O que é propagação horizontal?

Um spread horizontal é um tipo de spread de opções que envolve a compra das mesmas ações subjacentes ao mesmo preço, mas com duração de expiração diferente. A estratégia ajuda o trader. A mentalidade vencedora de um trader Ser um trader mestre não se trata apenas de formular melhores estratégias e análises, mas também de desenvolver uma mentalidade vencedora. obter lucro com a flutuação de preços de eventos de curto prazo ou as mudanças na volatilidade ao longo do tempo. Consegue-se comprando opções a longo prazo e vendendo-as a curto prazo.

A transação cria um débito na conta do trader, e isso significa que o dinheiro pago pela transação é a perda máxima. O negociante não pode incorrer em perdas adicionais, mesmo se o preço das ações subjacentes aumentar duas vezes ou cair para zero.

Com spreads horizontais, o comerciante está ciente do nível de risco envolvido na negociação desde o início. Ao contrário de uma propagação horizontal, um spread vertical envolve a compra do mesmo ativo subjacente ao mesmo preço com preços diferentes.

Resumo

• Um spread horizontal é uma estratégia de negociação de opções que envolve a compra do mesmo ativo subjacente ao mesmo preço, mas com uma data de vencimento diferente.
• A estratégia oferece lucros a partir de mudanças na volatilidade do preço das ações subjacentes em eventos de curto prazo.
• O comerciante lucra com a volatilidade dos preços ou flutuações de preços de eventos de curto prazo.

Como funciona

Ao criar uma propagação horizontal, primeiro certifique-se de que a plataforma de negociação permite ordens com várias etapas. Comece identificando o contrato de opções de compra, e vender um contrato semelhante, mas com uma data de vencimento diferente. Os dois contratos de opções compartilham características semelhantes, e eles são separados apenas por sua data de expiração. Os contratos criam uma diferença no tempo, que é contabilizado como valor de tempo, que é a diferença de tempo entre os dois contratos.

Já que a volatilidadeVolatilidadeVolatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e comerciantes calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços e o valor do tempo estão altamente conectados na precificação de opções, os spreads horizontais minimizam o efeito do tempo, e oferece uma oportunidade de ganhar com o aumento da volatilidade ao longo do tempo. Um spread curto é criado comprando no curto prazo e vendendo no longo prazo. A estratégia ajuda os traders a lucrar com a diminuição da volatilidade - o comércio de longo prazo explora as opções de curto e longo prazo quando o valor do tempo e a volatilidade mudam.

Quando usar propagação horizontal

Os retornos de um spread horizontal são baseados na volatilidade. A volatilidade mede a mudança no preço das ações ao longo do tempo. O preço das ações é considerado altamente volátil se houver movimentos violentos de preço. Se o preço da ação permanecer próximo ao mesmo preço durante um período de tempo, diz-se que falta volatilidade.

Se um trader abre um spread horizontal curto, eles ganharão um retorno com a diminuição da volatilidade. Portanto, diz-se que o comerciante compra a curto prazo, e vender o estoque em um futuro distante. Na longa propagação horizontal, o trader obterá um retorno com maior volatilidade no preço das ações.

As opções de longo prazo servem para compensar as perdas se o preço das ações disparar fortemente. Por exemplo, se o preço das ações subjacentes mudar repentinamente em um spread horizontal, as perdas das opções de curto prazo compensarão o ganho das opções de longo prazo. De forma similar, se o preço das ações explodir fortemente na outra direção, os ganhos obtidos nas opções de curto prazo podem não ser adequados para cobrir a perda nas opções de longo prazo, e isso pode resultar em uma perda líquida.

Tipos de propagação horizontal

Os spreads horizontais decorrem da diferença no prazo de vencimento entre as opções de curto prazo e as opções de longo prazo. Isso explica por que os spreads horizontais às vezes são chamados de spreads de calendário Spread de calendário Um spread de calendário envolve a compra de um derivado de um ativo em um mês e a venda de um derivado do mesmo ativo em outro mês.

Os principais tipos de spreads horizontais incluem:

1. Chame Spreads horizontais

Os spreads horizontais de call são uma estratégia neutra em que o negociante ganha quando o preço do ativo subjacente permanece estagnado. O trader ganha com a redução do tempo entre as opções de curto e longo prazo. A estratégia utiliza opções de compra; às vezes é conhecido como spread de chamada de calendário.

2. Coloque Spreads horizontais

Colocar spreads horizontais também é uma estratégia de opções neutras que ganha quando o preço do ativo subjacente permanece estagnado ou diminui por uma pequena margem. A estratégia usa opções de venda, e às vezes é conhecido como spread colocado no calendário.

Benefícios da propagação horizontal

• Decadência de tempo :A redução do tempo favorece o negociante ao vender uma opção. As opções de curto prazo vêm com uma redução de tempo maior em comparação com as opções de longo prazo, e resulta em um retorno positivo para o comércio.
• Risco reduzido :Um spread horizontal envolve comprar opções no longo prazo e vendê-las no curto prazo. Isso cria um débito, e o dinheiro pago é a perda máxima. Mesmo que o preço das ações subjacentes dobre ou caia para zero, o comerciante não pode incorrer em mais perdas. Portanto, a perda do trader é limitada.

Desvantagem da propagação horizontal

Comissões mais altas :O trader incorre em comissões aumentadas devido às atividades comerciais extras de compra e venda de contratos de opções.

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• Opções de Chamada; Opção de Chamada Uma opção de chamada, comumente referido como uma "chamada, "é uma forma de contrato de derivativos que dá ao comprador da opção de compra o direito, mas não a obrigação, comprar uma ação ou outro instrumento financeiro a um preço específico - o preço de exercício da opção - dentro de um período de tempo especificado.
• Data de VencimentoData de Vencimento (Derivados) A data de vencimento refere-se à data em que expiram as opções ou contratos futuros. É o último dia de validade do contrato de derivativos.
• Opções:opções de compra e venda:opção de compra e venda Uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em certa data a um preço especificado.
• SpreadCredit SpreadCredit spread é a diferença entre o rendimento (retorno) de dois instrumentos de dívida diferentes com o mesmo vencimento, mas com diferentes classificações de crédito.