

p O índice de despesas é contabilizado no desempenho do fundo, uma vez que os custos são cobrados diretamente do fundo e não do investidor.

p O rácio de despesas será mais elevado para um fundo gerido ativamente em comparação com uma contraparte de fundo de índice passivo, uma vez que as taxas de gestão são mais elevadas para a gestão ativa. Também é importante compreender a diferença nas classes de ativos subjacentes de um fundo, pois o tipo de ativo subjacente e sua liquidez também afetarão o custo do fundo. Quando se trata de fundos de índice, classes de ativos de alta liquidez, como ações dos EUA, terão custo muito mais baixo do que ações de pequena capitalização ou internacionais, que são menos líquidas.

p Gorjeta: Se você está considerando vários fundos para sua aposentadoria, e os fundos representam as mesmas classes de ativos (ex:Large Cap, Small Cap, etc ...) ou seguem os mesmos índices como o S&P 500, o fundo com o índice de despesas mais baixo pode ser a opção de investimento preferida, pois você estará lucrando mais com o retorno potencial do investimento. O desempenho do fundo em relação ao índice de referência também é outra consideração importante.

Taxas específicas de fundos mútuos:

Taxas 12B-1

p Essas taxas de fundos mútuos são cobradas anualmente e são consideradas despesas operacionais associadas ao "marketing e distribuição" de um fundo. Isso pode ser qualquer coisa, desde pagar corretores para vender os fundos ou fornecer incentivos de vendas. Essas taxas estão incluídas no índice de despesas de um fundo, ou seja, quanto maior for a taxa 12B-1, quanto maior a relação de despesas. Os investidores podem localizar mais informações sobre essas taxas específicas no prospecto de um fundo.

Taxas de carregamento de front-end

p As taxas de carregamento inicial são pagas a um corretor na forma de comissão quando ele vende um fundo mútuo. Quando um investidor compra um fundo mútuo front-end load, uma porcentagem de seu investimento (geralmente 2% a 5%) vai para o corretor. Por exemplo, se um investidor paga $ 15, 000 em um fundo mútuo de carregamento inicial de 2%, $ 300 vão para o corretor e $ 14, 700 do dinheiro do investidor vão para o fundo. Os fundos mútuos de front-end load são geralmente ações da “Classe A”.

Taxas de carregamento de back-end

p Também conhecido como cobrança de vendas diferida ou DSC, Os fundos mútuos de back-end cobram uma multa se você vender suas ações dentro de cinco a dez anos. As taxas são mais altas no primeiro ano da compra, e diminuir a cada ano até o final do período de manutenção acordado. Os fundos mútuos de back-end são geralmente aqueles indicados como ações da “Classe B”.

Custos comerciais:

Taxas de transação

p Apesar da tendência de mais corretoras oferecendo transações gratuitas, ainda existem taxas de transação na compra e venda de investimentos. A faixa de preço das taxas de transação varia, e deve ser uma despesa para controlar se você fizer muitas transações ao longo do tempo. Lembre-se de que esse custo de comercialização não está incluído no índice de despesas.

Spread Bid-Ask

p O spread bid-ask é um custo verdadeiramente oculto para negociação e é referido como um custo implícito. Esta é a diferença entre o preço de compra e venda de um título, que não são os mesmos. Títulos de alta liquidez terão spreads muito apertados, tornando este custo mínimo, mas é importante atentar para a liquidez do fundo. Dois fatores importantes que afetam a liquidez são a classe de ativos subjacentes do fundo e também o tamanho do próprio fundo. Existem também outros custos implícitos de negociação que podem ser afetados pelo tamanho ou pela negociação e como ela é executada. Estes podem somar em comparação com os custos explícitos, como uma taxa de transação.

Honorários de Consultor:

Quer um conselheiro? Comissão versus somente taxa

p Se você está procurando uma ajudinha extra com seus investimentos, lembre-se de que nem todos os consultores financeiros são iguais.

p Alguns conselheiros são baseados em comissões. Esses tipos de consultores, conhecidos como corretores de investimento, ganhar dinheiro com as comissões associadas às transações de investimento. Um corretor de investimento compra e vende títulos dentro da conta de um cliente. A frequência e o volume das negociações podem aumentar a comissão de um corretor - e acabar custando muito dinheiro ao cliente.

p Os consultores de investimento registrados (RIAs) cobram uma taxa fixa por hora ou anual por seus serviços. RIAs têm a responsabilidade fiduciária de agir no melhor interesse de seus clientes. Ao contrário dos corretores de investimento, eles fornecem conselhos e fazem transações sem receber compensação baseada em comissão. Eles tendem a usar investimentos de baixo custo, incluindo fundos mútuos sem carga de baixo custo, ações e títulos individuais e investimentos que não têm taxas 12B-1.

p Lembre-se de que há uma grande diferença entre consultores baseados em honorários e somente honorários. Os consultores com base em taxas cobram uma taxa dos clientes, mas também recebem comissões de empresas de fundos mútuos, companhias de seguros e corretoras. Ao procurar um consultor, certifique-se de perguntar como eles são compensados.

Próxima Etapa

p Descubra quanto as taxas de seus fundos mútuos estão custando a você por meio do Analisador de Taxas da Personal Capital. Inscreva-se no Capital Pessoal e vincule suas contas de investimento ao Painel. Em seguida, execute o nosso Verificação de investimento e clique em “Custos” para obter uma visão geral das taxas anuais.

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