O que são ativos alternativos? Aqui está o que você precisa saber

Uma carteira de investimentos diversificada é uma maneira inteligente de reduzir o risco e suavizar as flutuações do mercado. À medida que seu portfólio continua a crescer, você pode começar a olhar além dos investimentos tradicionais, como ações, títulos, e produtos bancários para aproveitar as vantagens de veículos de investimento mais sofisticados e menos comuns.

Esses investimentos são conhecidos coletivamente como ativos alternativos. Neste artigo, vamos definir o que são, por que você deve (ou não) considerá-los, para quem eles são melhores, e como investir neles.

• O que são ativos alternativos?
• Por que investir em ativos alternativos
• Por que você pode não querer investir em ativos alternativos
• Para quem são os melhores ativos alternativos?
• Para quem os ativos alternativos não são adequados?
• Como investir em ativos alternativos
• FAQs
• Resultado

O que são ativos alternativos?

Ativos alternativos são investimentos que não fazem parte das classes de ativos padrão de ações, títulos, ou certificados de depósito. Esses investimentos alternativos variam de ativos comuns, como imóveis, ouro, ou colecionáveis ​​para ativos mais exóticos, como futuros de soja, pinturas, criptomoeda, ou capital privado.

Esses ativos podem ser tangíveis ou intangíveis. Um ativo tangível é aquele que você pode tocar e sentir. Ativos alternativos tangíveis podem incluir coisas como selos raros, uma garrafa de bom vinho, ou joias. Ativos intangíveis são itens que não podem ser tocados, como futuros de commodities, fundos de private equity, e propriedade intelectual.

Como esses ativos não são tão comuns ou costumam ter custos de transação mais elevados, eles tendem a ser mais ilíquidos. Em outras palavras, é mais difícil ou mais caro comprar e vender esses ativos alternativos do que ações negociadas publicamente.

Exemplos de ativos alternativos incluem:

• Commodities (por exemplo, óleo, milho, soja)
• Colecionáveis ​​(por exemplo, vinho fino, moedas, arte)
• Derivados
• Imóveis (por exemplo, propriedades de aluguel, terras agrícolas, Timberland, direitos minerais)
• Metais preciosos
• Propriedade intelectual (por exemplo, copyrights, direitos de música, patentes)
• Criptomoeda
• Certificados de garantia fiscal
• Fundos de hedge
• Capital privado
• Investimento anjo
• Capital de risco
• Assentamentos estruturados
• Master limited Partnership

Por que investir em ativos alternativos

Existem muitas razões pelas quais os investidores optam por adicionar ativos alternativos às suas carteiras, como maior diversificação de suas participações, beneficiando de um tratamento fiscal favorável, ou aproveitando suas próprias habilidades ou conhecimentos únicos (quando se trata de arte ou vinho, por exemplo).

Ativos alternativos muitas vezes não são correlacionados a ações e títulos, o que significa que seu desempenho não depende dos altos e baixos do mercado. Diversificar investindo dinheiro em ativos não correlacionados significa que você pode reduzir o impacto da volatilidade do mercado em seu portfólio. Isso significa que o valor total de seu portfólio não aumentará ou diminuirá tanto quando o mercado de ações sofrer grandes oscilações como durante a Grande Recessão ou em 2020, quando o COVID-19 assustou o mercado.

Alguns ativos alternativos oferecem benefícios fiscais aos seus proprietários. Fundos imobiliários e sindicações, por exemplo, usar a depreciação para reduzir o lucro tributável. Os investimentos em petróleo recebem uma permissão de esgotamento que exclui 15% de toda a receita bruta da tributação. Os prejuízos fiscais a compensar e os créditos fiscais podem reduzir significativamente a carga tributária. Mesmo que esses ativos não ofereçam um alto retorno, o valor desses benefícios fiscais pode torná-los um investimento valioso.

