O que é refinanciamento de dívidas?

Refinanciamento de dívidas é a substituição de uma dívida existente por outra com prazos e / ou condições mais favoráveis. Em outras palavras, O refinanciamento da dívida refere-se à substituição da dívida existente por uma nova dívida.

Como funciona

O refinanciamento de dívidas é comumente usado para aproveitar as vantagens de novos financiamentos que oferecem termos e / ou condições mais favoráveis. Em tal situação, uma pessoa física ou jurídica liquidará sua dívida atual por meio da emissão de uma nova dívida com termos ou condições mais favoráveis. O processo é ilustrado abaixo:

Os motivos mais comuns para refinanciar dívidas são:

1. Para aproveitar a melhor taxa de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um mutuário por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. termos da nova dívida;
2. Reduzir o valor do reembolso mensal através da celebração de novas dívidas com prazos mais longos;
3. Mudar de uma dívida de taxa variável para uma dívida de taxa fixa ou vice-versa (normalmente feito em ambientes de taxas de juros variáveis).

Exemplo Prático

Um indivíduo atualmente tem $ 1, 000, 000 restantes em sua hipotecaMortgageUma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. por 20 anos a 10%. Em tal situação, o pagamento das parcelas mensais (principal e juros) seria de $ 9, 650. O banco indicou ao indivíduo que seria capaz de refinanciar um empréstimo de 7% por 20 anos devido a uma redução na taxa de juros do banco.

Como tal, o pagamento das parcelas mensais da nova hipoteca seria de $ 7, 753. Se o indivíduo refinanciar sua hipoteca, eles estariam economizando $ 1, 897 ($ 9, 650 - $ 7, 753) em parcelas mensais.

Limitações para refinanciar dívidas existentes

Embora o refinanciamento da dívida existente seja uma opção atraente para os mutuários, pode não ser viável em alguns casos. A dívida pode incluir cláusulas de resgate, de modo que o mutuário incorra em uma multa no pagamento se ele refinanciar a dívida. Além disso, pode haver taxas de fechamento e / ou de transação Custos de transação Custos de transação são custos incorridos que não se acumulam para nenhum participante da transação. Eles são custos irrecuperáveis ​​resultantes do comércio econômico em um mercado. Em economia, a teoria dos custos de transação é baseada na suposição de que as pessoas são influenciadas por interesses próprios competitivos. associado ao refinanciamento da dívida existente.

Como tal, embora um indivíduo ou empresa possa ter a opção de garantir melhores termos e / ou condições para sua dívida, pode não ser ideal fazê-lo ao considerar o pagamento da multa, taxas de fechamento, e / ou taxas de transação.

No exemplo acima, refinanciar a dívida economizaria ao indivíduo aproximadamente $ 455, 280 ao longo da vida da hipoteca. Se a penalidade de pagamento, taxas de fechamento, e / ou taxas de transação não chegam a US $ 455, 280, o indivíduo deve refinanciar a dívida. Se a penalidade de pagamento, taxas de fechamento, e / ou taxas de transação excedem US $ 455, 280, não seria do interesse do indivíduo refinanciar sua dívida.

Refinanciamento da dívida vs. reestruturação da dívida

Os dois termos são comumente usados ​​de forma intercambiável. Os leitores devem notar que eles são realmente diferentes.

Reiterar, O refinanciamento da dívida é usado para transmitir a substituição da dívida existente por uma nova dívida que ofereça termos ou condições mais favoráveis. Por outro lado, Reestruturação da dívida Reestruturação da dívida A reestruturação da dívida é um processo em que uma empresa ou outra entidade com dificuldades financeiras e problemas de liquidez refinancia suas obrigações de dívida existentes a fim de ganhar mais flexibilidade no curto prazo e tornar a carga de sua dívida mais administrável em geral. é usado para descrever a alteração da dívida existente. Pode ser na forma de atrasar o pagamento de juros ou estender o prazo da dívida. A reestruturação da dívida é comumente usada por uma empresa que está se aproximando da falência e precisa reestruturar sua dívida para se manter à tona.

Por exemplo, em setembro de 2018, A Sears Holdings Corp. propôs reestruturar a dívida da empresa para evitar a falência. Como tal, a reestruturação da dívida foi usada para alterar a estrutura de dívida existente de uma empresa quase falida.

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