O que é a Lei Glass-Steagall?

p A Lei Glass-Steagall, também conhecido como Lei Bancária de 1933, é uma lei que separava os bancos de investimento e comercialBanco comercial Um banco comercial é uma instituição financeira que concede empréstimos, aceita depósitos, e oferece produtos financeiros básicos, como contas de poupança. Foi patrocinado por dois membros do Congresso dos Estados Unidos, Senador Carter Glass e Representante Henry Steagall.

p Membros da Câmara dos Representantes aprovaram o projeto em 23 de maio, 1933, enquanto membros do Senado aprovaram o projeto em 25 de maio, 1933. Foi assinado como lei pelo presidente Franklin Roosevelt em 16 de junho de 1933. A lei veio como uma resposta de emergência às enormes falências de bancos que ocorreram durante a Grande Depressão.

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p Após a quebra do mercado de ações, os bancos comerciais foram acusados ​​de serem muito especulativos e de assumirem muito risco com os fundos do depositante. No momento, os bancos comerciais estavam fortemente envolvidos na negociação do mercado de ações. Os guias de negociação e investimento do CFI são projetados como recursos de autoaprendizagem para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociação, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros saberem. Aprenda sobre classes de ativos, preço de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, impulso, técnico, e eles usaram os fundos de seus depositantes nesses empreendimentos.

p Quando o crash do mercado de ações aconteceu, muitos bancos não conseguiram devolver os depósitos dos clientes na íntegra. Muitos depositantes correram para sacar suas economias enquanto os bancos ainda tinham fundos, levando a corridas aos bancos Uma corrida aos bancos ocorre quando os clientes retiram todo o seu dinheiro simultaneamente de suas contas de depósito em uma instituição bancária, por medo de que o banco tenha criado o efeito dominó do colapso do banco.

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Objetivo da Lei Glass-Steagall

p A Lei Glass-Steagall foi promulgada para resolver os problemas alegadamente causados ​​pelos bancos comerciais. Havia uma visão comum de que o setor bancário havia se tornado ganancioso, investindo em carteiras de risco usando os fundos de seus depositantes. Uma das mudanças criadas pela lei foi a separação dos bancos comerciais e das atividades de banco de investimento.

p Os bancos tiveram um ano para escolher se iriam se envolver em banco comercial ou banco de investimento. Os bancos comerciais foram proibidos de negociar títulos, com exceção de títulos emitidos pelo governo que foram considerados investimentos de baixo risco. Os bancos de investimento não eram obrigados a desempenhar as funções de bancos comerciais, o que poria em risco os fundos do depositante.

p A lei também formou a Federal Deposit Insurance CorporationFederal Deposit Insurance Corporation (FDIC) A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) é uma instituição governamental que fornece seguro de depósito contra falência bancária. O órgão foi criado (FDIC) para garantir depósitos bancários. Antes da formação do FDIC, os governos estaduais não tiveram sucesso em estabelecer instituições de seguro de depósito porque isso era considerado um risco moral. O FDIC recebeu autoridade para segurar bancos sob o Sistema de Reserva Federal e atuar como regulador dos bancos licenciados por governos estaduais, mas não sob o Sistema de Reserva Federal.

p Em sua criação em 1933, os depósitos segurados FDIC de até $ 2, 500, e isso foi aumentado para $ 5, 000 quando a agência se tornou permanente em 1935. O limite aumentou ao longo dos anos para os atuais $ 250, 000, a partir de 2019. Quando um banco foi declarado insolvente, o FDIC assume o papel de um receptor e tem a tarefa de proteger os fundos do depositante e recuperar dívidas aos credores.

p Em 1965, o Congresso dos EUA aprovou a Lei da Bank Holding Company como uma extensão da Lei Glass-Steagall, para tornar mais rígidos os regulamentos do setor bancário. A nova lei tinha como alvo os bancos envolvidos na subscrição de seguros, o que era considerado muito arriscado. A decisão visava evitar que grandes bancos acumulassem muito poder em prejuízo dos consumidores. A nova lei separou as atividades de seguros e atividades bancárias dos bancos comerciais, embora os bancos ainda pudessem vender seguros e produtos de seguros.

