Um guia para pequenas empresas para análise de proporção

Embora os proprietários de pequenas empresas possam se recusar a calcular índices, esses cálculos e sua análise subsequente podem ser benéficos para empresas de todos os tipos tamanhos.
A análise de índice é o ato de usar vários componentes de informações financeiras para fornecer um instantâneo da saúde financeira de uma empresa. A análise de índice é frequentemente usada por empresários e investidores que desejam obter uma melhor visão do desempenho financeiro do negócio em várias áreas.

Visão geral:o que é análise de proporção?

A análise de índice pode ser usada de várias maneiras, mas é mais frequentemente usada para visualizar e analisar tendências, comparar resultados com negócios semelhantes e oferecer aos investidores uma visão do bem-estar financeiro de uma empresa na qual possam estar interessados.

Existem centenas de variações de índices financeiros que podem ser realizados, com muitos dos cálculos exigindo apenas demonstrações financeiras precisas para serem concluídos.

No entanto, entender os resultados dos cálculos é mais desafiador para proprietários de pequenas empresas com conhecimento limitado de escrituração ou processos contábeis.

Categorias de análise de proporção

Embora existam centenas de índices contábeis diferentes que uma empresa pode usar para analisar a saúde e o desempenho dos negócios, existem cinco categorias básicas de índices que as empresas usam com mais frequência. Incluímos as cinco categorias de proporção mais comuns, bem como um exemplo de proporção em cada categoria específica.

1. Índice de rentabilidade

De todos os rácios, os rácios de rentabilidade são provavelmente os mais utilizados. Os índices de lucratividade medem exatamente com que eficiência uma empresa usa seus ativos e controla as despesas. O índice de lucro bruto é um bom exemplo de índice de lucratividade e é uma fórmula fácil:

Total de vendas – Custo das mercadorias vendidas =índice de lucro bruto

Os números necessários para realizar o índice de lucro bruto são encontrados em sua demonstração de resultados. Por exemplo, uma taxa de lucro bruto de 55% significa que, para cada dólar de vendas, é ganho US$ 0,55 em lucro.

Uma taxa de lucro bruto baixa significa que você não está gerando receita suficiente com as vendas. Índices de lucratividade, como índices de contabilidade de custos, podem ser particularmente úteis para empresas de manufatura.

2. Taxa de atividade

Os índices de atividade são projetados para medir como ativos eficazes, como estoque ou contas a receber, são usados. O índice de rotatividade de estoque é um bom exemplo de índice de atividade. O índice de rotatividade de estoque envolve várias etapas:

• Determine o custo dos produtos vendidos, que é encontrado em sua demonstração de resultados.
• Encontre seus totais de estoque inicial e final para o período para o qual deseja calcular a taxa de rotatividade. Por exemplo, se você estiver procurando o estoque médio do mês, execute um balanço no primeiro e no último dia do mês e adicione os totais de estoque de cada balanço.

Inventário inicial ÷ Inventário final =Inventário médio

• Calcule a taxa de rotatividade:

Custo das mercadorias vendidas ÷ Estoque médio =índice de giro do estoque

Um índice de estoque de 2 significa que o estoque foi reabastecido duas vezes no período de tempo especificado. Um índice de rotatividade de estoque entre 2 e 4 indica que o estoque está sendo vendido a uma taxa lucrativa, enquanto um índice inferior a 1 significa que você provavelmente está com excesso de estoque.

3. Índice de liquidez

Os índices de liquidez são usados ​​para medir a quantidade de caixa disponível para pagar a dívida. Um índice rápido, também conhecido como índice ácido, é um exemplo perfeito de índice de liquidez. O índice rápido é um cálculo simples, usando ativos e passivos circulantes encontrados em seu balanço.

Ativos circulantes ÷ Passivos circulantes =Índice rápido

Um índice rápido de 1 é considerado normal, o que significa que ativos e passivos são iguais. Um índice superior a 1 indica que sua empresa tem mais ativos do que passivos, enquanto um índice inferior a 1 indica que seus ativos circulantes não são suficientes para pagar seus passivos circulantes.

4. Índices de dívida ou alavancagem

Os índices de dívida ou alavancagem são preenchidos para determinar se uma empresa está em condições de pagar sua dívida de longo prazo. O índice mais comum de dívida ou alavancagem é o índice dívida/capital próprio. A fórmula para calcular a dívida em capital é simples:

Total de passivos ÷ Total de patrimônio =Dívida em relação ao patrimônio

Um índice de endividamento de 1 significa que investidores e credores possuem ativos igualmente, enquanto um índice superior a 1 significa que os credores possuem mais ativos do que os investidores, o que pode indicar que o negócio é um investimento arriscado.

