A Estratégia de Negociação de Arbitragem Estatística

A estratégia de negociação de arbitragem estatística é uma abordagem para negociação de ações que usa sistemas de mineração de dados e negociação automatizada, e tentativas de obter lucro com base em um conceito semelhante à estratégia de negociação de pares.

Estratégia de comércio de pares

Os estoques são conhecidos por subir e descer ao longo do tempo e, portanto, uma estratégia de negociação de pares tenta tirar vantagem dessas mudanças, prevendo as próximas com base no que já aconteceu recentemente. Duas ações que estão no mesmo mercado podem ser consideradas um par, porque você pode presumir que eles farão o mesmo por um longo período de tempo, de um modo muito geral. Um trader pode notar uma divergência entre duas ações em um par, por exemplo, o estoque A cai e o estoque B sobe. Usando uma estratégia de negociação de pares, esse negociante pode comprar parte das ações A e vender a descoberto algumas ações B, com a suposição de que seus preços acabarão por se deslocar novamente entre si. A estratégia pressupõe que uma ação que caiu recentemente tem mais probabilidade de voltar a subir, e uma ação que subiu recentemente tem maior probabilidade de cair em breve.

Arbitragem Estatística

A Arbitragem Estatística basicamente pega esse conceito e o aplica a uma carteira de cem ações ou mais. A carteira também aplica a diversificação, adquirindo ações de diferentes setores e regiões para eliminar a exposição beta e outros riscos. A construção deste portfólio é automática e possui duas etapas para o seu processo. A primeira etapa é pontuar, onde cada ação na carteira é atribuída a uma classificação numérica de desejabilidade com base em quão bem ou mal ela tem feito recentemente. Continuando fora do conceito de troca de pares, Os estoques que tiveram um bom desempenho recentemente recebem um número que representa baixo desejo e os estoques que tiveram um desempenho ruim recentemente são classificados como sendo mais desejáveis. Este conceito também é conhecido como reversão à média, ou seja, os preços geralmente sempre voltarão à sua média histórica. A segunda etapa da construção do portfólio é a redução do risco, onde os valores desejados de cada ação são calculados com base na otimização do risco da carteira. Existem outros tipos de arbitragem estatística que incorporam diferentes conceitos, como lead / lag, barreiras psicológicas, movimento corporativo, e também momentum.

Riscos

Um dos riscos envolvidos em adotar uma estratégia de arbitragem estatística é a disponibilidade de tempo de negociação e liquidez. Por exemplo, digamos que você tenha um sistema automático que aceita 10 trimestres por vez e vira os trimestres para você, e cada vez que um quarto cai em cara, a máquina lhe dá $ 1. Você decidiu usar esta máquina porque ela costuma virar cara e moeda com mais frequência do que coroa. Portanto, você sabe que horas extras a máquina vai gerar lucro para você. O que acontece se você esgotar os trimestres antes que isso aconteça? Esse é um dos principais riscos básicos da arbitragem estatística, ou seja, você pode ter perdas no curto prazo. Ter mais fundos disponíveis significa ter maiores chances de lucro.