Índice de Difusão

O que é um índice de difusão?

Usado em análises técnicas, um índice de difusão mede o número de ações que avançaram em preço ou estão apresentando um momentum positivo. É útil para determinar a força subjacente do mercado de ações em geral, como muitas ações avançando mostram um mercado forte, enquanto poucas (mais) ações avançando mostram um mercado mais fraco. No mercado de ações, o índice de difusão é geralmente medido dia a dia. Ações que avançam são aquelas que subiram em relação ao preço de fechamento anterior.

Um índice de difusão também se refere a quantos Indicadores de Ciclo de Negócios (BCI) estão se movendo juntos. Isso é útil para avaliar a força da economia. "Índice de difusão" é um termo geral que pode ser usado em outras áreas das estatísticas ou finanças para avaliar quantos componentes de um grupo estão se movendo para cima ou para baixo.

Principais vantagens

• Um índice de difusão se refere à tendência comum dentro de um grupo de números ou estatísticas.
• No mercado de ações, um índice de difusão crescente significa que há um número crescente de ações subindo, o que é positivo para os índices de ações em alta.
• Um índice de difusão decrescente mostra que há menos ações subindo, o que indica que a pressão de compra está enfraquecendo e / ou a pressão de venda está aumentando no índice de ações.
• O índice de difusão pode ser usado para detectar divergências, que pode sinalizar força ou fraqueza que não são visíveis ao olhar para o índice de ações por conta própria.

Fórmula de índice de difusão

Índice de Difusão (DI) =(Avanços − Declínios) + PDIVonde:Avanços =Número de ações movendo-se para cimaDeclines =Número de ações movendo-se para baixo PDIV =Valor DI anterior

Compreendendo o Índice de Difusão

O índice de difusão, também conhecido como índice de avanço / declínio, é uma das muitas ferramentas de previsão usadas por analistas técnicos para sinalizar quando o mercado está em alta ou baixa. O índice de difusão é um indicador de amplitude. Os indicadores de amplitude medem quantas ações estão participando de uma alta ou queda no mercado de ações.

Geralmente, se o índice de difusão está subindo com um índice de ações, isso ajuda a confirmar que a tendência de alta dentro do índice de ações é forte, à medida que um número crescente de ações está subindo.

Se o índice de difusão começar a cair enquanto o índice de ações ainda está subindo, isso é chamado de divergência de baixa. Isso significa que menos ações estão participando da alta do índice de ações, o que é um sinal de alerta de que o índice de ações pode eventualmente cair.

Se o índice de difusão está caindo enquanto o índice de ações cai, isso ajuda a confirmar a tendência de baixa. Isso significa que menos ações estão avançando, o que faz sentido, uma vez que o índice de ações está caindo (e as ações dentro do índice de ações estão caindo).

Se o índice de ações está caindo, e o índice de difusão começa a aumentar, isso é chamado de divergência de alta. Isso significa que mais ações estão começando a subir, o que significa que o índice de ações pode começar a subir em breve.

p No mercado de ações, um índice de difusão se refere a se mais ações estão caindo ou caindo dentro de um índice como o S&P 500.

Considerações Especiais

O índice de difusão também pode ajudar um economista ou negociante a interpretar os BCIs com mais precisão. Este grupo de indicadores é usado para avaliar a economia. Uma vez que existem vários indicadores, que podem dizer coisas diferentes, ajuda a criar um índice de difusão para ver se a maioria dos indicadores apontam para uma economia em melhora ou em deterioração.

Esse tipo de índice de difusão é calculado de maneira diferente e geralmente é expresso como uma porcentagem. Os indicadores de aumento recebem o valor um, indicadores inalterados recebem um valor de 0,5, e os indicadores decrescentes recebem um valor zero. Suponha que de 10 indicadores obtivemos uma pontuação de 7,5. Divida isso pelo número de indicadores (10 neste caso), e multiplique por 100 para obter uma porcentagem. Nesse caso, 75% dos indicadores sinalizam aumento da atividade econômica.

Índice de difusão vs. índice de tick

Um índice de difusão mede quantas ações estão avançando dentro de um índice, normalmente em um período diário. Em outras palavras, mede quantas ações avançaram desde o fechamento da sessão anterior. O índice de tick é um indicador de amplitude de curto prazo, uma vez que mede quantas ações tiveram um aumento versus uma redução. Um uptick é um preço negociado mais alto que o anterior, e um downtick é um preço negociado inferior ao anterior.

p O índice de difusão pode ajudar os analistas a determinar se o mercado geral está mais baixista ou altista, mas no lado negativo, tende a ser menos eficaz quando se olha para a direção do Nasdaq e índices relacionados, uma vez que esses índices têm um número maior de menores, mais arriscado, ações mais especulativas do que ações mais estáveis ​​da NYSE.

Limitação do uso de índice de difusão

Para o mercado de ações, um índice de difusão às vezes não funciona tão bem em índices relacionados ao Nasdaq. Isso ocorre porque as pequenas ações especulativas da Nasdaq estão mais sujeitas à falência ou fechamento de capital do que as ações da NYSE. Portanto, enquanto as ações da Nasdaq atualmente listadas podem estar subindo, todos aqueles excluídos continuam arrastando no índice de difusão cumulativo. Portanto, o índice de difusão pode diminuir por um longo tempo, durante certos períodos, mesmo enquanto os índices do Nasdaq estão subindo.

A divergência do índice de difusão é um sinal de timing de negociação ruim. A divergência pode durar mais do que muitos traders esperam, o que significa que pode não ser sábio operar na divergência assim que ela for detectada. É melhor esperar o preço para confirmar a divergência. Por exemplo, se a divergência de alta se formar, não compre imediatamente. Espere o índice de ações começar a subir antes de comprar.

Quanto à aplicação de um índice de difusão a outros grupos de dados, como os BCIs, é importante lembrar que nem todos os pontos de dados dentro do grupo podem ser de igual importância. Um indicador em rápida ascensão recebe apenas um valor de ponto de um, enquanto um aumento medíocre também recebe o valor de um. O índice de difusão pode simplificar demais os dados. Portanto, ainda é uma boa ideia olhar para os indicadores individuais e o que eles estão dizendo, bem como o índice de difusão.