Análise de fluxo de caixa:noções básicas,

Benefícios e como fazer

O fluxo de caixa é a quantidade de dinheiro e equivalentes de caixa, como títulos, que uma empresa gera ou gasta em um determinado período de tempo. O dinheiro em caixa determina a pista de uma empresa - quanto mais dinheiro em caixa e menor a taxa de consumo de caixa, quanto mais espaço uma empresa tem para manobrar e, normalmente, quanto maior for sua avaliação.

O fluxo de caixa difere do lucro. O fluxo de caixa se refere ao dinheiro que entra e sai de sua empresa. Lucro, Contudo, é o dinheiro que você tem após deduzir suas despesas comerciais da receita geral.

Vídeo:O que é análise de fluxo de caixa?

O que é análise de fluxo de caixa?

Existem três tipos de fluxo de caixa que as empresas devem rastrear e analisar para determinar a liquidez e solvência do negócio:fluxo de caixa das atividades operacionais, fluxo de caixa das atividades de investimento e fluxo de caixa das atividades de financiamento. Todos os três estão incluídos na demonstração do fluxo de caixa de uma empresa.

Ao conduzir uma análise de fluxo de caixa, as empresas correlacionam itens de linha nessas três categorias de fluxo de caixa para ver onde o dinheiro está entrando, e onde está saindo. A partir disso, eles podem tirar conclusões sobre o estado atual do negócio.

Dependendo do tipo de fluxo de caixa, trazer dinheiro não é necessariamente uma coisa boa. E, gastar dinheiro não é necessariamente uma coisa ruim.

Noções básicas de análise de fluxo de caixa

A análise do fluxo de caixa requer primeiro que uma empresa gere demonstrativos de caixa sobre o fluxo de caixa operacional, investir fluxo de caixa e financiar fluxo de caixa.

Dinheiro de atividades operacionais representa o dinheiro recebido de clientes menos o valor gasto em despesas operacionais. Neste balde são anuais, despesas recorrentes, como salários, Serviços de utilidade pública, suprimentos e aluguel.

Atividades de investimento refletem os fundos gastos em ativos fixos e instrumentos financeiros. São de longo prazo, ou investimentos de capital, e incluir propriedade, ativos em uma fábrica ou a compra de ações ou títulos de outra empresa.

Financiar fluxo de caixa é o financiamento que vem dos proprietários de uma empresa, investidores e credores. É classificado como dívida, transações de capital e dividendos na demonstração do fluxo de caixa.

Por que a análise de fluxo de caixa é importante?

Uma análise de fluxo de caixa determina o capital de giro de uma empresa - a quantidade de dinheiro disponível para executar as operações de negócios e concluir as transações. Isso é calculado como ativo circulante (dinheiro ou ativos quase-caixa, como notas a receber) menos passivos circulantes (passivos devidos durante o próximo período contábil).

A análise do capital de giro fornece um instantâneo da liquidez do negócio.

Como você executa a análise de fluxo de caixa?

Para realizar uma análise de fluxo de caixa, você deve primeiro se preparar para a operação, investimentos e financiamento de demonstrações de fluxo de caixa. Geralmente, a equipe de finanças usa o software de contabilidade da empresa para gerar essas declarações. Alternativamente, há uma série de modelos gratuitos disponíveis.

Preparando uma Demonstração de Fluxo de Caixa

Vejamos primeiro como preparar a demonstração do fluxo de caixa operacional. Os itens de linha que são fatorados no lucro líquido da empresa e estão incluídos na demonstração do fluxo de caixa operacional da empresa incluem, mas não estão limitados a:

• Dinheiro recebido pela venda de bens ou serviços
• A compra de estoque ou suprimentos
• Salários de funcionários e bônus em dinheiro
• Pagamentos a empreiteiros
• Contas de serviços públicos, pagamentos de aluguel ou arrendamento
• Juros pagos sobre empréstimos e outras dívidas de longo prazo e juros recebidos sobre empréstimos
• Multas ou liquidações em dinheiro de ações judiciais

Existem dois métodos comuns usados ​​para calcular e preparar a seção de atividades operacionais das demonstrações de fluxo de caixa.

A Demonstração do Fluxo de Caixa Método direto obtém todas as cobranças de caixa das atividades operacionais e subtrai todos os desembolsos de caixa das atividades operacionais para obter o lucro líquido. A Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto começa com a receita líquida e adiciona ou deduz dessa quantia para itens de receita e despesa que não sejam em dinheiro.

O próximo componente de uma demonstração de fluxo de caixa é o fluxo de caixa de investimento. Essa linha de fundo é calculada adicionando o dinheiro recebido com a venda de ativos, pagando empréstimos ou vendendo ações e subtraindo o dinheiro gasto para comprar ativos, ações ou empréstimos pendentes.

