Os cinco “Cs” dos empréstimos

Embora um empréstimo comercial seja uma transação financeira, é, em última análise, uma relação entre o devedor e o credor. Isto é, Portanto, em sua base, mais uma arte do que uma ciência. Os credores são responsáveis ​​por tomar decisões consistentes com os parâmetros de negócios e as limitações de suas instituições. Eles testam cada aplicativo de empréstimo em relação a cinco critérios de empréstimo elementares para determinar a solidez geral da proposta. Para que o pedido seja considerado seriamente, o credor deve estar confortável com a força combinada do mutuário com relação a esses critérios. Por exemplo, se o mutuário tem um ponto fraco em uma área, a deficiência pode possivelmente ser superada com uma posição mais forte em um dos determinantes restantes. Esses critérios de empréstimo incluem capacidade, capital, colateral, crédito, e personagem.

Os mutuários capacidade é uma medida de sua qualificação para receber o empréstimo solicitado. O credor tentará verificar se o mutuário está operando dentro de suas capacidades e não tentando realizar algo além de suas limitações ou meios. Posição no mercado, experiência na indústria, e o histórico nos negócios determinará, aos olhos do credor, se o mutuário for um candidato qualificado.

Capital é definido como a parte do custo total do negócio que deve ser contribuída pelo mutuário. Os credores sempre limitarão sua alavancagem em uma transação, exigindo que o mutuário também tenha uma quantidade significativa de capital em risco, garantindo assim o compromisso do proprietário da empresa com o negócio, bem como reduzindo a exposição do credor à perda. Diferentes credores têm diferentes requisitos de capital para mutuários em diferentes situações, com base no uso de receitas, a disponibilidade e o valor da garantia do mutuário, e a natureza da operação comercial.

Suficiente garantia mostra a capacidade do mutuário de garantir o empréstimo com ativos tangíveis como fonte secundária de reembolso. Os credores geralmente preferem que os ativos garantidos sejam avaliados com desconto. Este valor descontado dá ao credor uma margem segura para cobrir o tempo e os custos de conversão desses ativos depreciados em dinheiro, caso haja necessidade.

Estudando o do mutuário crédito a história fornece uma imagem de como a empresa ou seus proprietários lidaram com transações financeiras anteriores. O relatório de crédito também revela se a empresa tem quaisquer julgamentos civis contra ela, quaisquer obrigações fiscais não pagas, ônus contra seus ativos, ou se entrou com pedido de recuperação judicial. Embora não seja um indicador exclusivo de como o negócio irá funcionar no futuro, as informações de crédito estão relacionadas ao desempenho do mutuário e da empresa no passado.

Embora certamente o menos quantificável, personagem pode muito bem ser a avaliação mais importante que o credor pode fazer sobre o mutuário em potencial. Independentemente dos atributos positivos de capacidade, capital, garantia e crédito que o mutuário pode mostrar, se ele ou ela não demonstrar integridade e confiabilidade, qualquer proposta de empréstimo será recusada. Caráter é importante porque, entre outras coisas, pode revelar a intenção. Se o credor sentir que o mutuário é um tanto arrogante quanto ao cumprimento das responsabilidades em relação ao negócio, e até mesmo para os negócios, o credor certamente se afastará da proposta. O credor deve ser levado a acreditar que, além do acordo legal, o mutuário sente uma certa obrigação moral de reembolsar o empréstimo.

A subjetividade dos empréstimos comerciais não pode ser enfatizada abertamente. Embora certamente haja concreto, coisas quantificáveis ​​que o credor procura, no final, a decisão de fazer ou não o empréstimo muitas vezes se resume a medições subjetivas, o nível de conforto que pode ser obtido entre os dois lados.