O que é uma recessão? E como eles acontecem

A esta altura, você certamente já ouviu a mídia e os gurus dos investimentos declararem que, após dez anos de crescimento e o surgimento do coronavírus, grande parte do mundo está caminhando para uma recessão. O que isso significa para você? Vamos falar sobre recessões e como elas afetam a economia e o trabalhador médio.

O que é uma recessão?

Uma recessão é um declínio substancial na atividade econômica em uma área específica do mundo. A maioria dos economistas declara recessão após dois trimestres (seis meses) de queda do PIB, mas geralmente é mais complexo do que isso. Países e investidores individuais costumam usar suas próprias definições.

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Nos Estados Unidos, por exemplo, o National Bureau of Economic Research (NBER) define uma recessão econômica como:

Um declínio significativo na atividade econômica se espalhou pela economia, durando mais do que alguns meses, normalmente visível no PIB real, Renda real, emprego, produção industrial, e vendas no atacado e varejo.

As recessões são um desafio para os consumidores porque geram desemprego generalizado, o que leva as pessoas a fazer menos compras, forçando muitas empresas a reduzir o tamanho ou fechar. O ciclo se repete.

Se uma recessão durar o suficiente, pode se tornar uma depressão. Os sintomas econômicos de uma depressão são piores do que uma recessão e duram muito mais tempo. Por exemplo, na última recessão, o desemprego atingiu o pico de 10,8% em 2009. Durou apenas cerca de dois anos. A grande Depressão, Contudo, durou dez anos e o desemprego atingiu 25%.

Infelizmente, as recessões são partes normais da atividade econômica. As economias não podem crescer linearmente para sempre. Às vezes, temos que dar alguns passos para trás. Como consumidor e investidor, é importante que você entenda que as recessões são inevitáveis, mas recuperável. Se você estiver preparado, é possível sobreviver a uma recessão sem perder tudo.

Tipos de recessões

Nem todas as recessões são iguais. Eles variam em termos de duração e danos à economia.

Boom e recessão de queda

Muitas recessões ocorrem logo após um boom econômico. Isso ocorre porque o crescimento econômico dramático causa inflação. Os bancos centrais então aumentam as taxas de juros para controlar a inflação. Taxas de juros mais altas significam menos empréstimos e gastos. Os consumidores começam a pagar dívidas e aumentar suas economias, em vez de gastar mais.

Recessão de balanço

Esse tipo de recessão ocorre quando os bancos e empresas financeiras observam quedas em seus balanços devido a empréstimos inadimplentes e queda no valor dos ativos. Essas perdas os forçam a restringir seus empréstimos, que diminui a atividade econômica geral.

Recessão de choque do lado da demanda

Uma recessão de choque do lado da demanda ocorre quando há uma queda repentina na demanda agregada. É quando algum evento faz com que as pessoas parem de comprar. Por exemplo, houve uma pequena recessão em 2001 devido à queda na confiança do consumidor após os ataques terroristas de 11 de setembro.

Recessão de choque do lado da oferta

Uma recessão de choque do lado da oferta ocorre quando há uma queda repentina na oferta de um bem. As pessoas param de gastar dinheiro com esse bem porque não está disponível. Esse tipo de recessão não é muito comum.

Recessão cumulativa

Às vezes, não podemos apontar para uma única causa de recessão. Uma recessão cumulativa é uma recessão com uma combinação de causas. À medida que a economia global se torna mais interligada, economistas suspeitam que a maioria das recessões futuras será cumulativa.

Depressão

A depressão é uma recessão profunda que dura muito tempo. Não há critérios específicos para uma depressão, mas eles são caracterizados por desemprego maciço e uma queda dramática do PIB (estamos falando de uma queda de 10%). Eles podem durar anos.

Consequências das recessões

Aqui estão os principais sintomas de uma recessão:

1. Elevado desemprego à medida que as empresas diminuem e fecham para sempre.

2. A renda cai à medida que as pessoas trabalham menos (horas reduzidas, freqüentemente chamado de subemprego).

3. A receita não aumenta (poucos aumentos ou promoções).

4. Aumento da desigualdade de renda e pobreza relativa.

5. Queda nos preços de ativos como residências e títulos.

6. Aumentando a instabilidade social, o que pode causar estresse, problemas de saúde, vício, e até violência.

7. Mais gastos do governo devido à diminuição da receita tributária e programas adicionais para ajudar pessoas e empresas.