5. Índices de mercado

Os índices de mercado medem o custo das ações e o valor atual do investimento. O índice de pagamento de dividendos é um índice que compara o pagamento do investidor ao lucro líquido gerado por uma empresa e mostra aos investidores atuais e potenciais quanto de seu lucro líquido uma empresa está distribuindo aos acionistas.

Existem várias fórmulas para calcular o índice de distribuição de dividendos, com a fórmula mais fácil da seguinte forma:

Dividendos totais ÷ Lucro líquido =Índice de distribuição de dividendos

Por exemplo, um índice de distribuição de dividendos de 0,20 ou 20% significa que 20% do lucro líquido é distribuído aos acionistas, enquanto 80% do lucro líquido é mantido pela empresa na forma de lucros acumulados.

Como usar a análise de proporção

Antes de calcular os índices, pode ser útil revisitar alguns termos contábeis usados ​​com frequência que podem tornar o processo de análise muito mais simples.

Embora os profissionais de investimento tendam a usar a análise de índices financeiros regularmente, também pode ser benéfico para os proprietários de pequenas empresas.

Os proprietários de empresas descobrirão que o uso da análise de índices financeiros pode ajudar a analisar as tendências de desempenho, além de ajudar a identificar possíveis problemas. Embora alguns índices sejam muito complexos para empresas menores, existem vários índices que as empresas menores podem calcular facilmente.

Usando o exemplo de balanço abaixo, vamos calcular alguns índices.

Ativos
Ativos Atuais
Dinheiro	$ 75.000
Contas a receber	US$ 77.000
Inventário	$ 101.000
Total de Ativos Atuais	$ 253.000
Ativos fixos
Equipamento	$ 220.000
Total de Ativos Fixos	$ 220.000
TOTAL DE ATIVOS	US$ 473.000
Passivos
Passivos Atuais
Contas a pagar	$ 55.000
Juros a pagar	$ 15.000
Total do Passivo Circulante	$ 70.000
Passivos de Longo Prazo
Notas a pagar	$ 165.000
Total de Passivos de Longo Prazo	$ 165.000
TOTAL DE RESPONSABILIDADES	US$ 235.000
Patrimônio líquido
Capital	US$ 158.000
Lucros retidos	$ 80.000
Patrimônio líquido total	US$ 238.000
TOTAL DE PASSIVOS E PATRIMÔNIO DO PROPRIETÁRIO	US$ 473.000

Balanço Patrimonial de Fabricação ABC:31-12-2019


A ABC Manufacturing deseja calcular um índice de liquidez corrente. A fórmula para uma relação de corrente é

Ativos circulantes ÷ Passivos circulantes =Índice de liquidez corrente

Usando os totais do balanço patrimonial, aqui está o cálculo para um índice de liquidez corrente:

US$ 253.000 ÷ US$ 70.000 =3,61

Isso significa que a ABC Manufacturing tem mais de três vezes mais ativos circulantes do que passivos circulantes. Qualquer valor maior que 1 é considerado bom, mas se o índice atual for muito alto, pode indicar que os ativos circulantes não estão sendo usados ​​adequadamente.

Um índice atual inferior a 1 pode indicar que sua empresa pode ter problemas para cumprir as obrigações financeiras atuais.

Agora, vamos calcular uma relação dívida-ativo, que informa quanta dívida sua empresa assumiu e se você assumiu dívidas demais.

A fórmula do índice dívida/ativo é

Total de passivos ÷ Total de ativos =Relação dívida/ativo

Usando os totais do balanço patrimonial, calcularemos a relação dívida/ativo:

US$ 235.000 ÷ US$ 473.000 =0,49

Isso significa que sua relação dívida/ativo é de 0,49%, ou que você tem quase duas vezes mais ativos do que passivos. Qualquer coisa menor que 0,50 é considerada boa, enquanto maior 1 é considerado de alto risco.

A análise de proporção vale o esforço

Calcular índices para análise financeira é uma parte importante da administração de um negócio de sucesso. Mesmo os proprietários de pequenas empresas podem se beneficiar do cálculo de índices financeiros, como rotatividade de contas a receber, índice rápido ou índice dívida/ativo.

Se você é um novato em contabilidade ou não tem certeza de quais índices podem ser benéficos para sua empresa, consulte um contador experiente ou CPA para obter sugestões.

A chave para usar a análise de índice é manter demonstrações financeiras precisas. Usando números encontrados em uma demonstração financeira, os índices podem identificar o que sua empresa está fazendo certo, para onde está indo e onde pode estar enfrentando problemas.

Se você estiver procurando por um software de contabilidade que ofereça opções sólidas de relatórios financeiros, verifique as análises de software de contabilidade do The Ascent.