O que é um empréstimo sem recurso?

Um empréstimo sem direito de regresso limita os ativos de um tomador que um credor pode buscar para recuperar o montante do empréstimo em caso de inadimplência. Se o tomador do empréstimo não pagar o empréstimo, o credor só pode ir atrás do (s) ativo (s) que foram designados como garantia. A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor inadimplente seus pagamentos. para o empréstimo. O credor não pode ir atrás de outros ativos, como as contas pessoais do mutuário, a fim de recuperar o montante total do empréstimo.

Resumo:

• Os empréstimos sem direito de regresso colocam a responsabilidade sobre o credor:se o devedor entrar em default, o credor só pode reivindicar o (s) ativo (s) coberto (s) pelo empréstimo.
• Os empréstimos sem direito de regresso são mais difíceis de obter e qualificar porque o credor assume a maior parte do risco.
• A maioria dos empréstimos sem recurso vem com a advertência do "bad boy carve out", ou seja, se o mutuário for negligente ou se apresentar falsamente, o empréstimo torna-se automaticamente um empréstimo de recurso.

Empréstimos sem recurso vs. empréstimos com recurso

Empréstimos sem direito de regresso, como descrito acima, significa que o credor só pode ir atrás do (s) ativo (s) coberto (s) pelo próprio empréstimo se o tomador entrar em default. Na maioria das vezes, são empréstimos envolvendo imóveis. Se o imóvel está estabelecido e está gerando algum tipo de receita - por exemplo, se a propriedade for um complexo de apartamentos com renda mensal de aluguel - pode ser apropriado para o credor manter a propriedade e continuar cobrando pagamentos mensais de aluguel. O credor também pode desejar vender o imóvel. Em qualquer evento, o credor não pode obter quaisquer ativos do mutuário em caso de inadimplência, exceto os ativos dados como garantia do empréstimo.

Empréstimos com recurso Empréstimo com recurso (dívida) Um empréstimo com recurso - também conhecido como dívida com recurso - é um tipo de empréstimo que torna o devedor 100% responsável por qualquer saldo em dívida. Se o valor de mercado do ativo for menor que o valor do empréstimo, o credor pode ir atrás de outros ativos do mutuário para compensar a perda adicional. Isso é verdade mesmo que os outros ativos não tenham sido usados ​​como garantia para o empréstimo., por outro lado, colocar toda a responsabilidade sobre o mutuário. Se o mutuário deixar o empréstimo, então, o credor tem o direito de apreender qualquer ativo (s) usado (s) como garantia do empréstimo e também de ir atrás de outros ativos e contas pessoais do mutuário. O credor pode até mesmo ter os salários do mutuário enfeitados até que o restante da dívida seja pago.

Obtenção de empréstimos sem recurso

Claramente, a maior parte do risco e exposição com empréstimos sem direito de regresso são do credor. Se o ativo usado como garantia diminuir de valor enquanto estiver na posse do mutuário e o devedor entrar em default, então é obrigação do credor apresentar o dinheiro perdido.

Portanto, empréstimos sem recurso são muito mais difíceis de obter e se qualificar. Os credores comerciais frequentemente concedem empréstimos sem direito de regresso para financiar certos tipos de propriedades e apenas para tomadores de empréstimo especialmente dignos. Finanças estáveis ​​e uma excelente pontuação de créditoFICO ScoreA FICO score, mais comumente conhecido como pontuação de crédito, é um número de três dígitos usado para avaliar a probabilidade de uma pessoa reembolsar o crédito se a pessoa receber um cartão de crédito ou se um credor lhe emprestar dinheiro. As pontuações FICO também são usadas para ajudar a determinar a taxa de juros de qualquer crédito concedido. São dois fatores importantes que um credor analisa antes de considerar um empréstimo sem direito de regresso.

Outro fator importante considerado? O histórico de ganhos / potencial de lucro de uma propriedade. O credor deve levar em consideração para que a propriedade foi usada, para que vai ser usado, e onde está localizado, entre outras coisas.

Independentemente dos fatores mencionados acima, por causa do risco absoluto para os credores, os empréstimos sem direito de regresso implicam uma taxa de juro mais elevada do que os empréstimos com direito de regresso para compensar o credor pelo risco adicional.

Bad Boy Carve Outs

Os credores têm uma vantagem ao oferecer empréstimos sem direito de regresso - algo chamado de “o menino mau esculpe”. A exclusão do bad boy refere-se a uma cláusula anexada a quase todos os empréstimos sem direito de regresso. No caso de o mutuário realizar qualquer atividade fraudulenta ou se apresentar falsamente de alguma forma, o empréstimo sem direito de regresso se torna um empréstimo com direito de regresso completo e o credor pode, então, ir atrás de qualquer um dos ativos do mutuário em caso de inadimplência. A atividade que pode fazer com que a cláusula de exclusão do bad boy tenha efeito inclui:

• Declaração de falênciaBankruptcyBankruptcy é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes intencionalmente
• Falsificando sua solidez financeira / capacidade de pagar o empréstimo
• Não manter a quantidade adequada de cobertura de seguro na propriedade
• Não pagar impostos sobre a propriedade

Recursos adicionais

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• Compromissos de dívida Compromissos de dívida Os pactos de dívidas são restrições que os credores (credores, devedores, investidores) celebram contratos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor).
• Ativo inadimplente Ativo inadimplente Um ativo inadimplente (NPA) é uma classificação usada por instituições financeiras para empréstimos e adiantamentos em que o principal está vencido e sobre o qual não
• Probabilidade de defaultProbability of DefaultProbability of Default (PD) é a probabilidade de um tomador de empréstimo entrar em default nas amortizações do empréstimo e é usada para calcular a perda esperada de um investimento.
• Empréstimo de curto prazo Empréstimo de curto prazoUm empréstimo de curto prazo é um tipo de empréstimo obtido para atender a uma necessidade temporária de capital pessoal ou empresarial.