Índice de armas (TRIN)

O que é o Índice de Armas (TRIN)?

The Arms Index, também chamado de Índice de Negociação de Curto Prazo (TRIN) é um indicador de análise técnica que compara o número de ações em alta e em baixa (Índice AD) com o volume em alta e em declínio (volume AD). É usado para avaliar o sentimento geral do mercado. Richard W. Arms, Jr. o inventou em 1967, e mede a relação entre oferta e demanda do mercado. Ele serve como um preditor de movimentos futuros de preços no mercado, principalmente numa base intradiária. Ele faz isso gerando níveis de sobrecompra e sobrevenda, que indicam quando o índice (e a maioria das ações nele) mudará de direção.

Principais vantagens

• Se o volume de AD cria uma proporção maior do que a proporção de AD, TRIN estará abaixo de um.
• Se o volume de AD tem uma proporção menor do que a proporção de AD, TRIN estará acima de um.
• Uma leitura de TRIN abaixo de um normalmente acompanha um forte avanço de preço, já que o forte volume das ações em alta ajuda a alimentar a alta.
• Uma leitura de TRIN acima de um normalmente acompanha uma forte queda de preço, já que o forte volume nos declínios ajuda a alimentar a venda.
• O índice de armas move-se oposto à trajetória de preço do índice. Como discutido acima, uma forte alta dos preços fará com que o TRIN se mova para níveis mais baixos. Um índice decrescente fará com que o TRIN suba mais.

O Índice de Fórmula para Armas (TRIN) é:

TRIN =Volume em avanço / Volume em declínio Ações em avanço / Ações em declínio onde:Ações em avanço =Número de ações que são mais altas Ações em declínio =Número de ações que são mais baixas Volume em avanço =Volume total de todas as ações em avanço

Como calcular o índice de armas (TRIN)

O TRIN é fornecido em muitos aplicativos de gráficos. Para calcular manualmente, use as etapas a seguir.

1. Em intervalos definidos, como a cada cinco minutos ou diariamente (ou qualquer intervalo escolhido), encontre o índice AD ​​dividindo o número de ações em alta pelo número de ações em declínio.
2. Divida o volume total de avanço pelo volume total decrescente para obter o volume AD.
3. Divida a proporção de AD pelo volume de AD.
4. Registre o resultado e plote em um gráfico.
5. Repita o cálculo no próximo intervalo de tempo escolhido.
6. Conecte vários pontos de dados para formar um gráfico e ver como o TRIN se move ao longo do tempo.

Índice de armas (TRIN)

O que o Índice de Armas (TRIN) lhe diz?

O índice de armas procura fornecer uma explicação mais dinâmica dos movimentos gerais no valor composto das bolsas de valores, como a NYSE ou NASDAQ, analisando a força e a amplitude desses movimentos.

Um valor de índice de 1,0 indica que a proporção do Volume de AD é igual à proporção de AD. O mercado está em um estado neutro quando o índice é igual a 1,0, uma vez que o volume de aumento é distribuído uniformemente sobre os problemas de avanço e o volume de redução é distribuído de maneira uniforme sobre os problemas de declínio.

Muitos analistas acreditam que o índice de armas fornece um sinal de alta quando é inferior a 1,0, uma vez que há maior volume no estoque médio para cima do que no estoque médio para baixo. Na verdade, alguns analistas descobriram que o equilíbrio de longo prazo para o índice está abaixo de 1,0, potencialmente confirmando que há um viés de alta para o mercado de ações.

Por outro lado, uma leitura superior a 1,0 é normalmente vista como um sinal de baixa, já que há um volume maior no estoque médio para baixo do que no estoque médio para cima.

Quanto mais longe de 1,00 o valor do Índice de Armas é, maior será o contraste entre a compra e a venda naquele dia. Um valor que excede 3,00 indica um mercado sobrevendido e que o sentimento de baixa é muito dramático. Isso pode significar que uma reversão para cima nos preços / índice está chegando.

Por outro lado, um valor TRIN que cai abaixo de 0,50 pode indicar um mercado de sobrecompra e que o sentimento de alta está superaquecendo.

Os comerciantes não olham apenas para o valor do indicador, mas também como ele muda ao longo do dia. Eles procuram extremos no valor do índice em busca de sinais de que o mercado pode mudar de direção em breve.

A diferença entre o índice de armas (TRIN) e o índice de carrapatos (TICK)

O TRIN compara o número de ações em alta e em baixa com o volume de ações em alta e em baixa. O índice Tick compara o número de ações que aumentam com o número de ações que diminuem. O índice de tick é usado para avaliar o sentimento intradiário. O índice de tick não leva em consideração o volume, mas leituras extremas ainda sinalizam condições de sobrecompra ou sobrevenda.

Limitações do uso do índice de armas (TRIN)

O Índice de Armas tem algumas peculiaridades matemáticas que os comerciantes e investidores devem estar cientes ao usá-lo. Uma vez que o índice enfatiza o volume, imprecisões surgem quando não há tanto volume de avanço nas questões de avanço quanto o esperado. Esta pode não ser uma situação típica, mas é uma situação que pode surgir e tornar o indicador não confiável.

Aqui estão dois exemplos de casos em que podem ocorrer problemas:

• Suponha que ocorra um dia muito otimista em que haja duas vezes mais problemas em avanço do que problemas em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que volume em declínio. Apesar da negociação muito otimista, o índice de armas renderia apenas um valor neutro de (2/1) / (2/1) =1,0, sugerindo que a leitura do índice pode não ser totalmente precisa.
• Suponha que outro cenário de alta ocorra, onde há três vezes mais questões em avanço do que questões em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que em volume em declínio. Nesse caso, o índice de armas renderia, na verdade, uma leitura de baixa (3/1) / (2/1) =1,5, novamente sugerindo uma imprecisão.

Uma maneira de resolver esse problema seria separar os dois componentes do indicador em questões e volume, em vez de usá-los na mesma equação. Por exemplo, questões avançadas divididas por questões decrescentes podem mostrar uma tendência, enquanto o aumento do volume em relação ao declínio do volume pode mostrar uma tendência separada. Essas relações são chamadas de relação de avanço / declínio e relação de alta / baixa, respectivamente. Ambos podem ser comparados para contar a verdadeira história do mercado.