Investir deixando você louco? Talvez seja porque você já é!

Quando se trata de seus investimentos e portfólio, você está confiante demais? Você é um pouco ganancioso? Você entra em pânico com os sinais de queda do mercado de ações, ou ficou exultante durante a última onda? Você escolhe ações com base em sentimentos vagos? Uma perda de 10% traz mais decepção do que um ganho de 11% traz felicidade? Se você é como a maioria dos investidores, a resposta para pelo menos alguns, se não todos, dessas questões é sim. (PARA SUA INFORMAÇÃO, isso nos inclui! Somos apenas suscetíveis a esses erros, mas o conhecimento é a chave.)

Um dos segredos para ser um investidor de sucesso e alcançar seus objetivos financeiros, tanto a longo como a curto prazo, é ser capaz de compreender e controlar seu comportamento irracional (que a maioria de nós nem mesmo acredita que exista). Todos nós gostamos de pensar que somos frios, racional e calculista quando se trata de nossa carteira de investimentos. Contudo, os fatos falam de maneira muito diferente. Na verdade, conforme passamos por uma série de comportamentos irracionais neste e nos artigos seguintes, podemos dizer que vimos alguns ou todos esses comportamentos em quase todos os nossos clientes. Uma parte importante do nosso trabalho é reconhecer esses comportamentos destruidores de riqueza, explicando aos nossos clientes como e por que eles são destruidores de riqueza, em seguida, auxiliando nossos clientes na modificação desses comportamentos. Claro, e talvez o mais crítico, devemos estar sempre alertas quando se trata de nossa própria irracionalidade. É tão fácil para nós cair nessas armadilhas quanto para nossos clientes e outros investidores, portanto, devemos permanecer sempre vigilantes.

O que é finanças comportamentais?
Grande parte da teoria financeira é baseada na ideia de que os indivíduos agem de forma racional e consideram TODAS as informações disponíveis em seus processos de tomada de decisão. (Por favor!) No que se refere ao mercado de ações, indivíduos em nosso setor geralmente se referem a isso como a "Hipótese de mercado eficiente". Surpreendentemente (embora talvez não, dadas as nossas outras falibilidades), os pesquisadores descobriram uma quantidade extremamente grande de evidências de que freqüentemente esse não é o caso; que não agimos racionalmente ou consideramos todas as informações disponíveis no que se refere a investimentos e outras decisões de vida. Dezenas de dezenas de exemplos de comportamento irracional e repetidos erros de julgamento foram estudados e documentados em vários estudos acadêmicos. Na verdade, no famoso livro de Peter Bernstein? Against the Gods ?, O Sr. Bernstein afirma que as evidências descobertas revelam padrões repetidos de irracionalidade, inconsistência, e incompetência nas formas como os seres humanos chegam a decisões e escolhas quando confrontados com a incerteza. "Finanças comportamentais é um campo de estudo que evoluiu por meio de tentativas de compreender melhor como as emoções e como as emoções são ilógicas e cognitivas (cognitivo significa que é baseado em conhecimento factual empírico) erros influenciam os investidores. Os preconceitos cognitivos e emocionais resultam em decisões irracionais. Os preconceitos cognitivos resultam de raciocínio incorreto. Os preconceitos cognitivos geralmente resultam do uso de? heurísticas.? Heurísticas são regras práticas ou estratégias usadas para tomar uma decisão quando as pessoas estão sobrecarregadas por informações. Isso geralmente resulta em um rápido mas normalmente não é ideal, solução. Assim, melhores informações e conselhos muitas vezes podem corrigir esses vieses cognitivos. Por outro lado, preconceitos emocionais se originam de sentimentos impulsivos ou intuição (em oposição ao raciocínio consciente) e, portanto, são muito mais difíceis de corrigir.

Tipos de comportamento irracional e preconceitos
Alguns dos vários tipos de vieses cognitivos incluem (explicaremos e daremos questionários / exemplos interessantes desses termos nos artigos a seguir):

• Ancoragem e ajuste
• Disponibilidade
• Representatividade
• Memória seletiva
• Excesso de confiança
• Contabilidade mental

Os preconceitos emocionais incluem, mas não estão limitados a:

• Arrepender
• Falta de autocontrole
• Aversão à perda
• Retrospectiva
• Negação
• Pastoreio ou pensamento de grupo
• Medo e ganância

Agora que definimos finanças comportamentais, bem como os vários tipos de preconceitos e comportamentos irracionais que exibimos como pessoas e investidores, chegamos à parte divertida. Nos artigos a seguir, explicaremos esses termos em inglês simples e demonstraremos como eles afetam quase todos os investidores. É o reconhecimento e o monitoramento constante dessas falhas e preconceitos que podem ajudar a torná-lo financeiramente bem-sucedido e permitir que você busque seus verdadeiros objetivos de vida.