Finalmente, ativos alternativos às vezes podem fornecer uma maneira de utilizar suas habilidades e conhecimentos exclusivos. Promotores imobiliários, músicos, e os sommeliers têm experiência em seus campos que lhes dá uma vantagem sobre a pessoa média nas áreas de investimento imobiliário, direitos de música, e vinhos raros, respectivamente. Eles podem usar seu conhecimento para localizar ativos subvalorizados ou investimentos com potencial para ganhos futuros desproporcionais.

Ao considerar um investimento em ativos alternativos, pense nas habilidades ou conhecimentos únicos que você possui. Você ama imóveis? Minar criptomoeda parece divertido para você? Pode haver uma oportunidade de investimento em que você pode obter uma vantagem competitiva sobre outros investidores.

Por que você pode não querer investir em ativos alternativos

Ativos alternativos geralmente têm menos liquidez e custos de negociação mais altos do que os ativos tradicionais. Eles também podem exigir amplo conhecimento em um nicho de mercado específico. Alguns investidores conseguem se sair muito bem com ativos alternativos, mas muitas vezes eles têm experiência além do investidor típico.

Ativos alternativos podem ser mais difíceis de liquidar (também conhecido como vender) quando você deseja sair desse investimento. Os mercados para esses investimentos são normalmente muito menores do que o mercado de ações, como colecionadores de arte, então há menos compradores disponíveis, disposto, ou capaz de comprar sua oferta. Alguns investimentos, como private equity ou um fundo de hedge, também exigem que os investidores mantenham seu dinheiro guardado por um determinado período de tempo.

O investimento imobiliário está se tornando uma classe de ativos alternativa popular. Contudo, carrega altos custos de transação, tem custos de manutenção contínuos enquanto você o segura, e pode levar mais tempo para liquidar dependendo das condições de mercado. Plataformas de crowdsourcing imobiliário foram lançadas nos últimos anos, como Diversyfund e Fundrise, para torná-lo uma opção de investimento mais passiva. Contudo, os investidores em Diversyfund e Fundrise devem esperar um período de manutenção de pelo menos cinco anos antes de poderem liquidar seu investimento.

Para quem são os melhores ativos alternativos?

Os ativos alternativos são melhores para investidores que já possuem uma estratégia financeira sólida e procuram expandir seu portfólio. Normalmente, é melhor maximizar suas contas de aposentadoria a cada ano, ter economias de três a seis meses em um fundo de emergência, e ter seguro de vida e invalidez adequado antes de se aventurar em estratégias de investimento mais sofisticadas.

Dito isso, alguns investidores optam por evitar esses princípios financeiros e mergulhar em ativos alternativos para tirar proveito de sua experiência. Essa experiência e conhecimento permitem que certos investidores identifiquem oportunidades ocultas que o investidor médio não consegue.

Os investidores que alcançaram o status de investidor credenciado também podem optar por participar de ativos alternativos na busca da diversificação da carteira. Alguns ativos alternativos, como fundos de hedge ou investimentos de capital privado, pode até exigir que você seja um investidor credenciado para participar. Para se tornar um investidor credenciado, você deve atender às qualificações de renda ou patrimônio líquido. A qualificação de renda requer uma renda anual de $ 200, 000 para cada um dos últimos dois anos ($ 300, 000 para renda conjunta) e uma expectativa de que essa renda continue avançando. Seu patrimônio líquido deve exceder US $ 1 milhão individualmente ou com seu cônjuge, excluindo o patrimônio em sua residência principal.

Para quem os ativos alternativos não são adequados?

Por mais atraentes que sejam alguns desses ativos alternativos, eles não são adequados para todos. Se você está lutando para pagar suas contas, não tem um fundo de emergência, ou não estão maximizando suas contas tradicionais de aposentadoria, talvez seja melhor ficar longe de ativos alternativos por enquanto.

