Financiamento da dívida:o que é e como funciona

O financiamento por dívida é uma das fontes que um empreendedor pode utilizar para financiar seu negócio. Aqui, você aprenderá como funciona e terá uma visão geral dos diferentes tipos de financiamento de dívida disponíveis hoje.

Noções básicas de financiamento empresarial
Então, você está interessado em financiar seu negócio? Aqui estão alguns dos princípios básicos para aprender: 1. Introdução ao Financiamento Empresarial 2. Como preparar seu negócio para financiamento 3. Financiamento de capital 4. Financiamento da dívida 5. Subsídios 6. Financiamento coletivo 7. Pré-vendas (gerando receita)

O que é Financiamento da Dívida?

O Financiamento da Dívida é uma atividade com prazo determinado para levantar dinheiro para despesas de capital através da venda de instrumentos de dívida, como títulos, letras, notas, etc. para instituições financeiras que a partir de agora se tornarão os verdadeiros credores. Basicamente, implica qualquer tipo de empréstimo.

Os principais requisitos são pagamentos regulares mensais, trimestrais ou anuais até que a dívida seja totalmente quitada.

As formas mais comuns de financiamento de dívidas:

• Empréstimo bancário
• Financiamento federal (empréstimo SBA)
• Uniões de crédito e instituições financeiras de desenvolvimento comunitário
• Empréstimos peer-to-peer
• Linhas de crédito

Principal e Taxa de Juros

Você terá que prometer pagar essas duas coisas até a data acordada no futuro, então você precisa entender a definição de cada uma delas.

Começando com o principal , esta é a quantidade de dinheiro que você receberá que deve ser reembolsada. Bem simples.

A taxa de juros (ou taxa nominal) é um pouco mais complicado. É um encargo adicional que o mutuário tem que pagar aos credores pelo uso de seus ativos.

Isso é algum tipo de compensação para os credores, pois durante o período do empréstimo eles poderiam investir seus ativos em outra coisa e, provavelmente, ganhar mais dinheiro. Depois de calcular a taxa de juros real para o período do seu empréstimo, eles lhe darão uma porcentagem específica do valor total do dinheiro emprestado. Então você tem que reembolsar o principal e a porcentagem.

Na maioria dos casos, os juros da dívida são dedutíveis.

O valor irá variar dependendo se o credor o considerou como um devedor de alto ou baixo risco.

A fórmula do seu reembolso final será:

Principal + (Taxa de juros (%) x Principal)

Avenças e Inadimplência

Convênios são as regras no acordo entre o credor e o devedor sobre o desempenho do emissor do título.

Tipos de convênios:

• Negativo (convênios restritivos). As chamadas restrições. O exemplo mais comum é a proibição de empréstimos adicionais até o pagamento completo do empréstimo atual.

• Positivo (convênios afirmativos). Requisitos específicos que o mutuário deve cumprir:cumprir obrigações financeiras, pagar impostos, fornecer demonstrações financeiras ao credor, etc.

A violação dessas regras será considerada um Padrão técnico — falta de pagamento da dívida. Os credores geralmente calculam o risco de inadimplência com antecedência. Alguns deles podem até pedir uma garantia pessoal prometem criar algum tipo de almofada de segurança para garantir que a dívida seja paga.

Principais tipos de financiamento por dívida

O financiamento da dívida pode ser:

• Longo prazo :empréstimos para equipamentos, edifícios, terrenos, etc.
• Curto prazo :empréstimos para estoque, suprimentos, pagamento de salários etc.

E também:

• Protegido — fornecer a uma instituição financeira uma garantia específica (bens de valor ou garantia pessoal). Em caso de inadimplência, o credor manterá a garantia. As chances de conseguir o empréstimo são maiores.

• Não seguro — você não fornece nenhuma garantia. A taxa de juros e as taxas serão mais altas, mas o valor que você pode emprestar – menor. Se seu histórico de crédito for ruim, será difícil obter um empréstimo.

Empréstimo parcelado

Este é o empréstimo mais comum com prazos de reembolso concretos e pagamentos mensais fixos devidos antes da data de vencimento. Como os empréstimos parcelados são pagos como pagamentos mensais, a dívida pode ser paga sem sobrecarregar muito o fluxo de caixa. Isso torna os empréstimos parcelados uma opção viável para empresas em crescimento.

A taxa de juros para esses empréstimos é menor.

Empréstimo Rotativo

É uma ferramenta de financiamento flexível que fornece acesso a uma linha de crédito (LOC) contínua e repetida que o mutuário pode usar até atingir o limite. Depois disso, você tem que devolver o dinheiro para que ele possa ser emprestado novamente. Normalmente, as instituições financeiras examinam as demonstrações financeiras do potencial mutuário com antecedência para garantir que a empresa possa pagar a dívida.

O que você precisa é de um histórico de crédito forte. Caso a empresa não atenda às expectativas do credor, a instituição financeira pode reduzir o valor máximo do empréstimo.

Empréstimo de fluxo de caixa

Este é um empréstimo sem garantia de curto prazo usado para operações do dia-a-dia de uma pequena empresa. Uma instituição financeira lhe dá dinheiro para seu capital de giro (pagamentos de estoque, folha de pagamento, etc.) e espera que você o pague com o fluxo de caixa recebido do negócio.

Como esse empréstimo não é convencional, a análise de crédito será mais completa. Por causa do risco potencial de inadimplência, a taxa de juros será maior. Além disso, em alguns casos, o credor exigirá uma garantia geral – interesse legal para um credor em todos os ativos do mutuário que servem como garantia.

Os prós e contras do financiamento por dívida

PRÓS	CONS
Os pagamentos de dívidas são dedutíveis de impostos	O custo total que você deve pagar excede o valor inicial
Rápido crescimento dos negócios	A dívida deve ser paga independentemente da sua situação financeira
Você é o único proprietário da empresa	Pode ser arriscado para pequenas empresas com fluxo de caixa inconsistente
Um bom histórico de crédito empresarial para o futuro	Você precisará de garantias na maioria dos casos
O credor não terá direito a lucros futuros	Avenças negativas restringem as empresas de buscar opções alternativas de financiamento
As obrigações de dívida são previsíveis	Os ativos provavelmente serão apreendidos em caso de inadimplência

Nesta série, exploramos alguns dos tipos mais comuns de financiamento que as empresas usam. Dê uma olhada no próximo capítulo para saber mais.

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