Finalmente, o fluxo de caixa de financiamento é o dinheiro que se move entre uma empresa e seus proprietários, investidores e credores.

Exemplo de análise de fluxo de caixa

Lucro líquido ajustado para itens não monetários, como despesas de depreciação e caixa provisionado para ativos e passivos operacionais. Usando um modelo público gratuito da Small Business Administration (SBA), digamos que os treinadores e caminhantes de cães de Wild Bill tiveram uma receita líquida de US $ 100, 000 para começar e gerou entradas de caixa adicionais de $ 220, 000

Como você pode ver na planilha, gastou $ 41, 000 em operações de saída de caixa, como a contratação de mais uma pessoa, comprar novos equipamentos para o parque canino, pagando impostos e muito mais. O proprietário pagou parte do principal de um empréstimo e sacou $ 50, 000 para um saldo final de caixa de $ 127, 200. Pequenas mudanças em qualquer um desses itens de linha mostram o impacto da contratação de mais pessoas, pagando mais impostos, comprar mais equipamentos e mais para garantir que a empresa tenha um balanço patrimonial saudável e não vá "para o vermelho".

Treinadores e caminhantes de cães de Wild Bill

[Mês] [Mês] [Mês] [Mês] [Mês] [Mês] Total Saldo de caixa inicial 100, 000 $ 127, 200 Entrada de caixa (receita): Contas Gravando. Coleções 80, 000 80, 000 Receitas do Empréstimo 20, 000 20, 000 Vendas e Receitas 20, 000 20, 000 Outros:0 Total de entradas de caixa $ 120, 000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 120, 000 Saldo de caixa disponível $ 220, 000 $ 127, 200 Saída de caixa (despesas): Publicidade 100 100 Taxas de serviço bancário 100 100 Taxas de cartão de crédito 500 500 Entrega 0 0 Seguro Saúde 4, 000 4, 000 Seguro 1, 000 1, 000 de juros 1, 000 1, 000 compras de estoque 5, 000 5, 000 Diversos 300 300 Escritório 200 200 Folha de pagamento 8, 000 8, 000 Impostos sobre a folha de pagamento 20, 000 20, 000 Honorários Profissionais 100 100 Aluguel ou Locação 1, 000 1, 000 assinaturas e quotas 200 200 suprimentos 100 100 Impostos e Licenças 100 100 Utilitários e Telefone 100 100 Outros:0 0 Subtotal $ 41, 800 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 41, 800 Outros fluxos de caixa: Aquisições de capital 0 0 Principal do empréstimo 1, 000 1, Sorteio 50 do proprietário, 000 50, 000 Outros:0 Subtotal $ 51, 000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 51, 000 Total de saídas de caixa $ 92, 800 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 92, 800 Saldo de caixa final $ 127, 200 $ 127, 200

Este formulário automatizado é disponibilizado como complemento do CCH Business Owner’s Toolkit

Cinco etapas para análise de fluxo de caixa

Existem alguns itens importantes a serem observados quanto a tendências e discrepâncias que podem dizer muito sobre a saúde do negócio.

1. Objetivo de fluxo de caixa positivo

   Quando o lucro operacional excede o lucro líquido, é um forte indicador da capacidade de uma empresa de permanecer solvente e expandir de forma sustentável suas operações.

2. Seja cauteloso quanto ao fluxo de caixa positivo

   Por outro lado, o fluxo de caixa de investimento positivo e o fluxo de caixa operacional negativo podem sinalizar problemas. Por exemplo, pode indicar que uma empresa está vendendo ativos para pagar suas despesas operacionais, o que nem sempre é sustentável.

3. Analise seu fluxo de caixa negativo

   Quando se trata de análise de fluxo de caixa de investimento, o fluxo de caixa negativo não é necessariamente uma coisa ruim. Isso pode significar que a empresa está fazendo investimentos em bens e equipamentos para fabricar mais produtos. Um fluxo de caixa operacional positivo e um fluxo de caixa de investimento negativo podem significar que a empresa está ganhando dinheiro e gastando para crescer.

4. Calcule seu fluxo de caixa livre

   O que resta depois de pagar pelas despesas operacionais e de capital é o fluxo de caixa livre. Isso pode ser usado para pagar o principal, interesse, recomprar ações ou adquirir outra empresa.

5. A margem do fluxo de caixa operacional cria confiança

   O índice de margem do fluxo de caixa operacional mede o caixa das atividades operacionais como uma porcentagem da receita de vendas em um determinado período. Uma margem positiva demonstra lucratividade, eficiência e qualidade dos ganhos.

A análise de fluxo de caixa ajuda sua equipe financeira a gerenciar melhor a entrada e saída de caixa, garantindo que haverá dinheiro suficiente para administrar - e crescer - o negócio.