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Revogação da Lei Glass-Steagall

p Após a implementação da Lei Glass-Stegall, havia a preocupação de que a legislação criava um ambiente insalubre para o setor financeiro. Os grandes bancos dos EUA estavam comercialmente desfavorecidos em comparação com os bancos estrangeiros que realizavam atividades bancárias comerciais e de investimento. Como resultado, banqueiros e a maioria dos reguladores concordaram que algumas das coisas que a lei visava proteger eram ambíguas, e eles começaram a trabalhar em maneiras de derrubar o ato na década de 1980.

p Em 1999, O Congresso aprovou a Lei Gramm-Leach-Bliley, e foi transformado em lei pelo então presidente Bill Clinton. A nova lei anulou a Lei Glass Steagall, e permitiu aos bancos oferecer serviços bancários comerciais e de investimento.

p A lei também permitiu que os bancos comerciais fornecessem subscrição de seguros que antes era restrita. A nova lei incentivou o crescimento de grandes bancos nos Estados Unidos, incluindo Citigroup, Banco da América, e JPMorgan.

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Resultado da Revogação

p Com a aprovação da lei Gramm-Leach-Bliley, os bancos comerciais voltaram a fazer investimentos arriscados que a lei Glass-Steagall tinha como objetivo restringir. O que se seguiu foi uma assunção agressiva de riscos por parte dos bancos para obter lucros com a negociação de títulos.

p Muitos economistas acreditam que a assunção de riscos agressiva desempenhou um papel significativo na causa da crise financeira de 2008. Os bancos que eram conservadores em sua abordagem aos investimentos voltaram-se para carteiras de investimento mais arriscadas, como empréstimos subprime para obter retornos rápidos.

p Alguns dos grandes bancos que foram habilitados pela revogação da Lei Glass-Steagall estavam entre as empresas que contribuíram para a crise financeira e que posteriormente receberam um resgate do Tesouro. Tanto o Citigroup quanto o Bank of America operavam negócios de banco comercial e de banco de investimento e estavam entre os maiores destinatários do resgate.

p O JPMorgan e o Wells Fargo sobreviveram melhor à crise e só receberam ajuda de resgate por insistência do Tesouro e do Federal Reserve. Isso levanta algumas questões sérias sobre por que o governo insistiu em que os bancos recebessem bilhões de dólares em fundos do contribuinte quando esses bancos insistiam que não precisavam de assistência.

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A Regra Volcker

p Após a crise financeira, alguns legisladores queriam restabelecer a Lei Glass-Steagall. Os principais participantes do setor financeiro argumentaram que o retorno da Lei os tornaria muito pequenos para competir com os bancos estrangeiros. Em vez de, os legisladores aprovaram a Lei Dodd-Frank em 2010, que fez esforços para restabelecer seções da Lei Glass-Steagall por meio da Regra Volcker.

p A Regra Volcker visa abordar os males que a lei Glass-Steagall pretendia prevenir, sem desorganizar o setor bancário. O proponente da regra, Paul Volcker, argumentou que a negociação especulativa de bancos desempenhou um papel na crise financeira e deveria, Portanto, não ser permitido.

p A Regra Volcker restringe os bancos de usar os fundos dos depositantes para investir em investimentos especulativos de alto risco. A regra também restringe os bancos comerciais de deter mais de 3% do total das participações em um fundo de private equity ou hedge fund.

p Como forma de salvaguardar os interesses do consumidor, a regra também exige que os bancos estabeleçam mecanismos internos de compliance que estão sujeitos à supervisão de agências reguladoras. A Regra Volcker também restringiu os bancos de negociar em derivativos, futuros de commodities, e opções, uma vez que tais atividades não beneficiam o consumidor.

p Tanto Dodd-Frank quanto a Regra de Volcker são amplamente impopulares, tanto no setor de serviços financeiros quanto entre investidores individuais, como restrições pesadas também foram colocadas sobre eles. Desde então, algumas disposições da Lei Dodd-Frank foram revertidas.

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Leituras Relacionadas

p Obrigado por ler esta explicação e história da Lei Glass-Steagall. É importante entender a história do setor bancário e da regulamentação bancária. Os seguintes recursos do CFI aumentarão sua educação financeira a esse respeito.

• Principais bancos do USATop Bancos dos EUA, de acordo com a Federal Deposit Insurance Corporation dos EUA, havia 6, 799 bancos comerciais segurados pelo FDIC nos EUA em fevereiro de 2014.
• Federal Reserve (o Fed) Federal Reserve (The Fed) O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e é a autoridade financeira por trás da maior economia de mercado livre do mundo.
• Dodd-Frank ActDodd-Frank ActThe Dodd-Frank Act, ou a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Wall Street de 2010, foi promulgada como lei durante o governo Obama em resposta à crise financeira de 2008. Ela procurou introduzir mudanças significativas na regulamentação financeira e criar novas agências governamentais encarregadas de implementar as várias cláusulas da lei.
• Descrição do Trabalho do Banco de Investimento Descrição do Trabalho do Banco de InvestimentoEsta descrição do Trabalho do Banco de Investimento descreve as principais habilidades, Educação, e experiência de trabalho necessária para se tornar um analista ou associado de IB