Financiamento de capital:o básico a saber

O financiamento de capital é um dos métodos de financiamento mais utilizados para pequenas empresas. No entanto, antes de se comprometer com isso, você precisa pensar sobre o que significa financiar seu negócio com capital e as vantagens do financiamento de capital.

Noções básicas de financiamento empresarial
Então, você está interessado em financiar seu negócio? Aqui estão alguns dos princípios básicos para aprender: 1. Introdução ao Financiamento Empresarial 2. Como preparar seu negócio para financiamento 3. Financiamento de capital 4. Financiamento da dívida 5. Subsídios 6. Financiamento coletivo 7. Pré-vendas (gerando receita)

O que é Financiamento de Ações?

Falando a linguagem dos profissionais, o financiamento de capital é a venda de todos os instrumentos de capital, como ações ordinárias, ações preferenciais, warrants de ações, etc. para um grande investidor ou pessoa física para obter fundos para o crescimento do negócio.

Falando informalmente, é uma troca da propriedade do negócio por dinheiro. Sem retorno. Nenhuma obrigação. Só você, o crescimento do seu negócio e… um novo parceiro .

O financiamento de capital é uma abordagem bastante nova e não isenta de riscos, mas muitas vezes é atraente para as startups devido às oportunidades de crescimento.

Há muitas razões pelas quais os empreendedores podem querer evitar pedir dinheiro emprestado. Por um lado, emprestar dinheiro, especialmente no setor de pequenas empresas, pode ser arriscado para os bancos. Em segundo lugar, é difícil para os empreendedores iniciantes serem aprovados para empréstimos de financiamento de capital devido à falta de histórico de crédito ou garantia. Em terceiro lugar, o processo de aprovação pode levar meses ou até anos e exigir uma papelada significativa.

As formas mais comuns de financiamento de capital :

• Investidores-anjo
• Capital de risco
• Incubadoras e aceleradoras
• Amigos e familiares
• Fundos governamentais
• Financiamento coletivo

Duas opções:permanecer privado ou tornar-se público

Você terá que escolher a colocação privada de ações com investidores ou a oferta pública de ações (IPO) para o primeiro financiamento de capital. Vamos dar uma olhada em ambos.

Colocação privada

Ou Oferta do Regulamento D é uma venda de ações ou títulos para investidores sofisticados:bancos, fundos de pensão, companhias de seguros, investidores ricos, etc. ou instituições.

Além disso, esses processos não precisam ser registrados na SEC. A única condição é atender a uma determinada colocação privada com os requisitos estipulados em uma Regra da SEC.

Os participantes podem somente ser os chamados investidores credenciados , indivíduos autorizados a negociar valores mobiliários, que não precisam registrar isso em nenhuma autoridade financeira. Isso também significa que, após a compra de ações, os investidores podem fazer sua devida diligência e ter muito mais poder de barganha do que o investidor médio. Eles têm todas as informações financeiras de que precisam à mão. Na verdade, os investidores credenciados não precisam da proteção da SEC que é oferecida aos investidores menos sofisticados.

Aqui vamos parar por um momento para deixar as coisas claras para esta forma de financiamento de capital. A empresa NÃO necessário fornecer um prospecto a um potencial investidor. Em vez disso, a veiculação privada é vendida usando o Memorando de veiculação privada (PPM). O PPM consiste principalmente nas informações sobre os termos da oferta e os riscos do investimento. Tal documento não pode ser amplamente comercializado para o público em geral.

O processo de Colocação Privada é definitivamente mais rápido devido à ausência de requisitos complexos. Você não precisa gastar seu tempo lidando com a SEC, o que permite vender títulos mais complexos. Esta é uma vantagem de tal financiamento de capital.

Por outro lado, esteja preparado para que seus investidores possam ser exigentes. Eles tentarão encontrar o máximo de armadilhas possível porque querem ter certeza de que não estão correndo o risco de perder dinheiro. E isso é uma desvantagem.

IPO (Oferta Pública Inicial)

Esta opção de financiamento de capital é hardcore. Mas isso só torna mais interessante explorar.

Aqui você estará lidando com investidores públicos. O IPO está oferecendo ações de uma empresa privada anteriormente não listada ao público pela primeira vez.

Quando uma empresa ganha um status de unicórnio (atingindo uma avaliação privada de aproximadamente US$ 1 bilhão ) ou tem uma base sólida para um maior desenvolvimento e atende aos requisitos da SEC, pode se qualificar para um IPO.

Todo o processo é realmente complicado, mas, em geral, tem 5 etapas principais:

1. Selecionando o banco de investimento (o subscritor) que ajudará no processo de subscrição. Basicamente, esse banco compra as ações da empresa emissora e as revende ao público.

2. Escolha de um contrato de subscrição e preparação documental. Dependendo dos resultados preferenciais do financiamento de capital, a empresa emissora pode escolher uma das várias opções:se ganhará uma certa quantia de dinheiro ou não após revender ações ao público, vários gestores ou apenas um, etc. o subscritor deve redigir os documentos específicos :carta de compromisso, carta de intenção, declaração de registro, documento falso. Assim que a empresa arquivar todos os documentos necessários, um “período de silêncio ” começa a durar até 40 dias após o início da negociação das ações.

3. Criação de livros processo . Ou a constatação do preço adequado para as ações que serão ofertadas ao mercado público.

4. Estabilização do lance. Os subscritores compram as ações ao preço de oferta ao público ou abaixo para criar um mercado preferencial.

5. A própria concorrência de mercado. Começa com o fim do “período de silêncio” da SEC.

As vantagens do IPO estão levantando o capital e fundos adicionais de investimento público e maior transparência.

Mas para os profissionais fabulosos, você tem que pagar um preço alto. Então aqui vêm desvantagens também. Não só o processo é caro, mas também suas informações (financeiras, contábeis, fiscais) não são mais privadas.

Os prós e contras do financiamento de capital

PRÓS	CONS
Não precisa devolver o dinheiro	Um novo parceiro e concorrente da participação da empresa
Não precisa fazer pagamentos mensais — com financiamento de capital você tem mais dinheiro líquido disponível	Todas as tomadas de decisão a partir de agora devem ser aprovadas pelo investidor
O investidor não o colocará sob pressão e em nenhum período de tempo	Nenhuma vantagem fiscal direta, pois os dividendos são pagos usando dólares após impostos
Os investidores podem fornecer a você sua própria experiência no mercado e contatos eficazes	Possibilidade de conflito. Aceitar a alternativa pode ser o melhor resultado raro.
Melhorar a saúde financeira dos negócios	Caro devido ao risco
Acompanhamento de financiamentos (adicionais) com o crescimento do negócio	Atrair investidores pode ser mais difícil do que conseguir um empréstimo

Nesta série, exploramos alguns dos tipos mais comuns de financiamento que as empresas usam. Dê uma olhada no próximo capítulo para saber mais.

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