O quanto você é afetado depende da causa da recessão. Em 2009, por exemplo, o setor financeiro foi duramente atingido. Os bancos sofreram perdas em grande escala, que colocou muitos funcionários de colarinho branco bem pagos desempregados. A maioria das empresas que lidavam com vendas de imóveis também teve dificuldades. A próxima recessão de 2020 afetará principalmente os trabalhadores mal pagos no serviço, lazer, turismo, e restaurantes.

Dito isto, mesmo as pessoas que trabalham em empregos "à prova de recessão" não podem escapar de todos os efeitos de uma recessão. O estresse sobre a insegurança no trabalho e a redução do potencial de longo prazo (nenhum aumento neste ano significa menos renda ao longo da vida) ainda pode pesar sobre as pessoas.

O que causa recessões?

Em última análise, as recessões são causadas pela diminuição da atividade econômica. Quando os consumidores e as empresas param de comprar, outras empresas reduzem o quadro de funcionários ou fecham as portas. Esses desempregados param de comprar também, o que agrava o problema.

A verdadeira questão é, “O que causa uma desaceleração da atividade econômica?” A economia está incomensuravelmente interligada. Uma mudança em um setor pode afetar outro, e assim por diante. Por exemplo, um aumento repentino nos preços do petróleo pode aumentar os custos das empresas em todo o mundo. As empresas que não podem operar com esses preços podem fechar, deixando seus funcionários desempregados. Se muitas pessoas ficarem desempregadas, a atividade econômica desacelera.

Aqui estão alguns motivos pelos quais a atividade econômica pode desacelerar:

• As altas taxas de juros impedem as empresas de tomar empréstimos para investir.

• A desregulamentação de certos setores pode encorajar as empresas a se comportarem de maneira arriscada.

• Um declínio nos pedidos de manufatura pode colocar muitas pessoas sem trabalho.

• Má administração, especialmente no setor financeiro, pode fazer com que muitas pessoas percam dinheiro de repente, o que diminui sua capacidade de gastar.

• Se os valores das moradias caírem, alguns proprietários optam por abandonar suas hipotecas, criando assim um enorme problema de receita para os bancos.

• Se os preços murcharem com o tempo, os consumidores param seus gastos porque esperam que os preços caiam mais.

• A perda de confiança do consumidor em investir pode desencadear um mercado em baixa, onde todos vendem suas ações. Negócios sem capital não podem operar.

• A economia normalmente cresce durante o tempo de guerra, mas isso vem com uma desaceleração subsequente do pós-guerra.

• Às vezes, as pessoas simplesmente perdem a confiança na economia e param de gastar para se proteger, desencadeando assim uma recessão.

Recessões anteriores

As recessões são componentes inevitáveis ​​do ciclo natural de negócios. Tivemos alguns deles:

Ano Contexto 1797O Pânico de 1797 aconteceu quando estourou a bolha de especulação imobiliária nos Estados Unidos recém-formados. 1855 A Ohio Life Insurance and Trust Company faliu, que causou outros 5, 000 empresas à falência. Durou 18 meses. 1873Jay Cooke &Company faliu, que foi o maior banco dos EUA. Isso criou problemas trabalhistas que levaram à Grande Greve Ferroviária de 1877. Durou cinco anos.1893 Essa recessão aconteceu devido ao fracasso da Ferrovia de Reading, a retirada do investimento europeu, e uma corrida no suprimento de ouro. 1907 Knickerbocker Trust Co de Nova York entrou em colapso, que forçou o Congresso a criar o Sistema da Reserva Federal. Durou apenas um ano. 1929Um pânico bancário levou a um colapso na oferta de moeda. Outros fatores (como tarifas e produção industrial) também contribuíram. Esta foi a Grande Depressão. Chegou ao fim devido ao New Deal, o fim do Dust Bowl, e aumento dos gastos para a Segunda Guerra Mundial. 1945O fim da Segunda Guerra Mundial causou uma redução nos gastos. O PIB caiu 11,6%. Durou menos de um ano. 1949. Foi uma breve recessão econômica, à medida que a economia se ajustava à produção em tempos de paz. Durou um ano, mas a queda do PIB foi inferior a 5% ao trimestre. 1953 O fim da guerra da Coréia causou uma redução nos gastos gerais e um aumento no desemprego. O PIB caiu cerca de 8% .1957 O aperto da política monetária do Federal Reserve fez com que o PIB despencasse 14% e o desemprego atingisse 7,5%. 1960 O Federal Reserve aumentou as taxas de juros e o orçamento do governo passou de um déficit para um superávit (portanto:menos gastos) . Durou 10 meses. 1970. Essa recessão branda surgiu após um longo período de expansão econômica. Foi causado pela inflação e pelo fechamento dos déficits orçamentários após a Guerra do Vietnã. 1973 Na crise do petróleo de 1973, OPEP quadruplicou os preços do petróleo. O presidente Nixon instituiu controles de preços e salários (o que forçou as empresas a demitir trabalhadores) e tirou os EUA do padrão ouro, que levou à inflação. 1980 O Federal Reserve aumentou as taxas de juros para combater a inflação (o que reduziu os gastos) e o novo regime do Irã aumentou drasticamente os preços do petróleo. 1990. Essa recessão foi causada pelo aumento da inflação, aperto da política monetária, o choque do preço do petróleo de 1990, acúmulo galopante de dívidas, e a crise de poupança e empréstimos. 2001. Essa recessão foi causada pelo boom e pela quebra de incontáveis ​​empresas pontocom e pelos ataques de 11 de setembro. Durou nove meses. 2008 Conhecida como a Grande Recessão, esta foi a pior crise financeira desde a Grande Depressão. Foi desencadeado pela crise das hipotecas subprime, que causou uma crise de crédito bancário global que se espalhou por toda a economia. Durou mais de dois anos.

Quando chegará a próxima recessão?

Ninguém sabe realmente quando uma recessão chegará. Uma vez que investidores e governos definem recessões com base em sintomas econômicos ao longo do tempo, nunca sabemos que estamos em uma recessão até estarmos nela há meio ano. Existem muitos especialistas e analistas que irão declarar ou denunciar recessões muito antes de terem informações suficientes para apresentar um bom argumento.

Se você é um investidor de longo prazo, entretanto (e você deveria ser), recessões não importam. Você não deve tentar cronometrar o mercado. O mercado vai recuperar em algum ponto, por isso, é melhor continuar a financiar sua carteira de investimentos ou contas de poupança com juros elevados, se possível.

Oh, e pare de assistir seu portfólio! Isso só vai te causar estresse.

Como se preparar para uma recessão

Durante uma recessão, uma pessoa pode perder tudo, enquanto outra dificilmente sentirá qualquer efeito. É difícil saber como isso afetará você pessoalmente, por isso é importante estar preparado.

1. Construir um fundo de emergência . Você vai precisar de um monte de dinheiro em mãos para atravessar os tempos difíceis, especialmente se você perder seu emprego. Recomendamos economizar três a seis meses de despesas, mas mais sempre ajuda.

2. Livre-se das dívidas. É fácil desistir de seu Starbucks diário durante uma recessão, mas seus credores ainda esperam o pagamento de sua dívida. Você pode fazer com que seja mais fácil resistir a uma recessão livrando-se das dívidas o mais rápido possível para que tenha sempre um fluxo de caixa forte.

3. Viva um estilo de vida magro. Dê uma olhada honesta nas coisas que você realmente usa e precisa. Não assiste o Hulu? Então pare de pagar por isso. Direcione esse dinheiro para a poupança.

4. Tenha acesso ao crédito. É bom ter um cartão de crédito, mesmo que você não goste de usá-lo.

5. Invista em suas habilidades. Quando a contratação para, os mais habilidosos e experientes justificarão os melhores. Procure maneiras de impulsionar suas habilidades e credenciais para que você seja sempre um candidato a emprego muito procurado.

6. Não liquide seus investimentos! Você pode ficar tentado a converter seu portfólio em dinheiro, porque algum falante declara uma recessão, mas suas chances de sincronizar o mercado são baixas. Mantenha o curso e espere que os títulos voltem a subir.

Se você está assustado com a ideia de uma recessão, você não está sozinho. Inúmeros trabalhadores em todo o mundo têm as mesmas preocupações. Espero que você veja que as recessões não duram para sempre. Sua renda e investimentos irão melhorar, contanto que você esteja ciente de como gasta seu dinheiro e não entre em pânico.