Rendimento de ganhos vs relação P / L

o rendimento de ganhos de uma ação é uma medida de seu lucro por ação no ano anterior dividido pelo preço de mercado atual de uma ação. É essencialmente o oposto de um índice preço / lucro (P / L). O índice P / L é usado para medir o valor relativo de uma ação, fazendo a seguinte pergunta:o que recebo com meu dinheiro? Com rendimento de ganhos, a medição é um reflexo maior do desempenho do estoque, em comparação com outras empresas, o mercado como um todo e, opções de investimento menos arriscadas.

Rendimento de ganhos vs relação P / L

Com rendimento de ganhos, você está medindo quanto dinheiro o investidor médio que comprou uma ação específica ganhou em um determinado ano para a compra. P / L é mais comumente usado para medir o lucro de um investidor específico em uma negociação ou compra. Por exemplo, se você comprou 10 ações da Empresa A por $ 15 por ação e recebeu $ 40 em dividendos, seu P / L era 150/40 ou 3,75. Se você detém as ações por mais um ano e recebe outros $ 60 em dividendos, seu P / E seria 150/100 ou 1,5. Finalmente, no terceiro ano, você recebe $ 70 em dividendos. Seu P / E nesse ponto seria 150/70 ou 2,14, finalmente levando você a lucros. Esta é uma ótima maneira de medir quanto você ganhou individualmente, mas a experiência de outro investidor que comprou em um momento diferente seria diferente do seu P / L.

É aqui que o rendimento dos ganhos pode ser uma medida melhor. Em qualquer ponto, o rendimento do lucro de uma ação pode ser calculado medindo os últimos 12 meses de lucro por ação (EPS) e dividindo-o pelo preço atual de uma ação. Imediatamente, um analista pode saber o lucro médio de um investidor na ação no ano passado.

Comparando o rendimento dos ganhos de duas ações

O rendimento dos lucros pode ser usado para mostrar qual das duas ações é uma compra mais favorável em um determinado momento. Independentemente de quando você vai comprar o estoque e por quanto tempo você vai mantê-lo, você pode estimar quais serão os ganhos relativos da ação com base em seu desempenho no último ano. Se a empresa A teve um rendimento de ganhos melhor do que a empresa B este ano, e todos os fatores permanecem iguais, A empresa A será o melhor investimento nos próximos anos.

Comparando o rendimento do lucro com o rendimento do título

O rendimento dos lucros é mais comumente usado como um indicador da saúde do mercado de ações do que como uma medida de quais ações comprar. O rendimento de ganhos de um índice inteiro, como o S&P 500, é frequentemente comparado a um ponto base, como a atual taxa de títulos do Tesouro de 10 anos. Como uma regra, se o rendimento dos ganhos for menor do que o rendimento do título em um período de tempo, as ações foram supervalorizadas. O inverso é verdadeiro se o rendimento dos ganhos for maior do que o rendimento do título. Em um determinado estoque, você deve ter como objetivo ver os rendimentos renderem pelo menos alguns pontos percentuais mais altos do que o rendimento de um título. Você vai querer ser recompensado pelo aumento do risco que assumiu.