O valor de ativos alternativos pode ser mais volátil e difícil de quantificar do que mais investimentos convencionais, como ações e títulos. Mesmo um investimento alternativo relativamente comum, como propriedades imobiliárias, pode ter uma ampla gama de avaliações, dependendo de qual avaliador está atribuindo seu valor. Se você precisa de uma avaliação mais consistente de seus investimentos, ativos alternativos podem não ser para você.

Muitos investidores estão economizando para objetivos específicos com um período de tempo definido, como economizar para uma casa ou para a educação universitária de um filho. Alguns ativos alternativos exigem que os investidores mantenham os investimentos por um número mínimo de anos. Se você conseguir retirar seu dinheiro, e não há garantias de que você pode, pode estar sujeito a uma penalidade substancial. Economizar para metas quando você precisa do dinheiro em uma determinada data pode não funcionar com ativos alternativos.

Embora você possa ver outros investidores usando ativos alternativos para aumentar sua riqueza, talvez você não consiga replicar o sucesso deles. Esses investidores podem ter passado anos, ou mesmo décadas, aprimorando seu conhecimento e estudando esses mercados para obter seu sucesso. Se você estiver interessado em classes de ativos alternativas específicas, tome medidas para aumentar seu conhecimento sobre esses investimentos. Procure investidores locais com os quais possa falar, faça aulas online ou em uma faculdade local, compre livros sobre o assunto, e participe de comunidades online para pessoas que compartilham os mesmos interesses. Quanto mais você sabe antes de investir, maiores serão suas chances de sucesso.

Como investir em ativos alternativos

Com uma variedade de ativos alternativos, não há uma maneira única de investir nesses ativos. Mesmo que você tenha restringido sua seleção a um tipo de investimento específico, ainda haverá vários métodos de investimento.

Se você estiver trabalhando com um consultor de investimentos, eles podem ajudá-lo a investir, apresentá-lo a especialistas em um mercado específico, ou guiá-lo na direção certa. Muitas empresas também estão eliminando o intermediário, tornando mais fácil do que nunca para os investidores participarem diretamente por meio de seus aplicativos e serviços online.

Aqui estão alguns exemplos de maneiras pelas quais você pode investir facilmente em ativos alternativos:

• Imobiliária :Você pode entrar em imóveis com crowdsourcing através do Diversyfund ou Fundrise ou comprar propriedades individuais através da Roofstock.
• Metais preciosos :Você pode comprar ouro, prata, platina, e outros metais através de Stash.
• Obra de arte :Você pode comprar ações de obras de arte icônicas, como pinturas e esculturas, através da Masterworks.
• Farmland :Torne-se um proprietário fracionário de terras agrícolas e alugue-as aos agricultores com o Acretrader.
• Colecionáveis :Você pode ter uma parte de seus livros favoritos, cartões de beisebol, e outros colecionáveis ​​históricos com Rally.
• Commodities :Você pode investir em commodities como petróleo, soja, ou milho com muitas corretoras online.

Se você não se sentir confortável em investir nesses itens individualmente, procure empresas, fundos mútuos, ou fundos negociados em bolsa relacionados a essas indústrias. Por exemplo, existem vários REITs de capital aberto, fundos mútuos, e ETFs focados em muitos desses nichos, como os ETFs XLRE (imobiliário) e OILK (petróleo bruto).

FAQs

Por que os ativos alternativos são importantes?

Ativos alternativos são importantes porque reduzem a volatilidade de seu portfólio e fornecem benefícios exclusivos para os investidores certos. Esses investimentos costumam não estar correlacionados ao mercado de ações. Isso significa que seu desempenho não está vinculado ao fato de o valor das ações e títulos subir ou descer.

Os investidores usam esses investimentos para se proteger contra a inflação e as flutuações da moeda e do mercado de ações. Alguns ativos alternativos oferecem benefícios fiscais para reduzir a carga tributária sobre a renda do investidor.

Os ativos alternativos também oferecem uma oportunidade para os investidores usarem a experiência para escolher investimentos que têm um forte potencial de aumento de valor. Essa percepção permite que investidores educados encontrem joias ocultas que outros investidores ignoram.