O Básico da Estratégia de Negociação de Pares

Troca de pares é um tipo de estratégia de investimento que envolve o investimento em 2 títulos diferentes que são altamente correlacionados entre si. Fazendo isso, você pode potencialmente ter lucro, independentemente do que aconteça no mercado como um todo. A esperança é que você possa comprar um único segurança, curto por outro, e lucram quando voltam à média. Aqui estão os princípios básicos da estratégia de negociação de pares e como ela funciona.

Títulos Correlacionados

Para entender como essa estratégia de negociação pode funcionar, você precisa entender algo sobre títulos correlacionados. Muitos títulos diferentes são altamente correlacionados a outros tipos de títulos. Quando um segurança está indo bem, o outro tende a se sair bem também. O mesmo se aplica quando um deles se sai mal. Existem vários exemplos de títulos que podem ser altamente correlacionados. Por exemplo, você poderia retirar 2 ações do mesmo setor no mercado e há uma boa chance de que elas estivessem altamente correlacionadas. Metais preciosos como ouro e prata também são altamente correlacionados. Quando o ouro está indo bem, há uma boa chance de que a prata também esteja indo bem.

Índices de mercado como o S&P 500 e a média industrial Dow Jones também tendem a se mover em sincronia um com o outro. Uma vez que esses índices medem a saúde do mercado de ações em geral, eles geralmente se moverão em uníssono.

A estratégia

Para fazer essa estratégia funcionar, você deve escolher 2 títulos que irá monitorar. Depois de escolher seus títulos, você precisa prestar atenção aos movimentos deles no mercado. Ao tentar implementar a estratégia, você precisa observar os dois títulos em um gráfico de preços e procurar oportunidades quando eles estão se movendo em direções opostas. Um dos títulos irá subir enquanto o outro irá descer. Essas circunstâncias podem acontecer por vários motivos, mesmo com títulos correlacionados. Se os títulos estiverem realmente correlacionados uns com os outros, quando isso acontece, você pode se sentir bastante confiante de que eles voltarão a ficar juntos em algum momento. O que subiu voltará para o meio e o que desceu subirá para o outro.

Com a segurança que aumentou de valor, você colocará um comércio curto contra ele. Para a segurança que caiu em valor, você vai querer fazer um pedido longo. Quando a garantia que aumentou em valor volta para a outra, você será capaz de obter um lucro líquido da negociação a descoberto que fez. Ao mesmo tempo, quando o valor do título declinou novamente, você poderá lucrar com a negociação de compra que fez. Isso permite que você faça duas negociações lucrativas ao mesmo tempo, apenas porque você identificou dois títulos que eram altamente correlacionados um com o outro.